XRP verzeichnete in der vergangenen Woche einen leichten Preisrückgang von 1 %, wobei der Markt hohe Volatilität erlebte. Die Altcoin erreichte ein Hoch von 2,17 US-Dollar, bevor sie wieder unter das Widerstandsniveau von 2,10 US-Dollar fiel. Während Anleger auf das nächste Kursmanöver warten, deuten jüngste On-Chain-Daten auf einen weiteren potenziellen Preisdurchbruch hin.
In den Perpetual-Futures-Märkten helfen Funding Rates (Finanzierungsraten) dabei, die Futures-Preise an die Kassapreise anzugleichen. Positive Funding Rates signalisieren oft, dass Long-Positionen überfüllt sind, was dazu führt, dass diese Händler Prämien an Short-Händler zahlen. Laut Analyst PelinayPA folgt auf positive XRP-Funding Rates in der Regel eine Preiskonsolidierung oder eine scharfe Korrektur. Dies geschieht, weil die Halten von Long-Positionen teurer wird und das Risiko eines Long-Squeezes steigt, was die Marktnachfrage verringert.
Umgekehrt haben plötzliche negative Spitzen bei den Funding Rates – insbesondere wenn auch die gleitenden Durchschnitte der Funding Rate sinken – historisch gesehen Preisböden markiert. Auch wenn negative Funding Rates eine rückläufige Stimmung widerspiegeln, folgt ihnen oft ein kurzfristiger Preisanstieg.
PelinayPA stellt fest, dass sich XRP derzeit in diesem letzteren Szenario befindet, mit einer Funding Rate von etwa -0,00323 und sowohl dem 50-Tage- als auch dem 30-Tage-Durchschnitt im Abwärtstrend. Obwohl dies einen Mangel an Optimismus zeigt und Short-Positionen die Markthebelwirkung dominieren, deuten historische Daten darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursrückgänge oder anhaltenden Verkaufsdrucks gering ist.
Stattdessen deuten die aktuellen Funding-Daten darauf hin, dass der Markt nach einer Phase der Konsolidierung Schwung für einen potenziellen Aufwärtsdurchbruch aufbauen könnte. PelinayPA warnt jedoch, dass dies nicht auf eine größere Rallye hindeutet, sondern lediglich auf eine höhere Wahrscheinlichkeit eines Preisanstiegs.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes wird XRP bei 2,06 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 0,24 % am Tag und 0,99 % in der vergangenen Woche. Trotz der jüngsten Verluste hat die Kryptowährung im Laufe des Monats 13,45 % zugelegt, was bedeutet, dass viele kürzlich eingestiegene Käufer noch im Gewinn sind.
Trotz dieser Gewinne liegt XRP immer noch deutlich unter seinem Zyklushoch von 3,50 US-Dollar. Um eine bullische Dynamik zu bestätigen, müssen die Käufer das Widerstandsniveau von 2,10 US-Dollar zurückerobern, bevor sie höhere Preise wie 2,60 US-Dollar und 3,00 US-Dollar anvisieren.
Häufig gestellte Fragen
FAQs zu XRP-Funding-Rates und potenziellem Preisanstieg
Anfängerfragen
1. Was ist eine Funding Rate im Kryptohandel?
Eine Funding Rate ist eine periodische Gebühr, die zwischen Händlern von Perpetual-Futures-Kontrakten gezahlt wird. Sie hilft, den Kontraktpreis an den Kassamarktpreis des Vermögenswerts anzupassen.
2. Was bedeutet eine positive Funding Rate für XRP?
Eine positive Funding Rate bedeutet, dass Händler mit Long-Positionen eine Gebühr an Händler mit Short-Positionen zahlen. Dies deutet oft darauf hin, dass die bullische Stimmung auf dem Futures-Markt sehr stark ist.
3. Wie kann eine Funding Rate auf einen Preisanstieg hindeuten?
Wenn die Funding Rate signifikant und anhaltend positiv ist, zeigt dies, dass viele Händler aggressiv auf steigende Preise setzen. Diese hohe Nachfrage auf dem Futures-Markt kann manchmal auf den Kassamarkt übergreifen und möglicherweise den tatsächlichen Preis von XRP nach oben treiben.
4. Ist eine positive Funding Rate ein garantierter Kaufsignal?
Nein, das ist keine Garantie. Obwohl sie eine bullische Stimmung zeigt, kann sie auch ein Warnsignal sein. Extrem hohe positive Raten können darauf hindeuten, dass der Markt überhitzt ist und eine Korrektur bevorsteht, da Long-Positionen sehr teuer zu halten sind.
Fortgeschrittene und praktische Fragen
5. Was ist der Unterschied zwischen Funding Rate und Open Interest?
Die Funding Rate sind die Kosten für das Halten einer Futures-Position. Open Interest ist die Gesamtzahl der ausstehenden Kontrakte. Ein hoher Open Interest bei einer hohen positiven Funding Rate deutet auf ein überfülltes Geschäft mit starker Überzeugung hin, was zu großen Kursbewegungen in beide Richtungen führen kann.
6. Was sind häufige Probleme oder Risiken, wenn die Funding Rates sehr hoch sind?
- Long-Squeezes: Wenn der Preis zu fallen beginnt, könnten überhebliche Long-Händler gezwungen sein, zu verkaufen, um Verluste zu vermeiden, was einen Abwärtstrend beschleunigt.
- Haltekosten: Das Halten einer Long-Position wird aufgrund häufiger Gebührenzahlungen teuer, was die Gewinne schmälert.
- Konträres Signal: Extrem hohe Raten können übermäßigen Optimismus signalisieren, der oft einem scharfen Kursumschwung vorausgeht.
7. Können Sie ein praktisches Beispiel dafür geben, wie man diese Informationen nutzen kann?
Wenn die Funding Rate von XRP 0,05 % pro 8 Stunden beträgt und der Open Interest steigt, bestätigt dies einen starken bullischen Hebel. Ein Händler könnte dies als Zeichen für eine Aufwärtsdynamik sehen.