Ethereum (ETH) si avvicina a una scadenza cruciale mentre miliardi di dollari in contratti di opzioni si avvicinano alla scadenza, mettendo il livello di prezzo di $3.000 sotto i riflettori per i trader. Sebbene molti scommettano su un rialzo, la direzione del prezzo a breve termine di Ethereum rimane incerta. Questa scadenza delle opzioni potrebbe determinare la prossima mossa importante dell'ETH – verso l'alto o verso il basso – specialmente mentre gli investitori si riassestano dopo un novembre volatile.
Attualmente scambiato sopra i $2.900, Ethereum si trova di fronte a una scadenza di opzioni di enorme valore, circa $6 miliardi. Questo evento probabilmente influenzerà pesantemente l'azione dei prezzi a breve termine e potrebbe impostare il tono del sentiment degli investitori per il futuro.
Opzioni su Ethereum in scadenza questo venerdì
I dati della piattaforma derivati Laevitas mostrano $6 miliardi in opzioni ETH in scadenza venerdì 26 dicembre, con le posizioni call che superano le put di oltre 2,2 volte. Nonostante questo squilibrio, gli orsi mantengono un vantaggio a meno che il prezzo di Ethereum non salga decisamente sopra i $3.100.
All'inizio di quest'anno, molti trader si erano posizionati per un significativo rally di fine anno su Ethereum. Tuttavia, un forte calo a novembre ha minato quelle aspettative rialziste, lasciando l'attuale scadenza delle opzioni esposta a potenziali ulteriori ribassi.
Sebbene le opzioni call dominino ancora l'interesse aperto, molte scadrebbero senza valore se il prezzo di Ethereum non riuscisse a salire. Questo crea un ambiente di mercato fragile in cui scommesse eccessivamente ottimistiche potrebbero sciogliersi rapidamente se i livelli di supporto chiave cedessero.
Il livello di $3.100 è emerso come un punto critico prima della scadenza di venerdì. I trader lo chiamano "max pain", il prezzo al quale il maggior numero di contratti di opzioni scadrebbe senza valore. Una chiusura al di sotto di questa zona potrebbe rafforzare gli orsi e portare a ulteriori cali, mentre una chiara rottura sopra i $3.100 potrebbe spostare rapidamente lo slancio.
Attualmente, circa $3,8 miliardi in opzioni ETH sono in scadenza su Deribit, la più grande borsa di opzioni Bitcoin ed Ethereum al mondo. Inoltre, oltre $23,6 miliardi in opzioni Bitcoin sono programmati per scadere venerdì, il che potrebbe iniettare una significativa volatilità in un mercato già delicato.
Un analista prevede ulteriore volatilità per Ethereum
Con l'avvicinarsi della scadenza di $6 miliardi in opzioni Ethereum, i trader si stanno preparando a una sostanziale volatilità di mercato che potrebbe innescare una mossa netta e decisiva nel prezzo dell'ETH.
L'analista crypto Ted Pillows prevede separatamente un aumento della volatilità se il prezzo di Ethereum si muove in una delle due direzioni chiave. Egli nota che l'ETH si trova attualmente in una zona di non-trading, ma la volatilità potrebbe emergere se il prezzo riconquistasse i $3.000 o ritestasse l'intervallo $2.700-$2.800.
Domande Frequenti
FAQ Scadenza di 6 Miliardi di Opzioni Ethereum Impatto sul Prezzo
Domande per Principianti
Cosa significa esattamente che 6 miliardi di opzioni Ethereum stanno per scadere?
Significa che un enorme volume di contratti che danno ai trader il diritto di comprare o vendere Ethereum a un prezzo predeterminato sta raggiungendo la data di scadenza. I trader devono quindi decidere se esercitare il loro diritto, lasciarlo scadere o aver chiuso la loro posizione in precedenza.
Perché è un evento importante per il prezzo di Ethereum?
Una scadenza così grande può creare una volatilità significativa. I trader con grandi posizioni potrebbero comprare o vendere ETH effettivo sul mercato per coprire il loro rischio o capitalizzare sulle loro opzioni man mano che la scadenza si avvicina, il che può spingere il prezzo verso l'alto o verso il basso.
Qual è la differenza tra un'opzione Call e un'opzione Put in termini semplici?
Opzione Call: Una scommessa che il prezzo salirà. Dà al compratore il diritto di acquistare ETH a un prezzo stabilito.
Opzione Put: Una scommessa che il prezzo scenderà. Dà al compratore il diritto di vendere ETH a un prezzo stabilito.
Dovrei andare nel panico e vendere il mio ETH a causa di questo?
Non necessariamente. Le scadenze delle opzioni sono eventi di mercato regolari. Sebbene causino volatilità a breve termine, non dettano il trend a lungo termine. Vendere nel panico basandosi sui titoli dei giornali raramente è una buona strategia.
Dove posso vedere questi dati da solo?
I principali siti di dati crypto come Deribit, Greekslive e CoinGlass spesso pubblicano report e grafici che mostrano le prossime scadenze delle opzioni, incluso il valore totale e i livelli di prezzo chiave.
Domande Intermedie e Avanzate
Cos'è il Max Pain e come si relaziona a questa scadenza?
Il Max Pain è il prezzo di esercizio (strike price) al quale il valore totale di tutte le opzioni in scadenza causerebbe la massima perdita finanziaria per i compratori di opzioni. Alcuni trader credono che i market maker possano cercare di "agganciare" il prezzo vicino a questo livello man mano che la scadenza si avvicina, per minimizzare i loro stessi costi di copertura.
Come influenzano i market maker l'azione dei prezzi intorno alla scadenza?
I market maker coprono il loro rischio comprando o vendendo ETH spot quando vendono opzioni. Man mano che la scadenza si avvicina, potrebbero sciogliere queste coperture, specialmente se il prezzo è vicino a uno strike chiave con molto interesse aperto, creando una forte pressione di acquisto o vendita.