طی ۲۴ ساعت گذشته، بیتکوین، ارز دیجیتال پیشرو، پس از یک هفته نوسان قیمتی بسیار کم، ۰.۹٪ کاهش یافته است. در حالی که جهت بعدی بازار هنوز مشخص نیست، یک تحلیل اخیر نشان میدهد که سرمایهگذاران در پشت صحنه چه میکنند، که میتواند روند بلندمدت قیمت بیتکوین را شکل دهد.
جریانهای نهادی بیتکوین نشاندهنده انباشت قوی است
در پستی اخیر در QuickTake کریپتوکوانت، تحلیلگر زنجیرهای GugaOnChain به تغییر عمدهای در سرمایه در بازار بیتکوین اشاره میکند. معیار کلیدی در اینجا «انباشت در مقابل توزیع شبکه جهانی بیتکوین توسط همه گروهها (۳۰ روزه)» است که ردیابی میکند آیا گروههای مختلف اندازه کیف پول در ۳۰ روز گذشته بیتکوین خریده یا فروختهاند. این به آشکار شدن این کمک میکند که کدام گروهها عرضه و تقاضا را هدایت میکنند.
تحلیلگر خاطرنشان میکند که نهنگهای بزرگ - آنهایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ بیتکوین دارند - اخیراً ۲۵,۵۱۰ بیتکوین فروختهاند. با این حال، این عرضه به سرعت توسط کوسههای «پول هوشمند» (سرمایهگذارانی که بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیتکوین دارند) جذب شد که در همان دوره ۳۷,۹۲۰ بیتکوین خریدند. همراه با ۹,۵۷۰ بیتکوینی که توسط گروه ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیتکوین جذب شد، این نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی به طور مؤثر از قیمت در برابر سقوط محافظت میکنند.
فشار فروش با تقویت ساختار بازار پایین میماند
در حمایت از این دیدگاه، نسبت نهنگ صرافی - که سهم تراکنشهای بزرگ وارد شده به صرافیها را اندازهگیری میکند - در حال حاضر ۶۱.۸۹٪ است. با این حال، دادههای بایننس هیچ ورودی بیتکوینی از گروههای ۱۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیتکوین در ۲۴ ساعت گذشته نشان نمیدهد، که حاکی از آن است که دارندگان بزرگ آماده فروش نیستند. در همین حال، بهره باز، معیار کلیدی فعالیت در بازارهای مشتقه، حدود ۱۰.۴۳٪ افزایش یافته و به تقریباً ۲۵.۹۸ میلیارد دلار رسیده است.
از سوی دیگر، ذخایر بیتکوین در صرافیها در ماه گذشته نزدیک به ۱٪ کاهش یافته است. به گفته تحلیلگر، این بدان معناست که حدود ۲.۶۶ میلیون بیتکوین از صرافیها خارج شده است - حرکتی که اغلب قبل از نگهداری بلندمدت دیده میشود. هنگامی که این کاهش با موقعیتگیری خنثی ماینرها (MPI در -۰.۵۰) و شکاف حق بیمه کوینبیس مثبت در حدود ۲۳.۸۴ (که نشاندهنده علاقه خرید ثابت از ایالات متحده است) ترکیب شود، مشخص میشود که انباشت ثابتی در حال وقوع است، حتی اگر ظریف باشد. اگر این روند ادامه یابد، عرضه انباشته شده میتواند در نهایت بر فشار فروش فعلی غلبه کرده و به افزایش بعدی بیتکوین دامن بزند.
در زمان نگارش این مطلب، بیتکوین با قیمت ۷۷,۳۵۳ دلار معامله میشود. به گفته کوینمارکتکپ، ارز دیجیتال پیشرو جهان در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۳۳٪ کاهش داشته است.
تصویر ویژه از iStock، نمودار از TradingView.
سوالات متداول
در اینجا فهرستی از سوالات متداول درباره انباشت سکه توسط کوسههای بیتکوین در زمان عدم قطعیت بازار آورده شده است که با لحنی طبیعی و پاسخهای واضح نوشته شده است
سوالات سطح مبتدی
۱ کوسه بیتکوین دقیقاً چیست
کوسه اصطلاحی برای یک سرمایهگذار بزرگ و با تجربه یا نهادی است که مقدار قابل توجهی بیتکوین دارد. برخلاف ماهیهای کوچک، کوسهها سرمایه لازم برای تأثیرگذاری بر احساسات بازار را دارند و اغلب به صورت عمده خرید میکنند.
۲ چرا کوسهها در زمانی که بازار نامشخص است بیتکوین میخرند
کوسهها اغلب عدم قطعیت را به عنوان یک فرصت میبینند. آنها معتقدند قیمتهای پایین فعلی موقتی هستند و ارزش بلندمدت بیتکوین بهبود یافته و رشد خواهد کرد. آنها در حال خرید در زمان افت قیمت هستند در حالی که سرمایهگذاران کوچک ترسیدهاند.
۳ آیا این به این معنی است که قیمت بیتکوین قطعاً به زودی افزایش خواهد یافت
لزوماً نه. انباشت کوسهها یک سیگنال صعودی است اما تضمینی نیست. این نشان میدهد که پول هوشمند انتظار قیمتهای بالاتر را در نهایت دارد، اما بازار همچنان میتواند در کوتاهمدت بیشتر کاهش یابد. این یک شرط بلندمدت است، نه یک پیشبینی فوری.
۴ چگونه میتوانم بفهمم که کوسهها در حال خرید هستند
شما نمیتوانید فعالیت کیف پول فردی را مستقیماً ببینید، اما تحلیلگران آدرس کیف پول نهنگها و کوسهها را در بلاکچینهای عمومی ردیابی میکنند. افزایش تعداد کیف پولهای دارای ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بیتکوین همراه با خروجی از صرافیها اغلب نشاندهنده انباشت است.
۵ آیا باید از کاری که کوسهها انجام میدهند تقلید کنم
این به تحمل ریسک و بازه زمانی شما بستگی دارد. کوسهها میتوانند از عهده نگهداری در طول سقوطهای بزرگ برآیند. اگر مبتدی هستید، میانگینگیری هزینه به دلار ایمنتر از تلاش برای تقلید از خریدهای عمده پرخطر است.
سوالات پیشرفته
۶ کوسهها چگونه بدون افزایش فوری قیمت انباشت میکنند
آنها از استراتژیهایی مانند سفارشهای کوه یخ یا خرید در دورههای حجم پایین استفاده میکنند. آنها همچنین از میزهای خارج از بورس برای معامله مستقیم با فروشندگان استفاده میکنند و از دفتر سفارشهای عمومی صرافی اجتناب میکنند.
۷ تفاوت بین کوسه و نهنگ در بیتکوین چیست
یک نهنگ معمولاً ۱۰۰۰ بیتکوین یا بیشتر دارد. یک کوسه ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بیتکوین دارد.