Los ETF de Bitcoin experimentaron su mayor salida en un solo día desde agosto, con un total de 558 millones de dólares retirados mientras los precios se mantenían alrededor de 102,000 dólares. Según SoSoValue, este movimiento provocó que varios fondos importantes terminaran el día en territorio negativo, lo que indica que los operadores están ajustando sus posiciones tras los recientes aumentos de precios.
El FBTC de Fidelity lideró las salidas con 256 millones de dólares en retiros, seguido por el ARKB de Ark Invest y 21Shares, que registró 144 millones en reembolsos—un récord en relación con el tamaño del fondo. El IBIT de BlackRock también registró 131 millones en salidas, marcando su séptimo día de retiros netos en las últimas ocho sesiones de negociación.
Mientras tanto, JPMorgan aumentó su participación en el ETF de BlackRock en un 64%, manteniendo 5.28 millones de acciones valoradas en 343 millones de dólares al 30 de septiembre. El banco también mantenía 68 millones en opciones call y 133 millones en posiciones put en la misma fecha.
La significativa salida diaria parece reflejar una repositionamiento más que una caída del mercado. Algunos gestores están tomando ganancias, mientras otros aumentan discretamente su exposición, lo que ayuda a explicar por qué los precios se mantuvieron relativamente estables a pesar de los reembolsos. Los observadores señalan que estos movimientos apuntan a una creciente incertidumbre macroeconómica más que a una pérdida de confianza en Bitcoin.
Los datos on-chain muestran que carteras inactivas por largo tiempo se han activado, con ventas entre 100 y 500 millones de dólares desde direcciones que llevaban años inactivas. K33 Research destacó que 319,000 BTC mantenidos durante 6 a 12 meses fueron movidos para toma de ganancias, y "megaballenas" vendieron aproximadamente 45,000 millones de dólares en Bitcoin durante el último mes, indicando una salida coordinada de tenedores tempranos.
Bitcoin ha estado cotizando en un rango estrecho, con soporte entre 100,000 y 102,000 dólares y resistencia cerca de 114,000 dólares. Las medias móviles de 100 y 200 días están por encima de los precios actuales y han actuado como resistencia. Un rechazo reciente cerca de la media móvil de 100 días alrededor de 110,000 dólares llevó a un rápido reteste del soporte alrededor de 101,000 dólares, que algunos operadores interpretan como un barrido de liquidez.
Los analistas de gráficos señalan que la estabilización del precio en un nodo de alto volumen, donde correcciones pasadas han encontrado soporte, es significativa. Una serie de mínimos iguales en algunos gráficos sugiere que la liquidez por debajo de 100,000 dólares podría haberse limpiado.
Preguntas Frecuentes
Por supuesto. Aquí tienes una lista de preguntas frecuentes útiles y claras sobre los grandes tenedores de Bitcoin que liquidan posiciones:
Nivel Básico - Preguntas Generales
P1: ¿Qué significa cuando los grandes tenedores de Bitcoin liquidan?
Significa que personas o entidades que poseen grandes cantidades de Bitcoin están vendiendo una parte significativa de sus tenencias por moneda tradicional como dólares estadounidenses.
P2: ¿Por qué está sucediendo esto ahora?
Hay varias razones comunes: creen que el precio está cerca de un máximo y quieren asegurar ganancias, necesitan liquidez para otras inversiones, o están reaccionando a noticias económicas negativas o incertidumbre.
P3: ¿Cómo afecta esto al precio de Bitcoin?
Cuando se venden grandes cantidades de Bitcoin simultáneamente, aumenta la oferta disponible en el mercado. Si la demanda no sigue el ritmo, este aumento de la oferta típicamente hace que el precio caiga.
P4: ¿Quiénes son estos grandes tenedores o ballenas?
Pueden ser inversionistas tempranos, grandes fondos de inversión, exchanges de criptomonedas o corporaciones que han añadido Bitcoin a sus reservas corporativas.
P5: ¿Debería preocuparme y vender mi Bitcoin también?
No necesariamente. Si bien puede señalar una posible caída de precios, es solo un factor. Debes tomar decisiones de inversión basadas en tu propia investigación, metas financieras y tolerancia al riesgo, no solo en las acciones de otros.
Nivel Avanzado - Preguntas Prácticas
P6: ¿Cómo se puede detectar que las ballenas están liquidando?
Los analistas utilizan herramientas de análisis blockchain para rastrear grandes transacciones que se mueven de carteras privadas a carteras de exchanges conocidos, lo cual es un fuerte indicador de intención de venta.
P7: ¿Es esto una señal de techo de mercado?
Puede ser. Históricamente, las ventas a gran escala por tenedores a largo plazo a menudo han coincidido con picos del mercado, pero no es un indicador garantizado. Los mercados están influenciados por muchos factores complejos.
P8: ¿Cuál es la diferencia entre la toma normal de ganancias y una gran liquidación?
La toma normal de ganancias es constante y ocurre gradualmente mientras el precio sube. Una gran liquidación se caracteriza por una serie rápida y concentrada de grandes transacciones que pueden superar la presión compradora normal del mercado.
P9: ¿Podría esta venta ser algo bueno a largo plazo?
Posiblemente. Puede redistribuir Bitcoin entre un grupo más amplio de tenedores, lo que puede disminuir la vulnerabilidad del mercado a las acciones de una sola entidad.