Téměř dva roky po spuštění bitcoinových ETF ve Spojených státech čelí tyto fondy významným výzvám. Rostoucí obavy z možného medvědího trhu v nadcházejících měsících situaci dále přiostřují. Tato turbulence se odráží v ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), který zaznamenal největší jednodenní výběr od svého založení, čímž přispěl k poklesu ceny Bitcoinu.
Realizace zisků a opatrnost
Nedávné odlivy z bitcoinového ETF společnosti BlackRock podtrhují závažnost současného výprodeje na bitcoinovém trhu. Poté, co Bitcoin v říjnu dosáhl rekordního maxima, výrazně korekoval a propadl se pod klíčovou hladinu 100 000 dolarů. Tento pokles je součástí širšího ústupu, který postihuje různá riziková aktiva, zatímco zlato prokázalo odolnost. Někteří analytici se domnívají, že to signalizuje přesun expozice investorů z Bitcoinu do zlata.
„Kryptotrh vstoupil v srpnu do kocoviny,“ uvedl v rozhovoru pro Reuters Thomas Perfumo, globální ekonom společnosti Kraken. Podotkl, že velká část dřívější poptávky po Bitcoinu byla tažena vypůjčenými prostředky, a dodal: „Zdá se, že momentum vrcholilo během léta. Pravdou však je, že tento trend kocoviny začal již před měsíci.“
Analytici také poukazují na realizaci zisků dlouhodobými držiteli a rostoucí opatrnost u fondů bitcoinových ETF a firem spravujících digitální aktiva (DAT), které celý rok aktivně nakupovaly. Brian Vieten, výzkumný analytik společnosti Siebert Financial, zmínil, že společnosti držící Bitcoin v pokladnách za poslední rok společně nakoupily Bitcoin v hodnotě téměř 50 miliard dolarů. Mnoho z těchto firem však nyní obchoduje s diskontem k čisté hodnotě svých aktiv, což by mohlo snížit očekávání nových nákupů Bitcoinu v blízké budoucnosti.
Příliv do bitcoinových ETF prudce klesá
K tomuto obratu dochází v době, kdy se velcí investoři začínají obávat nafouknutých ocenění napříč různými třídami aktiv. José Torres, seniorní ekonom společnosti Interactive Brokers, poznamenal, že „pokračující nedostatek spekulativní nálady tíživě doléhá na Bitcoin.“
Přestože spravuje aktiva v hodnotě přes 73 miliard dolarů, IBIT tento čtvrtletí klesl o 19 %. Údaje ze společnosti SoSoValue ukazují, že fondy spotových bitcoinových ETF zaznamenaly pouze tento měsíc odliv ve výši 2,59 miliardy dolarů. Bitcoinové ETF společnosti BlackRock vede s odlivem 1,78 miliardy dolarů v listopadu, následováno fondem Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) s téměř 540 miliony dolarů.
Turbulence se neomezují pouze na Bitcoin; sektor ETF Etherea také zaznamenal odlivy, které včera celkově činily asi 74,2 milionu dolarů, přičemž BlackRock prodal aktiva v hodnotě 165,1 milionu dolarů. Na pozitivnější straně, spotová ETF Solana ve středu hlásila čistý příliv 30,09 milionu dolarů, primárně tažený fondem Bitwise BSOL, což znamená 15 po sobě jdoucích dní přílivu pro Solanu.
Často kladené otázky
Samozřejmě Zde je seznam ČKD o velkém jednodenním výběru z bitcoinového ETF společnosti BlackRock, navržený s jasnými otázkami a jednoduchými přímými odpověďmi.
Základní definiční otázky
1. Co je to bitcoinové ETF?
ETF neboli burzovně obchodovaný fond je jako koš akcií, který můžete nakupovat a prodávat na běžné burze. Bitcoinové ETF drží Bitcoin, takže když koupíte podíl na ETF, efektivně investujete do Bitcoinu, aniž byste si museli digitální mince sami kupovat a skladovat.
2. Co se stalo s bitcoinovým ETF společnosti BlackRock?
V konkrétní den investoři z fondu BlackRock iShares Bitcoin Trust stáhli více než 500 milionů dolarů během jediného dne. Šlo o největší částku staženou z fondu v jeden den od jeho založení.
3. Jak se jmenuje bitcoinové ETF od BlackRocku?
Jeho burzovní ticker je IBIT.
Důvody a důsledky
4. Proč by byla taková suma stažena najednou?
K velkým výběrům může dojít z několika důvodů, například:
Realizace zisků: Investoři, kteří nakoupili brzy, prodali své podíly, aby zafixovali zisk po zvýšení ceny.
Nejistota na trhu: Negativní zprávy o ceně Bitcoinu nebo regulace mohly investory vyděsit.
Převážení portfolia institucí: Velká investiční firma mohla upravovat své celkové portfolio.
5. Je to známka toho, že bitcoinové ETF selhává?
Ne nutně. Jednodenní aktivita, i když rozsáhlá, je pouze momentkou. IBIT předtím měsíce zaznamenával masivní příliv hotovosti. Všechny trhy a investiční produkty přirozeně mají dny s více kupujícími a dny s více prodávajícími.
6. Znamená to, že cena Bitcoinu zkolabuje?
Velký výběr může vyvíjet tlak na pokles ceny, ale negarantuje kolaps. Cenu Bitcoinu ovlivňuje mnoho globálních faktorů, včetně celkové tržní sentimentu, zpráv o adopci a makroekonomických podmínek.
7. Kdo jsou investoři, kteří vybírají peníze?
Často se jedná o velké institucionální investory, kteří mohou pohybovat stovkami milionů dolarů najednou. Individuální maloobchodní investoři typicky takový kapitál nemají.
Dopad na investory
8. Jak se to dotkne mě, pokud vlastním podíly v IBIT?
Samotný výběr přímo nemění hodnotu vašich podílů.