بیتکوین به زیر سطح ۶۶,۰۰۰ دلار سقوط کرده است، زیرا فشار فروش و عدم اطمینان در بازاری که اکنون سطوح حمایتی را آزمایش میکند که از زمان بهبودی اوایل امسال دیده نشده بود، افزایش یافته است. این کاهش سرعت گرفته است و یک گزارش CryptoQuant الگوی واضحی را در دادههای زنجیرهای شناسایی کرده است که فروش فعلی را در بافت تاریخی قرار میدهد که معاملهگران بلافاصله آن را تشخیص خواهند داد.
دارندگان کوتاهمدت با سریعترین نرخ از اوایل فوریه در حال تحقق زیان هستند. معیار «زیان STH به بایننس» در بایننس در ۲ ژوئن به ۱۶,۴۰۰- بیتکوین رسید که پایینترین میزان از ۶ فوریه است، زیرا بیتکوین به زیر ۶۹,۰۰۰ دلار لغزید. آن تاریخ مهم است. ۶ فوریه یکی از شدیدترین لحظات فروش در اصلاح اخیر را رقم زد، زمانی که فروش اجباری از خریداران اخیر فشار قیمتی ایجاد کرد که در نهایت خود را خاموش کرد و به بهبودی که به دنبال داشت منجر شد. قرائت فعلی همان رفتار را نشان میدهد: افرادی که در ماههای اخیر بیتکوین را با قیمتهای بالاتر خریداری کردهاند، اکنون سکهها را به بایننس میفرستند و با زیان میفروشند، به جای اینکه منتظر بهبودی باشند که دیگر توسط حرکت قیمت پشتیبانی نمیشود. سرعت این زیانها تنها یک بار در چهار ماه گذشته فراتر رفته است و مقایسه با آن لحظه فوریه مهمترین بینش از دادههای CryptoQuant است.
این گزارش همچنین نشان میدهد که این فشار زیان محدود به بایننس نیست. در تمام صرافیها، زیان STH به صرافی در ۲ ژوئن به ۳۸,۷۰۰- بیتکوین کاهش یافت، به دنبال یک جهش عمده ۴۱,۳۰۰- بیتکوین در ۲۸ مه. هر دو قرائت بالاتر از سطح ۶ فوریه هستند که قبلاً شدیدترین فروش در اصلاح اخیر بود. این باعث میشود دوره دو روزه فعلی یکی از تهاجمیترین موجهای زیان دارندگان کوتاهمدت در ماههای اخیر باشد.
دادههای ورودی بایننس جزئیاتی را اضافه میکند که نشان میدهد این فقط وحشت خردهفروشی نیست. سرمایهگذاران متوسط حدود ۸,۴۰۰ بیتکوین را در ۲ ژوئن به بایننس فرستادند که بالاترین میزان از ۶ فوریه است. بازیکنان بزرگتر نیز در کنار دارندگان کوچکتر با زیان میفروشند. بافت تاریخی گزارش در مورد اینکه رویدادهای عمیق زیان چه معنایی دارند و ندارند، صادق است. آنها به طور خودکار نشانه کاهش بیشتر نیستند. آنها اغلب در نزدیکی فازهای وحشت و آزمایش حمایت ظاهر میشوند، زمانی که فروش خسته میتواند شرایطی را برای تثبیت ایجاد کند اگر تقاضا برای جذب عرضه وجود داشته باشد. رفتار بیتکوین در حدود ۶۹,۰۰۰ دلار اکنون عامل کلیدی است. اگر قیمت از سطوح فعلی حفظ و بهبود یابد، جهشهای زیان در ۲۸ مه و ۲ ژوئن ممکن است بعداً به عنوان فروشی دیده شود که موقعیتهای ضعیف را پاک کرد و زمینه را برای حرکت بعدی فراهم کرد. اگر قیمت نتواند تثبیت شود، جهشهای مکرر نشان میدهد که استرس دارندگان کوتاهمدت به طور کامل تخلیه نشده است و فشار زیان بیشتری در پیش است.
بیتکوین در تلاش است تا پس از یک فروش شدید که قیمت را به زیر منطقه حمایت دیرینه ۷۲,۰۰۰-۷۴,۰۰۰ دلار که بهبودی را در طول آوریل و مه پشتیبانی میکرد، تثبیت شود. این شکست باعث حرکت تهاجمی به سمت منطقه ۶۵,۰۰۰-۶۶,۰۰۰ دلار شد که اکنون مهمترین سطح حمایت در نمودار روزانه است. از نظر فنی، ساختار به طور قابل توجهی ضعیف شده است. بیتکوین میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و حمایت افقی کلیدی را که قبلاً به عنوان یک کف قوی عمل میکرد، از دست داده است. در چهار ماه گذشته، قیمت با مقاومت و حمایت قوی مواجه شد. رد واضح در بالاترین سطوح محلی ۸۰,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار منجر به الگویی از بالاترین سطوح پایینتر و پایینترین سطوح پایینتر شد که تغییر به سمت حرکت نزولی را تأیید کرد.
مطالعه مرتبط: HYPE به بالاترین رکورد جدید بالای ۷۰ دلار میرسد – یک معامله افسانهای سبز میشود
خبر خوب برای خریداران این است که کاهش فعلی قیمت را دقیقاً به یک منطقه تقاضای کلیدی بین ۶۴,۵۰۰ و ۶۶,۵۰۰ دلار رسانده است. این منطقه در طول فروش در فوریه به خوبی مقاومت کرد و فشار فروش را جذب کرد و اکنون دوباره در حال آزمایش است. آخرین کندل نشان میدهد که خریداران در نزدیکی پایینترین سطوح وارد عمل میشوند و با حجم معاملات بالاتر، یک جهش از حمایت را ایجاد میکنند.
با این حال، بازپسگیری منطقه از دست رفته ۷۲,۰۰۰ تا ۷۴,۰۰۰ دلار حیاتی است. آن حمایت قبلی اکنون به مقاومت تبدیل شده است و هر تلاش برای بهبود احتمالاً با فروش سنگین در آنجا مواجه خواهد شد. تا زمانی که بیتکوین زیر آن محدوده باقی بماند، خرسها در کوتاهمدت کنترل را در دست دارند.
اگر قیمت بتواند بالای ۶۵,۰۰۰ دلار باقی بماند، ممکن است یک کف محلی تشکیل دهد. اما اگر از حمایت پایینتر بشکند، بازار میتواند کاهش عمیقتری به سمت پایینترین ۶۰,۰۰۰ دلار را شاهد باشد. چند جلسه معاملاتی آینده نشان خواهد داد که آیا این فقط یک فروش وحشتزده است یا شروع یک روند نزولی بزرگتر.
تصویر ویژه از ChatGPT، نمودار از TradingView.com
**سوالات متداول**
در اینجا لیستی از سوالات متداول درباره سقوط بیتکوین به زیر ۶۶۰۰۰ و استرس دارندگان کوتاهمدت به زبان طبیعی با پاسخهای واضح آورده شده است.
**سوالات سطح مبتدی**
۱. چرا بیتکوین ناگهان به زیر ۶۶۰۰۰ سقوط کرد؟
یک دلیل واحد وجود ندارد، اما اغلب ترکیبی از فروش سرمایهگذاران بزرگ، اخبار بد اقتصادی یا ترس در میان معاملهگران کوتاهمدت است. وقتی بسیاری از مردم سعی میکنند همزمان بفروشند، قیمت به سرعت کاهش مییابد.
۲. استرس دارندگان کوتاهمدت به چه معناست؟
یعنی افرادی که اخیراً بیتکوین خریدهاند، اکنون در سرمایهگذاری خود ضرر میکنند. آنها استرس دارند زیرا نگران کاهش بیشتر قیمت هستند، بنابراین ممکن است با وحشت بفروشند.
۳. آیا این کاهش برای سرمایهگذاران بلندمدت بیتکوین موضوع بزرگی است؟
معمولاً نه. سرمایهگذاران بلندمدت انتظار این فراز و نشیبها را دارند. اگر سالها پیش بیتکوین را با قیمت بسیار پایینتری خریده باشید، کاهش به ۶۶۰۰۰ ممکن است فقط یک دست انداز معمولی در جاده به نظر برسد.
۴. آیا باید بیتکوین خود را به دلیل این اخبار اکنون بفروشم؟
این به برنامه شما بستگی دارد. اگر یک معاملهگر کوتاهمدت هستید و نمیتوانید ضررهای بیشتر را تحمل کنید، فروش ممکن است منطقی باشد. اما اگر برای سالها سرمایهگذاری میکنید، بسیاری از کارشناسان پیشنهاد میکنند ثابت قدم بمانید و بر اساس ترس تصمیم نگیرید.
۵. این کاهش چه تفاوتی با سایر سقوطهای بیتکوین دارد؟
این کاهش قابل توجه است زیرا سطوح استرسی را ایجاد میکند که از فوریه دیده نشده بود، به این معنی که دارندگان کوتاهمدت بیشتر از حد معمول عصبی هستند. اما به اندازه سقوطهای بزرگی که سودهای بسیار بیشتری را از بین بردند، شدید نیست.
**سوالات سطح پیشرفته**
۶. قیمت تحقق یافته دارندگان کوتاهمدت دقیقاً چیست و چرا اهمیت دارد؟
این میانگین قیمتی است که دارندگان کوتاهمدت برای سکههای خود پرداخت کردهاند. وقتی بیتکوین به زیر آن قیمت میافتد، آن دارندگان در ضرر هستند. این یک منطقه استرس ایجاد میکند که در آن آنها بیشتر احتمال دارد بفروشند، که میتواند قیمت را بیشتر پایین بیاورد.
۷. آیا این سطح استرس به معنای سقوط بزرگتری در راه است؟
نه لزوماً. استرس بالا میتواند منجر به یک رویداد تسلیم شود که در آن دستهای ضعیف میفروشند و دستهای قوی میخرند، که اغلب یک کف را نشان میدهد. اما همچنین میتواند به معنای فشار فروش بیشتر در صورت گسترش ترس باشد. این یک علامت هشدار است، نه یک پیشبینی قطعی.