A Bitcoin 80 000 dollár felett kereskedik, miközben a piac egy jelentős, akár felfelé, akár lefelé irányuló mozgásra készül. A közelmúltbeli esésből való kilábalás jelentős volt – egy CryptoQuant-jelentés azonban pontosan rámutatott arra, miért nem lett sokkal rosszabb a csökkenés. Ennek megértése megváltoztatja, hogyan kellene tekintenünk a jelenlegi árszintre.
Kapcsolódó olvasnivaló: A kiskereskedelmi kapituláció eléri az AAVE-t, de az okos pénz elkezd pozícionálni: Íme a válság utáni piaci struktúra
A jelentés a különböző bálna csoportok realizált árait vizsgálja – alapvetően a nagy Bitcoin-tulajdonosok átlagos költségalapját, aszerint rendezve, hogy milyen régen voltak aktívak. Amikor a spot ár közel kerül egy bálna csoport realizált árához, megközelíti azt a pontot, ahol ezek a tulajdonosok veszteséget kezdenének el könyvelni, ha eladnának. A nullszaldóhoz való közelség természetes támaszt hoz létre: a nagy tulajdonosok kevésbé hajlandóak eladni, ahogy közelítenek a költségalapjukhoz, ami pont ott csökkenti az eladási nyomást, ahol a piacnak a legnagyobb szüksége van rá.
A közelmúltbeli korrekció során két konkrét csoport biztosította ezt a támaszt. Az elmúlt egy-hét napban aktív bálnák realizált ára körülbelül 66 000 dollár volt. Az elmúlt hét-harminc napban aktív bálnák realizált ára körülbelül 70 600 dollár volt. A spot ár mindkét szint felé esett a korrekció során – és ahelyett, hogy áttörte volna őket, és mélyebb veszteségeket okozott volna ezeknek a tulajdonosoknak, az ár támaszt talált és megfordult. A 66 000 és 70 600 dollár közötti tartomány nem csak egy véletlenszerű visszapattanási zóna volt. Itt érték el a nullszaldót a közelmúltbeli bálna tőkék milliárdjai – és itt hozott létre a nagy tulajdonosok viselkedése egy olyan padlót, amely kitartott.
A padló kitartott. De csak addig tart ki, amíg ki nem tart.
A CryptoQuant-jelentés elmagyarázza, hogy a 66 000 és 70 600 dollár közötti tartomány miért okozta azt az árfolyamreakciót, amit okozott. Amikor a Bitcoin spot ára közel kerül egy jelentős bálna csoport realizált árához, az eladási dinamika teljesen megváltozik. Ezek nem spekulatív vásárlók, akik a baj első jelére eladnak – hanem nagy, közelmúltbeli vásárlók, akiknek a költségalapja ebben a zónában van. Ugyanaz a zóna, amely elriasztja az eladást, vonzza is a vásárlást. Egy olyan árszint, ahol tájékozott, friss tőke vásárolt Bitcoint, és ahol ezek a tulajdonosok védik a pozícióikat, természetes újrafelhalmozási területté válik – ahol azok a vásárlók, akik első alkalommal jól döntöttek, hajlamosak inkább növelni a pozícióikat, mintsem kiszállni.
A támasztó tartományból érkező pozitív árfolyamreakció megerősíti, hogy a zóna betöltötte strukturális szerepét. A Bitcoin letesztelte a legutóbb aktív nagy tulajdonosai nullszaldós szintjeit, és visszapattant. Ez a reakció valódi keresletet tükröz, amely egy meghatározott, magyarázható ársávban találkozik a csökkent eladási nyomással.
A CryptoQuant értékelése arról, hogy mi következik, mindkét irányban őszinte. Amíg a Bitcoin a 66 000 és 70 600 dollár közötti zóna felett marad, az bizonyítékok alátámasztják a lokális mélypont és a következő irányadó mozgás kezdetének gondolatát. A 80 000 dollár fölé történő kilábalás illik ebbe a nézetbe. A jelentés által kiemelt kockázat ugyanilyen egyértelmű. A támasztó zóna alsó határának – 66 000 dollár alá – történő határozott áttörése teljesen érvénytelenítené a mélyponti tézist, és erős bearish jelzés lenne a tágabb piac számára. A padló kitartott. Az, hogy továbbra is kitart-e, meghatároz mindent, ami ezután következik.
Kapcsolódó olvasnivaló: A Bitcoin visszafoglalja a 80 000 dollárt, és a 93 000 dollár kerül fókuszba – Fedezze fel a CME gap beállítást
A Bitcoin ellenállást tesztel a februári mélypontokról való strukturált kilábalás után
A Bitcoin napi grafikonon 80 700 dollár közelében kereskedik, közvetlenül egy olyan ellenállási zónába nyomva, amely az idei év eleji letörés óta többször is elutasította az árat. A februári, körülbelül 60 000 dolláros mélypontról való kilábalás technikailag tiszta volt, az ár magasabb mélypontok sorozatát alakította ki, és közben visszafoglalta az 50 napos és a 100 napos mozgóátlagokat. Ez az elmozdulás megerősíti a korrekciós fázisból egy kialakuló emelkedő trendbe való átmenetet. A jelenlegi teszt azonban nem légüres térben történik. A 200 napos mozgóátlag még mindig lefelé tart, és közvetlenül a jelenlegi ár felett helyezkedik el, dinamikus ellenállásként működve a 82 000 dolláros szint közelében. Ez a kombináció – vízszintes ellenállás plusz egy csökkenő hosszú távú átlag – megmagyarázza, miért lassult le a lendület, ahogy a Bitcoin megközelíti ezt a pontot.
Kapcsolódó olvasnivaló: Az Ethereum kivonások a tőzsdékről éppen 8 hónapos mélypontra zuhantak: Tudja meg, mire várnak a befektetők
A volumen mérsékelt maradt a legutóbbi áremelkedés során, ami arra utal, hogy a mozgást inkább kontrollált kereslet vezérli, mintsem agresszív kitörési aktivitás. Ez egy törékeny beállítást hoz létre: strukturálisan bullish, de még nem megerősített.
Ha a Bitcoin áttöri és tartja a 82 000 dolláros szintet, az a piaci struktúra egyértelmű elmozdulását jelezné, és valószínűleg további nyereséghez vezetne. Ha nem sikerül, a 74 000–76 000 dolláros tartomány lenne az első támaszszint, erősebb kereslettel a 70 000 dollárhoz közelebb.
Kiemelt kép a ChatGPT-től, diagram a TradingView.com-ról
Gyakran Ismételt Kérdések
Itt található egy GYIK lista a Bitcoin azon koncepcióján alapulva, hogy támaszt talál egy olyan szinten, ahol a közelmúltbeli vásárlók veszteségesek
Kezdő Szintű Kérdések
K: Mit jelent az, hogy a Bitcoin támaszt talál?
V: Azt jelenti, hogy az ár egy bizonyos szintre esett, ahol a vevők belépnek, és megakadályozzák, hogy tovább essen. Gondoljon rá úgy, mint egy padlóra, amelyről az ár lepattan.
K: Kik a közelmúltbeli vásárlók ebben az összefüggésben?
V: Ők azok az emberek, akik a közelmúltban vásároltak Bitcoint, általában magasabb áron, mint a jelenlegi támaszszint. Most egy olyan pozíciót tartanak, amely veszteséges.
K: Miért nem engedhetik meg maguknak ezek a közelmúltbeli vásárlók a veszteséget?
V: Nem azt jelenti, hogy csődben vannak. Azt jelenti, hogy az ár olyan közel esett ahhoz, amit fizettek, hogy kétségbeesetten próbálják elkerülni a veszteséget. Ha az ár a vételi áruk alá esik, pánikba esnek és eladják, ami még nagyobb áresést okozna.
K: Szóval ez jó vagy rossz dolog a piac számára?
V: Jó dolog az árstabilitás szempontjából. Azt jelenti, hogy van egy nagyon erős csoport ember, aki többet fog vásárolni, vagy megtagadja az eladást azon a szinten, ami szilárd padlót hoz létre az ár alatt.
K: Hogyan jön létre ez a támaszszint?
V: Emberi pszichológia hozza létre. Azok a vásárlók, akik magasan vásároltak, rettegnek a pénzvesztéstől. Amikor az ár visszaesik a belépési pontjukhoz, többet fognak vásárolni, vagy szorosan tartják a pozícióikat, hogy elkerüljék a realizált veszteséget. Ez a vásárlási nyomás megállítja az árat attól, hogy lejjebb menjen.
Haladó Technikai Kérdések
K: Miben különbözik ez egy tipikus támaszszinttől a grafikonon?
V: Egy tipikus támasz csak egy árszint, ahol a piac korábban már pattant. Ez a típus erősebb, mert egy nagy csoport tulajdonoshoz kötődik, akiknek erős érzelmi és pénzügyi ösztönzőjük van annak az árnak a védelmére.
K: Mi történik, ha az ár áttöri ezt a támaszszintet?
V: Ezt letörésnek hívják. Nagyon veszélyes, mert azok a közelmúltbeli vásárlók pánikba esve eladják a veszteségeik csökkentése érdekében, ami hirtelen, éles áresést okoz. Ezt gyakran stop-loss kaszkádnak vagy likvidációs kaszkádnak nevezik.