Dane pokazują, że w ciągu ostatniej doby traderzy otworzyli nowe pozycje na Bitcoina na rynku futures perpetual, a stopa finansowania wskazuje, że są to zakłady na wzrosty.
Otwarte zainteresowanie Bitcoinem wzrosło
Według firmy analitycznej Glassnode, poniedziałkowy skok Bitcoina zbiegł się ze wzrostem otwartego zainteresowania (Open Interest) w kontraktach futures perpetual na Bitcoina.
„Otwarte zainteresowanie” śledzi łączną wartość otwartych pozycji w kontraktach futures perpetual na Bitcoina na wszystkich giełdach instrumentów pochodnych. Wzrost tego wskaźnika oznacza, że inwestorzy otwierają nowe pozycje. Ponieważ często wiąże się to z większą dźwignią finansową, może prowadzić do większej zmienności cen. Z kolei spadek sugeruje, że inwestorzy zmniejszają ryzyko lub doświadczają likwidacji pozycji, co może skutkować bardziej stabilnym zachowaniem cen.
Poniższy wykres pokazuje trend otwartego zainteresowania Bitcoinem w ciągu ostatnich dwóch tygodni:
Jak widać, otwarte zainteresowanie Bitcoinem wzrosło z 304 000 BTC do 310 000 BTC, gdy cena odzyskała poziom 90 000 dolarów w ciągu ostatniej doby. Ten 2-procentowy wzrost, choć skromny, wskazuje, że zwyżka zachęciła traderów do otwierania nowych pozycji na rynku futures perpetual.
Otwarte zainteresowanie obejmuje zarówno pozycje długie, jak i krótkie, więc nie ujawnia nastrojów rynkowych. W tym celu można wykorzystać stopę finansowania. Ten wskaźnik mierzy okresową opłatę wymienianą między traderami kontraktów futures perpetual. Wartość dodatnia oznacza, że inwestorzy długo płacą premię inwestorom krótkim, podczas gdy wartość ujemna wskazuje na dominację zakładów na spadki.
Jak pokazuje poniższy wykres, stopa finansowania Bitcoina była w większości dodatnia w ciągu ostatnich dwóch tygodni, odzwierciedlając bycze nastroje wśród większości traderów kontraktów perpetual. Stopa ta wzrosła również wraz ze wzrostem otwartego zainteresowania, z 0,04% do 0,09%.
„Ta kombinacja sygnalizuje odnowioną akumulację dźwigniowych pozycji długich, ponieważ traderzy perpetual pozycjonują się pod potencjalny ruch pod koniec roku” – zauważył Glassnode.
Cena BTC
Bitcoin lekko się wycofał po skoku powyżej 90 000 dolarów i obecnie handluje się w okolicach 89 500 dolarów.
Często zadawane pytania
FAQ Bitcoin Futures Perpetual Odnowiona aktywność dźwigniowych pozycji długich
Pytania poziomu podstawowego
1. Czym są futures perpetual na Bitcoina?
To rodzaj kontraktu pochodnego, który pozwala spekulować na przyszłą cenę Bitcoina bez daty wygaśnięcia. Możesz utrzymywać pozycję tak długo, jak chcesz, pod warunkiem że masz wystarczające zabezpieczenie.
2. Co oznaczają dźwigniowe pozycje długie?
„Długa” oznacza zakład, że cena wzrośnie. Dźwignia pozwala kontrolować pozycję znacznie większą niż Twój początkowy kapitał. Na przykład, przy 10-krotnej dźwigni, inwestycja 1000 dolarów kontroluje pozycję o wartości 10 000 dolarów, wzmacniając zarówno zyski, jak i straty.
3. Dlaczego na tym rynku obserwujemy odnowioną aktywność?
Zwykle oznacza to gwałtowny wzrost wolumenu handlu i otwartego zainteresowania, często napędzany przez traderów wykorzystujących wysoką dźwignię do zakładów na wzrost ceny Bitcoina, zazwyczaj z powodu pozytywnych nastrojów rynkowych, wiadomości lub wybicia cenowego.
4. Jaka jest główna korzyść z handlu futures perpetual?
Podstawową korzyścią jest możliwość wykorzystania dźwigni do potencjalnego zwielokrotnienia zysków z niewielkich ruchów cenowych. Możesz również zarobić, jeśli uważasz, że cena spadnie.
5. Jakie jest największe ryzyko?
Dźwignia jest obosiecznym mieczem. Niewielki ruch cenowy przeciwko Twojej pozycji może prowadzić do znacznych strat, potencjalnie skutkując likwidacją, gdzie Twoja pozycja jest automatycznie zamykana, a Ty tracisz zabezpieczenie.
Pytania zaawansowane i praktyczne
6. Jak działa stopa finansowania w futures perpetual?
To okresowa opłata płacona między traderami, aby utrzymać cenę futures zbliżoną do ceny spot. Jeśli stopa jest dodatnia, pozycje długie płacą krótkim. Jeśli jest ujemna, krótkie płacą długim. Jest to kluczowy koszt/źródło przychodu z utrzymywania pozycji.
7. Co wzrost dźwigniowych pozycji długich mówi nam o nastrojach rynkowych?
Generalnie wskazuje, że traderzy stają się agresywnie byczy. Jednak ekstremalnie wysoka dźwignia na rynku może być również sygnałem przegrzania dla kontrarian, zwiększając ryzyko gwałtownej wyprzedaży, jeśli cena spadnie i wywoła masowe likwidacje.
8. Czym jest wyciskanie długich pozycji lub kaskadowa likwidacja?
To powszechny problem, gdy wielu graczy jest nadmiernie zadłużonych. Jeśli cena nagle spadnie, może to wywołać likwidacje dla tych, którzy kupili z dźwignią. Te wymuszone