Bitcoin (BTC) è entrato in una fase di ipervenduto estremo, con gli indicatori di momentum che sono scesi a livelli che storicamente hanno segnalato l'esaurimento del mercato e una potenziale inversione di tendenza. Gli analisti che monitorano le condizioni macroeconomiche e i pattern di prezzo a lungo termine suggeriscono che l'attuale ribasso rappresenta un reset del mercato piuttosto che la fine del ciclo rialzista. Sulla base delle tendenze di recupero passate, ritengono che Bitcoin potrebbe presto iniziare a muoversi verso un nuovo massimo storico.
Thomas Lee, co-fondatore e Chief Investment Officer di Fundstrat Capital, ha evidenziato l'attuale stato di mercato di Bitcoin come uno sviluppo tecnico significativo. Ha fatto riferimento all'analisi di Bittel Julien, capo della ricerca macro di Global Macro Investor, che mostra quanto Bitcoin sia diventato profondamente ipervenduto in questo ciclo e il suo potenziale di raggiungere un nuovo picco.
In un post su X, Lee ha approvato la ricerca di Julien, notando che storicamente, condizioni di ipervenduto così estreme in BTC sono state spesso seguite da forti rimbalzi. Julien ha condiviso il suo rapporto su X all'inizio di questa settimana, spiegando che aggiorna un modello di mercato di lunga data che traccia il comportamento di Bitcoin dopo i principali cali di momentum.
Il suo modello esamina il percorso di prezzo medio di Bitcoin dopo che il suo Relative Strength Index (RSI) scende sotto i 30 – un livello ampiamente considerato come indicativo di condizioni di ipervenduto estremo. Secondo Julien, il recente movimento di prezzo di Bitcoin ha seguito da vicino i pattern tecnici storici, assumendo che la struttura più ampia del mercato rialzista rimanga intatta.
Un grafico allegato confronta il comportamento di prezzo attuale di Bitcoin con la traiettoria storica media osservata dopo le ultime cinque volte in cui la criptovaluta è entrata in territorio di ipervenduto. Il momento in cui l'RSI scende sotto i 30 è segnato come "tempo zero". Nei cicli passati, questo punto è stato tipicamente seguito da una stabilizzazione e da un forte recupero nelle settimane e nei mesi successivi. Sulla base delle medie storiche, Julien vede un potenziale percorso verso nuovi massimi storici se Bitcoin continua a seguire le tendenze di recupero passate. Pur riconoscendo che il modello non è perfetto, lo considera uno strumento analitico utile, specialmente se la tesi del ciclo quadriennale continua a reggere.
L'analisi di Julien suggerisce anche che l'attuale ciclo di Bitcoin potrebbe estendersi ben oltre il 2026, sfidando la tradizionale narrativa del ciclo quadriennale. Sostiene che i cicli di Bitcoin non sono mai stati guidati dagli eventi di halving, contrariamente alla credenza popolare, ma piuttosto dalla rifinanziamento del debito pubblico – un processo ritardato di un anno a causa del COVID.
Fa notare che il ciclo quadriennale di Bitcoin è ora effettivamente rotto a causa dei cambiamenti nella scadenza media ponderata del debito. Le condizioni di liquidità e la continua monetizzazione delle spese per interessi, che superano la crescita del PIL, supportano ulteriormente un ciclo prolungato.
Julien aggiunge che le basi di prezzo di Bitcoin tipicamente richiedono tempo per formarsi e spesso includono periodi volatili prima di un movimento significativo al rialzo. La sua analisi non è un segnale di un'imminente flessione, ma un quadro che presuppone che il mercato rialzista rimanga intatto.
Domande Frequenti
Domande Frequenti sui Livelli di Ipervenduto Estremo di Bitcoin e le Previsioni degli Analisti
Domande per Principianti
Q1 Cosa significa quando Bitcoin è estremamente ipervenduto?
A È un termine di analisi tecnica che suggerisce che il prezzo è sceso bruscamente e rapidamente, possibilmente oltre quanto giustificato dai fondamentali di mercato. Gli analisti lo vedono come una potenziale opportunità di acquisto, poiché il prezzo potrebbe essere pronto per un rimbalzo.
Q2 Cos'è un obiettivo di nuovo massimo storico?
A È un livello di prezzo previsto dagli analisti che supererebbe il precedente prezzo più alto registrato di Bitcoin. Se gli analisti stanno fissando nuovi obiettivi, significa che credono che l'attuale ribasso sia temporaneo e che ci sia una crescita significativa in vista.
Q3 È una garanzia che il prezzo di Bitcoin salirà?
A No, non è una garanzia. Le previsioni degli analisti e gli indicatori tecnici sono stime informate, non certezze. Il mercato delle criptovalute rimane altamente volatile e imprevedibile.
Q4 Come principiante, cosa dovrei fare con queste informazioni?
A Usale come approfondimento educativo su come vengono analizzati i mercati. Non prendere decisioni di investimento impulsive basate solo sui titoli. Dai sempre priorità alla ricerca, comprendi i rischi e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.
Q5 Quali strumenti usano gli analisti per dire che Bitcoin è ipervenduto?
A Spesso usano indicatori tecnici come il Relative Strength Index (RSI), che misura la velocità e il cambiamento dei movimenti di prezzo. Un RSI molto basso può segnalare una condizione di ipervenduto.
Domande Intermedie/Avanzate
Q6 Cosa causa tipicamente una condizione di ipervenduto estremo in Bitcoin?
A Di solito è innescata da un'ondata di forte pressione di vendita, che può essere guidata da notizie negative, vendite di grandi investitori, ribassi del mercato più ampio o liquidazioni a cascata in operazioni con leva.
Q7 Se è ipervenduto, perché il prezzo è ancora basso o in calo?
A I mercati possono rimanere ipervenduti per periodi prolungati. Un indicatore in ipervenduto segnala un potenziale punto di inversione, ma non indica il minimo esatto. Il sentiment e i fattori macroeconomici possono prolungare un ribasso.
Q8 Quali sono i comuni obiettivi di nuovo massimo storico di cui discutono gli analisti?
A Gli obiettivi variano ampiamente tra gli analisti. Seguendo i cicli passati e modelli come Stock-to-Flow, alcune previsioni vanno da 100.000 a 150.000 dollari.