Per gran parte della settimana, il prezzo di Ethereum è rimasto bloccato in un range ristretto, fluttuando tra i 3.000 e i 2.880 dollari senza alcuna rottura significativa. Tra speculazioni crescenti, una recente analisi on-chain offre maggiore chiarezza.
L'Open Interest sugli exchange scende a 17 miliardi di dollari
In un nuovo post QuickTake della piattaforma analitica Arab Chain su CryptoQuant, i dati mostrano un calo dei contratti derivati attivi di Ethereum sui principali exchange. Questo viene misurato dalla metrica "Ethereum: Open Interest-All Exchanges, All Symbol".
Tipicamente, un Open Interest (OI) in aumento significa che più trader stanno aprendo posizioni con leva, mentre un OI in calo indica che stanno chiudendo tali posizioni, riflettendo una ridotta propensione al rischio. Arab Chain nota che l'open interest è sceso a circa 16,9 miliardi di dollari, il suo livello più basso dalla metà di dicembre dello scorso anno. Ciò indica una diminuzione generale dell'assunzione di rischi nel mercato dei derivati di Ethereum.
Con meno attività speculativa, diminuisce anche il rischio di liquidazioni su larga scala. Questo ambiente aumenta la probabilità che il prezzo di Ethereum continui a consolidarsi.
Cosa sta succedendo su Binance?
Mentre la maggior parte degli exchange registra prelievi significativi dal mercato dei derivati, Binance fa eccezione. Arab Chain evidenzia che il più grande exchange al mondo per volume di scambi ha registrato un Open Interest di circa 7,5 miliardi di dollari. È interessante notare che questa cifra è leggermente superiore all'intervallo medio di dicembre, compreso tra 6,8 e 7,4 miliardi di dollari.
La differenza tra l'OI complessivo degli exchange e il dato specifico di Binance suggerisce che, sebbene i trader stiano riducendo la propria esposizione al rischio, la liquidità non ha abbandonato completamente il mercato dei derivati. Invece, si è spostata verso Binance, che è una piattaforma più profonda e liquida.
Arab Chain spiega che questo spostamento indica un passaggio da un ambiente di trading ad alto rischio a uno più efficiente in termini di prezzo e rischio. In breve, i grandi trader non stanno uscendo completamente, ma stanno riducendo la propria esposizione mantenendo posizioni di alta qualità su Binance.
Inoltre, la capacità di Ethereum di mantenersi vicino ai 3.000 dollari – specialmente mentre l'Open Interest diminuisce – mostra che il mercato sta assorbendo eventi di deleveraging con una pressione di vendita minima. Infine, il fatto che l'OI di Binance rimanga al di sopra dei livelli di dicembre supporta l'idea che il mercato dei derivati abbia ancora un forte sostegno, mantenendo un outlook generale rialzista.
Al momento della stesura, Ethereum viene scambiato a 2.958 dollari, in rialzo dello 0,33% nelle ultime 24 ore, secondo i dati di CoinMarketCap.
Domande Frequenti
FAQ Calo dell'Open Interest di Ethereum sugli Exchange
Domande di Livello Base
1 Cos'è l'open interest nel trading di criptovalute
L'open interest è il numero totale di contratti derivati aperti che non sono stati ancora regolati. Rappresenta il denaro totale o l'attività nel mercato, non il prezzo. Un open interest elevato spesso significa alta attività di mercato e leva finanziaria.
2 Cosa significa che l'open interest di Ethereum è diminuito
Significa che i trader stanno chiudendo le loro posizioni nei contratti futures e opzioni di Ethereum. Ciò indica generalmente che l'attività speculativa sta diminuendo, i trader stanno assumendo meno rischi e il mercato potrebbe diventare meno volatile o entrare in una fase di consolidamento.
3 Perché Binance fa eccezione a questa tendenza
Mentre l'open interest per Ethereum sta calando sulla maggior parte degli altri principali exchange, rimane stabile o addirittura aumenta su Binance. Ciò suggerisce che la base utenti di Binance – fortemente orientata al retail – potrebbe avere un sentimento o una strategia di trading diversa rispetto al mercato più ampio.
4 Un open interest in calo è buono o cattivo per il prezzo di Ethereum
Non è direttamente buono o cattivo per il prezzo, ma ci fornisce indizi. Un calo significativo può segnalare che un forte trend di prezzo sta perdendo slancio. Spesso precede un periodo di minore volatilità o una pausa del mercato, poiché i trader con leva chiudono le loro scommesse.
5 Dovrei preoccuparmi come detentore di Ethereum
Non necessariamente. Un calo dell'open interest spesso indica una riduzione della leva rischiosa, che può aiutare a prevenire liquidazioni a cascata durante forti oscillazioni di prezzo. Può essere un segnale che il mercato si sta raffreddando dopo un periodo volatile, il che non è intrinsecamente negativo.
Domande di Livello Avanzato
6 Quali sono le tipiche implicazioni di mercato di trend divergenti dell'open interest tra gli exchange
Una divergenza, come il fatto che Binance vada controcorrente, può segnalare una divisione nel comportamento dei partecipanti al mercato. Può indicare che i trader istituzionali stanno riducendo il rischio mentre la folla dominata dal retail su Binance rimane attiva. Ciò può portare a diverse pressioni sui prezzi a breve termine su diverse piattaforme.
7 Questo calo dell'open interest potrebbe indicare un massimo o un minimo di mercato
Può essere un