市場が最新の暗号通貨規制に反応する中、イーサリアム（ETH）は、数ヶ月ぶりにテクニカルな売りシグナルが出現し、オンチェーン上の実現利益が急増したことから、警告サインを示しています。
イーサリアム、重要な売りシグナル後に下落の可能性
木曜日、イーサリアムは日中3.5％上昇した後、3日間のレジスタンス水準である2,320ドルに達しました。この動きは、暗号市場構造法案（CLARITY法）が、上院銀行委員会の待望のマークアップセッションで15対9の超党派投票により本会議での採決に進んだことを受けたものです。
主要なアルトコインは過去1ヶ月間、2,200ドルから2,400ドルの間で横ばいの動きを見せており、一部では「ノートレードゾーン」と呼ばれています。多くのアナリストが上限を超えるブレイクアウトを予想する一方、アナリストのアリ・マルティネス氏は、イーサリアムが大きな調整に向かう可能性があると警告しています。
Xへの投稿で、マルティネス氏は、ETHの週足チャートに9ヶ月ぶりに新たな売りシグナルが出現したと指摘しました。同氏は、TDシーケンシャル指標が2025年4月以降、アルトコインのトレンドを非常に正確に予測しており、過去1年間の週足シグナルはすべて、大きな価格変動によって確認されていると説明しています。
2025年4月中旬と6月中旬には、この指標が2つの買いシグナルを発し、それぞれ87％と134％の複数週にわたる上昇をもたらしました。2025年8月下旬には売りシグナルを発し、史上最高値から2月の安値までの63％の下落を正確に予測しました。
今回、最新の週足シグナルは「イーサリアムが新たな調整局面に入っていることを示唆しており」、価格を新たな局所的な安値に押し下げる可能性があります。売り圧力が高まった場合、マルティネス氏は最初の目標を1,900ドルとし、中期および長期の目標として1,565ドルと1,090ドルを挙げています。
慎重になるべきか、弱気になるべきか？
ブロックチェーン分析会社サンティメントは、イーサリアムの実現利益が過去3日間で5.5％下落したにもかかわらず、3週間ぶりの高水準である7,458万ドルに上昇したと報告しました。これは最近の下落を考えると「直感に反する」ように見えるかもしれませんが、必ずしも投資家が完全に弱気になるべきというわけではありません。
同社によると、はるかに低いコストベースを持つ保有者が、5月中旬の下落時に利益を確定しています。これらのトレーダーは、市場の不確実性と地政学的リスクの中でイーサリアムが2,000ドルを下回っていた2月と3月に購入しました。その結果、その期間に購入した人々は、最近の下落にもかかわらず依然として利益を上げており、「利益を享受する機会がまだあると感じているうちに売却することを決断した可能性があります」。
一方、オンチェーン活動量は増加し、4時間足のローソク足は2,241ドル付近で顕著な価格圧縮を示しました。サンティメントは、取引が増えるほど損益（P&L）の実現イベントが増加し、個々の小さな利益でもネットワーク全体の出来高が増加する可能性があると指摘しています。
現在のイーサリアムトレーダーの行動に基づき、同社は投資家に対し、弱気になるのではなく「慎重な姿勢を保ち」、より明確なシグナルを待つようアドバイスしました。「より深い実現損失を潜在的な底値シグナルとして監視し、分配フェーズが明確に終了する兆候が見られるまで、積極的なポジショニングは避けるべきです」と結論付けています。
注目の画像はUnsplash.com、チャートはTradingView.comから提供されました。
よくある質問
以下は、イーサリアムのTDシーケンシャル指標が売りシグナルを点滅させ、50％の価格修正の可能性に関するFAQのリストです。
初心者レベルの質問
Q TDシーケンシャル指標とは何ですか？
A 価格バーをカウントして、トレンドがいつ疲弊し、反転しようとしているかを予測するテクニカル分析ツールです。セットアップとカウントダウンの2つのフェーズがあります。
Q 売りシグナルを示すとはどういう意味ですか？
A 売りシグナルは、現在の上昇トレンドが疲れてきており、近いうちに下落に反転する可能性が高いと指標が考えていることを意味します。保証ではなく、警告です。
Q この指標からの売りシグナルは、価格が確実に50％暴落することを意味しますか？
A いいえ。この指標は短期的な押し目やトレンド反転の可能性を示唆するに過ぎません。50％の暴落は稀な極端なイベントです。シグナル単独では下落の大きさを予測しません。
Q このシグナルのために、今すぐイーサリアムをすべて売却すべきですか？
A 自動的にそうすべきではありません。一つの指標だけで大きな決断を下すのは不十分です。売却する前に、常に他のツールと組み合わせてください。
Q TDシーケンシャルはイーサリアムにどのくらいの頻度で売りシグナルを出しますか？
A かなり頻繁に出ます。長期的な上昇トレンドの中で複数回トリガーされることがあり、大きな暴落ではなく小さな下落を示すこともあります。
中級者レベルの質問
Q 2022年に見られたような50％の修正を予測する上で、TDシーケンシャルはどの程度信頼できますか？
A 修正の大きさを予測するようには設計されていません。短期的な反転のタイミングを計るのにより信頼性があります。50％の大きな暴落は通常、テクニカル指標だけでなく、ファンダメンタルズのショックを必要とします。
Q 売りセットアップと売りカウントダウンシグナルの違いは何ですか？
A セットアップは最初の警告です。カウントダウンはより強力な後続のシグナルで、より重要な天井と一致することがよくあります。カウントダウンの売りはより稀で、より強力です。