A Bitcoin opciós piac adatai azt mutatják, hogy a kereskedők védekező álláspontra helyezkedtek, mivel az eladási opciók iránti kereslet növekszik, miközben a piac ingatag támaszszintek közelében tartózkodik.
Gyakran Ismételt Kérdések
Az alábbiakban egy GYIK-lista található a Bitcoin 25delta put/call spread szélesedéséről a piaci konszolidáció idején, természetes hangvételben, világos és egyszerű válaszokkal.
Kezdő Kérdések
1. Mit jelent egyáltalán a 25delta put/call spread?
Ez egy divatos kifejezés arra, hogy mennyivel drágábbak a Bitcoin eladási opciói a vételi opciókhoz képest, kifejezetten azokra az opciókra, amelyek 25%-os valószínűséggel járnak le pénzben. A spread szélesedése azt jelenti, hogy a put opciók relatíve drágulnak.
2. Tehát a spread szélesedése rossz jel a Bitcoin számára?
Általában igen. Azt sugallja, hogy a kereskedők jobban aggódnak az áresés miatt, mint az áremelkedés miatt. Hajlandóak többet fizetni a lefelé irányuló mozgás elleni védelemért, ami medve hangulatot jelez.
3. Mit jelent az, hogy a piac tovább konszolidálódik?
Azt jelenti, hogy a Bitcoin árfolyama egy szűk sávban ragadt, nem mutat jelentős felfelé vagy lefelé irányuló mozgást. Olyan, mintha a piac visszatartaná a lélegzetét, várva a kitörésre vagy az összeomlásra.
4. Miért szélesedne a spread, ha az ár nem mozog sokat?
Még ha az árfolyam lapos is, a kereskedők számíthatnak egy nagy mozgásra – és arra fogadnak, hogy az lefelé irányul. Put opciókat vásárolnak biztosításként, ami megnöveli azok árát a call opciókhoz képest.
5. El kellene adnom a Bitcoint, ha a spread szélesedik?
Nem feltétlenül. A spread szélesedése egy hangulatjelzés, nem garantált előrejelzés. Azt mutatja, hogy a tömeg ideges, de a piac még mindig meglephet felfelé. Ez egy figyelmeztető jelzés, nem eladási parancs.
Haladó Kérdések
6. Hogyan számítják ki a 25delta spreadet?
Ez a 25delta put opció implikált volatilitása mínusz a 25delta call opció implikált volatilitása. Pozitív szám azt jelenti, hogy a put opciók drágábbak, míg negatív szám azt, hogy a call opciók drágábbak.
7. Mi a különbség a spread szélesedése és a spread meredekebbé válása között?
Gyakran szinonimaként használják őket. A szélesedés általában a put és call implikált volatilitások közötti abszolút különbség növekedésére utal. A meredekebbé válás jelentheti a görbe meredekségének növekedését is. A gyakorlatban mindkettő azt írja le, hogy a put opciók relatíve drágulnak.