Daten zeigen, dass der Krypto-Derivatemarkt eine neue Liquidierungswelle erlebt hat, während Bitcoin und andere Vermögenswerte einen Rücksetzer durchlaufen. Laut CoinGlass wurden in den letzten 24 Stunden Positionen im Wert von über 462 Millionen US-Dollar liquidiert.
"Liquidierung" bezeichnet den erzwungenen Schluss eines offenen Kontrakts, nachdem dieser Verluste angehäuft hat, die eine bestimmte vom Handelsplattform festgelegte Schwelle überschreiten. Umfassende Liquidierungen können auftreten, wenn der Preis eines Vermögenswerts stark schwankt und Händlern nicht genug Zeit bleibt, ihre Positionen zu schließen. Dieses Risiko erhöht sich, wenn Händler hohe Hebel verwenden.
Die jüngsten Liquidierungen wurden durch einen breiten Rückgang bei digitalen Vermögenswerten ausgelöst, der Bitcoin unter 89.600 US-Dollar drückte. Von den gesamten Liquidierungen machten Long-Positionen die überwiegende Mehrheit aus – etwa 418 Millionen US-Dollar oder über 90 %. Dies deutet darauf hin, dass die Erholung von Bitcoin über 94.000 US-Dollar Händler möglicherweise dazu ermutigt hat, neue Long-Positionen zu eröffnen, die dann von dem plötzlichen Rückgang überrascht wurden.
Bitcoin führte die Liquidierungen mit 132 Millionen US-Dollar an, dicht gefolgt von Ethereum mit 116 Millionen US-Dollar. Interessanterweise belegte Zcash (ZEC) mit 24 Millionen US-Dollar an Liquidierungen den dritten Platz – mehr als Vermögenswerte wie XRP und Solana – was wahrscheinlich auf seinen stärkeren Rückgang in den letzten 24 Stunden zurückzuführen ist.
Diese jüngste Zwickmühle tritt auf, während das Open Interest in Futures-Märkten laut Glassnode wieder gestiegen ist. Nach einer bärischen Phase im Oktober und November, die zu schweren Liquidierungen und reduziertem Risikoverhalten führte, hat sich das Open Interest kürzlich erholt, was darauf hindeutet, dass Händler allmählich Positionen wieder aufbauen.
Zum Zeitpunkt der Abfassung wird Bitcoin bei etwa 89.500 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 2 % in den letzten 24 Stunden.
Häufig gestellte Fragen
460 Millionen US-Dollar in Krypto-Long-Positionen liquidiert, als Bitcoin unter 90.000 fällt
Anfängerfragen
Was bedeutet "Long-Positionen liquidiert"?
Es bedeutet, dass Händler, die Geld geliehen haben, um auf einen steigenden Bitcoin-Preis zu wetten, gezwungen waren, ihre Bestände mit Verlust zu verkaufen, weil der Preis plötzlich fiel. Ihre Wetten wurden automatisch von der Börse geschlossen, um weitere Verluste zu verhindern.
Warum verursachte der Fall von Bitcoin unter 90.000 US-Dollar dies?
Viele Händler hatten automatische Orders platziert oder Kredite, die um diesen Preisniveau herum angesetzt waren. Als Bitcoin darunter fiel, löste dies eine Welle automatischen Verkaufs aus und erzeugte eine Kettenreaktion.
Was ist Hebelwirkung im Krypto-Handel?
Hebelwirkung ist wie die Verwendung eines Kredits, um Ihren Handel zu verstärken. Zum Beispiel bedeutet die Verwendung eines 10-fachen Hebels, dass Sie mit nur 1.000 US-Dollar eigenem Geld Bitcoin im Wert von 10.000 US-Dollar kontrollieren. Es vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste.
Ist mein Geld in einer regulären Krypto-Wallet davor sicher?
Ja. Dieses Liquidierungsereignis betrifft hauptsächlich Personen, die aktiv mit geliehenen Mitteln auf zentralisierten Börsen handeln. Wenn Sie Bitcoin einfach in Ihrer eigenen Wallet halten, ohne Kredite zu verwenden, werden Ihre Coins nicht liquidiert.
Was ist eine Long-Position?
Eine Long-Position ist, wenn Sie einen Vermögenswert kaufen, in der Erwartung, dass sein Preis steigt, um ihn später mit Gewinn zu verkaufen.
Fortgeschrittene Fragen zur Marktauswirkung
Wie geschieht eine Liquidierung?
Börsen legen einen Liquidierungspreis für gehebelte Trades fest. Wenn der Marktpreis dieses Niveau erreicht, verkauft die Börse automatisch die Position des Händlers, um die geliehenen Mittel zurückzuzahlen, bevor das Anfangskapital des Händlers vollständig verloren ist.
Warum war der Betrag so groß – 460 Millionen US-Dollar?
Eine hohe Anzahl von Händlern verwendete während einer Phase bullischer Stimmung hohe Hebel. Als ein wichtiges psychologisches Niveau wie 90.000 US-Dollar durchbrochen wurde, verursachte dies einen scharfen, schnellen Rückgang, der viele dieser hoch gehebelten Positionen auf einmal liquidierte.
Was ist eine Kaskaden- oder Dominoliquidierung?
Dies tritt auf, wenn eine große Liquidierung eine Verkaufswelle erzeugt, die den Preis weiter nach unten drückt, was dann die nächste Reihe von Liquidierungen bei niedrigeren Preisniveaus auslöst und eine rasche Abwärtsspirale erzeugt.
Bedeutet dies, dass der Bullenmarkt vorbei ist?
Nicht unbedingt. Scharfe Korrekturen und Liquidierungen sind häufig in