Viimeisten kahden viikon aikana suuret kryptovaluuttojen haltijat, joita kutsutaan "valaiksi", ovat hiljaa alkaneet ostaa uudelleen, vaikka laajempi markkina koki yhden historian pahimmista yksittäisen päivän likvidointitapahtumista.
Bitcoinin hinta pysähtyi suuren optioiden erääntymisen edellä
Bitcoinin hinnanliike on käytännössä jäässä perjantaina tapahtuvan maaliskuun optiosopimusten selvityksen edellä Deribit-pörssissä. Erääntyviä optioita on 24 838 kappaletta, joiden yhteisarvo on 1,72 miljardia dollaria. Bitcoin on asettunut juuri 70 000 dollarin lunastushintaan – tunnetusti "maksimikivun" pisteeseen, jossa suurin määrä optioita raukeaa arvottomina. Tämä on pitänyt hinnan tiukalla alueella, ja kauppiaat odottavat sen pysyvän 69 000 ja 71 000 dollarin välillä selvitykseen asti.
"Maksimikivun" taso ei ole satunnainen. Se edustaa hintaa, jolla optioiden myyjät, tyypillisesti institutionaaliset markkinatakaajat, kärsivät ostajille aiheutuvat suurimmat tappiot. Kun markkinoilla on riittävästi keskittynyttä avointa korkoa, markkinat usein ajautuvat kohti tätä tasoa erääntymisen lähestyessä, mikä näyttää tapahtuneen tällä viikolla. Bitcoin laski noin 1,4 % torstain keskiyöstä alkaen ja asettui 70 000 dollariin, kun johdannaiskauppiaat seurasivat tilannetta tarkasti.
Pitkät positiot kärsivät likvidoinneista eniten
Laajemmat markkinavauriot olivat vakavia. Tiedot osoittavat, että 141 810 kauppiasta likvidoitiin 24 tunnin sisällä, ja kokonaistappiot nousivat 541 miljoonaan dollariin. Pitkät positiot – vedot nouseviin hintoihin – muodostivat 443 miljoonaa dollaria eli noin 80 % kokonaismäärästä. Sitä vastoin lyhyeksi myyjät menettivät vain 97 miljoonaa dollaria.
Bitcoin johti likvidointien määrää 191 miljoonalla dollarilla, jota seurasi Ether 165 miljoonalla dollarilla. Suurin yksittäinen tappio oli 18 miljoonan dollarin ETH/USDT-positio Aster-pörssissä, joka pyyhittiin pois yhdellä liikkeellä.
Markkinaindikaattorit osoittavat pääoman poistumista
Likvidointien aikajana kertoo selkeän tarinan. Tunnin ikkunassa likvidointitappiot olivat suhteellisen tasapainoiset 18 miljoonaa dollaria. Neljän tunnin aikana luku nousi kuitenkin 126 miljoonaan dollariin ja 12 tunnin aikana se saavutti 300 miljoonaa dollaria – lähes kokonaan vipuvaikutteisilta ostajilta, jotka jäivät väärälle puolelle.
Koko alan futuurien avoin korko laski 5,6 % noin 107 miljardiin dollariin. Ether-futuurit laskivat 9 % samanaikaisesti sen spot-hinnan 6 % laskun kanssa, mikä osoittaa, että pääoma poistuu markkinoilta kokonaan eikä pelkästään, että hinnat laskevat. Lisäksi Bitcoinin, Etherin, Solanan ja BNB:n rahoituskorot ovat kaikki muuttuneet negatiivisiksi, mikä viestii uudesta lyhyiden positioiden kysynnästä kaikkialla.
Usein kysytyt kysymykset
Usein kysytyt kysymykset Bitcoinin hinnan vakiintumisesta 70 000 dollarissa
Aloittelijatason kysymykset
Mitä tarkoittaa, että Bitcoin on vakiintunut 70 000 dollariin?
Se tarkoittaa, että Bitcoinin hinta on lakannut liikkumasta merkittävästi ylös- tai alaspäin ja käy kauppaa tasaisesti noin 70 000 dollarin tuntumassa volatiliteetin jakson jälkeen.
Miksi on merkittävää, että yli puoli miljardia dollaria markkina-arvoa pyyhittiin pois?
Tuo summa edustaa merkittävää menetystä kaikkien sijoittajien hallussa olevan Bitcoinin kokonaisarvossa. Se osoittaa, kuinka nopeasti suuret arvot voivat kadota kryptomarkkinoilla hinnan oikaisujen aikana.
Mikä on markkina-arvo yksinkertaisesti ilmaistuna?
Markkina-arvo on kaiken olemassa olevan Bitcoinin kokonaisarvo, joka lasketaan kertomalla nykyinen hinta kolikoiden kokonaismäärällä.
Onko Bitcoinin vakiintuminen hyvä vai huono asia?
Se riippuu näkökulmasta. Vakaus voi olla hyvä paniikin vähentämiseksi ja arjen käytön edistämiseksi, mutta kauppiaat, jotka hyötyvät volatiliteetista, saattavat pitää sitä vähemmän jännittävänä. Jyrkän laskun jälkeen vakautuminen voi viitata siihen, että myyntipaine on helpottumassa.
Voiko hinta laskea tästä vielä alemmas?
Kyllä, kryptovaluuttojen hinnat ovat tunnettuja volatiliteetistaan. Vaikka se on nyt vakiintunut, tulevat uutiset, säädökset tai markkinatunnelma voivat työntää sitä korkeammalle tai alemmalle.
Keskitasoiset markkinoihin liittyvät kysymykset
Mikä yleensä aiheuttaa suuria laskuja Bitcoinin arvossa kuten tämä?
Yleisiä laukaisijoita ovat suurten sijoittajien myynti, negatiiviset sääntelyuutiset, laajemmat osakemarkkinoiden laskut, voitonotto suuren nousun jälkeen tai makrotaloudellisen tunnelman muutokset.
Tarkoittaako 500 miljoonan dollarin arvon pyyhkiminen pois, että sijoittajat menettivät niin paljon rahaa?
Ei tarkalleen ottaen käteisellä mitattuna. Markkina-arvo on paperiarvo, joka perustuu viimeiseen kauppahintaan. Tappiot realisoituvat vain, jos sijoittajat myyvät laskun aikana. Luku osoittaa jyrkkää laskua kokonaisarvostuksessa.
Mikä ero on hinnan oikaisulla ja romahduksella?
Oikaisu on lyhytaikaisempi, pienempi lasku pidemmän nousutrendin sisällä. Romahdus on jyrkempi, vakavampi lasku, joka voi viitata karhumarkkinoihin. Tämä liike näyttää enemmän terävältä oikaisulta.
Miten Bitcoinin vakiintuminen 70 000 dollariin vertautuu sen kaikkien aikojen huippuun?
Jos kaikkien aikojen huippu oli lähellä tai yli 70 000 dollaria, vakiintuminen tähän hintaan voisi viitata vahvaan tukitasoon. Jos huippu oli paljon korkeampi,