Gli ETF su Bitcoin hanno registrato il loro più grande deflusso in una singola giornata da agosto, con un totale di 558 milioni di dollari ritirati mentre i prezzi si mantenevano intorno ai 102.000 dollari. Secondo SoSoValue, questo spostamento ha causato la chiusura in territorio negativo per diversi fondi principali, indicando che i trader stanno aggiustando le proprie posizioni dopo i recenti rialzi.
Il FBTC di Fidelity ha guidato i deflussi con 256 milioni di dollari di prelievi, seguito dall'ARKB di Ark Invest e 21Shares che ha registrato 144 milioni di dollari in rimborsi - un record relativo alle dimensioni del fondo. Anche l'IBIT di BlackRock ha segnato 131 milioni di dollari di deflussi, il suo settimo giorno di prelievi netti negli ultimi otto sessioni di trading.
Nel frattempo, JPMorgan ha aumentato la propria partecipazione nell'ETF di BlackRock del 64%, detenendo 5,28 milioni di azioni per un valore di 343 milioni di dollari al 30 settembre. La banca deteneva anche 68 milioni di dollari in opzioni call e 133 milioni di dollari in posizioni put alla stessa data.
Il significativo deflusso giornaliero sembra riflettere un riposizionamento piuttosto che un crollo del mercato. Alcuni gestori stanno realizzando profitti, mentre altri stanno silenziosamente aumentando l'esposizione, il che aiuta a spiegare perché i prezzi sono rimasti relativamente stabili nonostante i rimborsi. Gli osservatori notano che queste mosse indicano una crescente incertezza macroeconomica piuttosto che una perdita di fiducia in Bitcoin.
I dati on-chain mostrano che portafogli a lungo inattivi si sono riattivati, con vendite tra 100 e 500 milioni di dollari da indirizzi inattivi da anni. K33 Research ha evidenziato che 319.000 BTC detenuti per 6-12 mesi sono stati spostati per realizzare profitti, e le "mega balene" hanno venduto circa 45 miliardi di dollari in Bitcoin nell'ultimo mese, indicando un'uscita coordinata dei primi detentori.
Bitcoin ha oscillato in un range ristretto, con supporto tra 100.000-102.000 dollari e resistenza vicino a 114.000 dollari. Le medie mobili a 100 e 200 giorni sono sopra i prezzi attuali e hanno agito da resistenza. Un recente rigetto vicino alla media mobile a 100 giorni intorno a 110.000 dollari ha portato a un rapido ritesto del supporto a 101.000 dollari, che alcuni trader interpretano come una "liquidità sweep".
Gli analisti tecnici notano che la stabilizzazione dei prezzi a un nodo ad alto volume, dove i correttivi passati hanno trovato supporto, è significativa. Una serie di minimi uguali su alcuni grafici suggerisce che la liquidità sotto i 100.000 dollari potrebbe essere stata ripulita.
Domande Frequenti
Ecco un elenco di FAQ utili e chiare riguardanti la liquidazione di Bitcoin da parte dei grandi detentori:
**Principiante - Domande Generali**
D1: Cosa significa quando i grandi detentori di Bitcoin liquidano?
Significa che persone o entità che possiedono grandi quantità di Bitcoin stanno vendendo una parte significativa delle loro riserve per valute tradizionali come il dollaro USA.
D2: Perché sta accadendo proprio ora?
Esistono diverse ragioni comuni: credono che il prezzo sia vicino al picco e vogliono cristallizzare i profitti, necessitano liquidità per altri investimenti, o stanno reagendo a notizie economiche negative o a incertezze.
D3: Come influisce questo sul prezzo del Bitcoin?
Quando grandi quantità di Bitcoin vengono vendute simultaneamente, aumenta l'offerta disponibile sul mercato. Se la domanda non tiene il passo, questo aumento dell'offerta tipicamente causa un calo del prezzo.
D4: Chi sono questi grandi detentori o "balene"?
Possono essere investitori iniziali, grandi fondi d'investimento, exchange di criptovalute o corporation che hanno aggiunto Bitcoin alle loro riserve treasury.
D5: Dovrei preoccuparmi e vendere anche i miei Bitcoin?
Non necessariamente. Sebbene possa segnalare un potenziale calo dei prezzi, è solo un fattore. Dovresti prendere decisioni d'investimento basate sulla tua ricerca, obiettivi finanziari e tolleranza al rischio, non solo sulle azioni altrui.
**Avanzato - Domande Pratiche**
D6: Come si capisce che le balene stanno liquidando?
Gli analisti utilizzano strumenti di analisi blockchain per tracciare grandi transazioni che si spostano da portafogli privati a portafogli di exchange noti, il che è un forte indicatore dell'intenzione di vendere.
D7: È un segnale di top di mercato?
Può esserlo. Storicamente, vendite su larga scala da parte di detentori a lungo termine hanno spesso coinciso con picchi di mercato, ma non è un indicatore garantito. I mercati sono influenzati da molti fattori complessi.
D8: Qual è la differenza tra realizzazione di profitti normale e una grande vendita?
La realizzazione di profitti normale è costante e avviene gradualmente con l'aumento dei prezzi. Una grande vendita è caratterizzata da una serie rapida e concentrata di grandi transazioni che possono sopraffare la normale pressione d'acquisto del mercato.
D9: Questa vendita potrebbe rivelarsi positiva sul lungo termine?
Possibilmente. Può ridistribuire Bitcoin a una gamma più ampia di detentori, il che può diminuire la vulnerabilità del mercato alle azioni di una singola entità.