Aktivita v oblasti ethereových derivátů vykazuje nový signál na Binance, kde otevřený úrok měřený v ETH dosáhl nového historického maxima. Děje se tak v době, kdy obchodníci přehodnocují Ethereum po prudkém poklesu ceny, a to i přesto, že přetrvávající makroekonomická a geopolitická nejistota nadále tlumí celkovou chuť riskovat. Analytik CryptoQuantu Darkfost poznamenal, že trh je „stále obtížnější interpretovat", přičemž investoři a instituce operují v prostředí vysoké nejistoty spojené s napětím mezi Spojenými státy a Íránem. Tato nejistota nevzniká ve vzduchoprázdnu. Podle analytika zhoršující se ekonomické vyhlídky činí nasazení kapitálu ve velkém měřítku riskantnějším, což přirozeně omezuje ochotu účastníků trhu zvyšovat expozici. Přesto futures na Ethereum vykazují obnovené známky spekulativní poptávky.
Otevřený úrok Etherea na Binance dosahuje nového maxima
Darkfost uvedl, že spekulativní aktivita v derivátech v poslední době opět začala růst, přičemž Ethereum vyčnívá. Analytik poukázal na to, že ETH se v současnosti obchoduje přibližně 67 % pod svým předchozím historickým maximem a v posledních dnech se dostal do toho, co popsal jako „oblast extrémně přeprodaných podmínek". Související čtení: Tři peněženky vybírají 122 milionů dolarů v Ethereu z FalconX a Kraken: Kupuje Tom Lee znovu? Tato slabost zřejmě přilákala obchodníky, kteří se snaží obnovit svou expozici po měsících tlaku. „Někteří obchodníci tuto příležitost nepřehlédli a rozhodli se zvýšit svou expozici navzdory rizikům," napsal Darkfost. Výsledkem je podle příspěvku rekordní úroveň pozic Etherea na Binance. „V důsledku toho Binance právě zaznamenala nové historické maximum v otevřeném úroku Etherea (hodnota ETH), přičemž na platformě je v futures kontraktech aktuálně umístěno téměř 3,7 milionu ETH," uvedl analytik. Tento údaj je pozoruhodný, protože měří pozice v ETH, nikoli pouze v dolarové hodnotě. Po velkém poklesu ceny může otevřený úrok denominovaný v dolarech vypadat utlumeně, i když počet ETH kontraktů, které obchodníci drží, roste. V tomto případě nárůst naznačuje, že spekulativní expozice vůči Ethereu roste navzdory slabšímu spotovému cenovému prostředí. Role Binance v této aktivitě se také rozšířila. Darkfost uvedl, že podíl burzy na celkovém otevřeném úroku Etherea vzrostl nad 44 %, čímž posílila své dominantní postavení na trhu s ETH deriváty.
Obchodníci mění směr po měsících dominance prodejců
Větší otázkou je, zda tento rekordní otevřený úrok odráží lovení dna, zajištění s pákovým efektem nebo trvalejší změnu v tržním postavení. Darkfostův příspěvek poukazuje na alespoň určité zlepšení na nákupní straně. Související čtení: Ethereum OG trefil krach: Prodává 188 milionů dolarů, nakupuje zpět levněji „Po prudkém znehodnocení Etherea se zdá, že se obchodníci postupně vracejí na nákupní stranu," napsal analytik. „Na Binance se týdenní průměrný poměr Taker Buy/Sell zvýšil z 0,95 na 1,0, což odráží převážení toků po několika měsících dominance prodejců." Tento pohyb z 0,95 na 1,0 sám o sobě neindikuje agresivní honění růstu. Místo toho naznačuje, že se toky po delším období, kdy měli navrch prodejci, přiblížily k rovnováze. Na futures trzích na této změně může záležet, protože rostoucí otevřený úrok spolu se zlepšujícím se tokem takerů často ukazuje, že obchodníci již deriváty nepoužívají pouze k tlačení klesající hybnosti. Pozadí však zůstává křehké. Vyšší otevřený úrok může zesílit pohyby v obou směrech, zejména když se pozice budují v obdobích makro stresu. Pokud se dlouhá strana skutečně obnovuje, trh se může stát citlivějším na nucené snižování páky, pokud ETH neudrží úrovně, které přitahují kupce při poklesu. Darkfost rámoval situaci opatrně a poznamenal, že sentiment vůči Ethereu se „v posledních měsících výrazně zhoršil". I přesto, uvedl analytik, se nyní zdá, že více investorů je ochotno podstoupit riziko obnovení expozice, „zejména na dlouhé straně", po delším období dominance prodejců. Na futures trzích byl silný prodejní tlak. V době psaní tohoto textu se ETH obchodoval za 1 658 dolarů. Hlavní obrázek vytvořen pomocí DALL.E, graf z TradingView.com.
Často kladené otázky
Zde je seznam často kladených otázek o novém rekordu futures na Ethereum na Binance, napsaný přirozeným tónem s jasnými a jednoduchými odpověďmi.
Otázky pro začátečníky
1. Co vlastně znamená, že futures na Ethereum stanovily nový rekord na Binance?
Znamená to, že celková hodnota všech otevřených futures kontraktů na Ethereum na Binance dosáhla své nejvyšší úrovně v historii. Do těchto obchodů je vloženo více peněz než kdykoli předtím.
2. Znamená nový rekord ve futures, že cena Etherea půjde nahoru?
Ne nutně. Rekord ve futures jen ukazuje, že je aktivních mnoho obchodníků a mají silné názory. Může to znamenat, že sází na růst nebo pokles ceny. Samotný rekord nepředpovídá směr.
3. Pokud obchodníci signalizují, že je dno dosaženo, znamená to, že bych si nyní měl koupit Ethereum?
Je to možný signál, ale ne záruka. Když mnoho obchodníků otevře dlouhé pozice poblíž nízké ceny, může to naznačovat, že věří, že cena už dále výrazně neklesne. Je to však jen jeden kus informace, nikoli nákupní signál.
4. Co je to futures kontrakt jednoduše řečeno?
Je to dohoda o koupi nebo prodeji Etherea za konkrétní cenu k určitému budoucímu datu. Nevlastníte skutečné Ethereum, pouze sázíte na to, zda bude jeho cena k tomuto datu vyšší nebo nižší.
5. Je tento rekord pro kryptoměnový trh dobrou nebo špatnou zprávou?
Obecně je považován za známku vysokého zájmu a likvidity, což je pro trh zdravé. Ale také to znamená větší riziko, protože pokud se trh pohne špatným směrem, může mnoho lidí rychle přijít o peníze.
Otázky pro pokročilé
6. Která konkrétní metrika na Binance stanovila nový rekord – otevřený úrok nebo objem?
Byl to otevřený úrok, který dosáhl historického maxima. Objem byl také vysoký, ale rekord byl pro otevřený úrok.
7. Jak poznáte, zda je rekord tažen dlouhými nebo krátkými sázkami?
Podíváte se na poměr Taker Buy/Sell.