Krypto-Exchange-Traded-Products (ETPs) verzeichnen nun bereits vier Wochen in Folge Abflüsse, wobei globale Fonds in der letzten Woche aufgrund von Schwäche auf den US-Märkten über 170 Millionen US-Dollar verloren haben.
Laut den jüngsten CoinShares-Daten setzten Krypto-Investmentprodukte ihre Verlustserie angesichts der anhaltend negativen Stimmung des vergangenen Monats fort. In einem Bericht vom Montag stellte James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares, fest, dass globale Kryptofonds die Woche mit Nettoabflüssen von 173 Millionen US-Dollar beendeten, was die Gesamtabhebungen der letzten vier Wochen auf 3,47 Milliarden US-Dollar bringt.
Krypto-ETPs verzeichneten in den letzten beiden Januarwochen jeweils Abflüsse von über 1,7 Milliarden US-Dollar, als sich die Marktstimmung drehte – die höchsten Nettoabhebungen seit November 2025. In den letzten beiden Wochen verzeichneten Investmentprodukte Abflüsse von 187 Millionen bzw. 173 Millionen US-Dollar. Während diese Zahlen darauf hindeuten, dass der starke Verkaufsdruck nachgelassen hat, hat sich der Trend trotz einer leichten Verbesserung der Stimmung noch nicht umgekehrt.
"Die Woche begann positiver mit Zuflüssen von 575 Millionen US-Dollar, gefolgt von Abflüssen von 853 Millionen US-Dollar, wahrscheinlich getrieben durch weitere Kursrückgänge. Die Stimmung verbesserte sich am Freitag leicht nach schwächer als erwarteten CPI-Daten, was zu Zuflüssen von 105 Millionen US-Dollar führte", erklärte Butterfill.
Die Handelsaktivität bei ETPs ging ebenfalls deutlich zurück, wobei die wöchentlichen Volumina von einem Rekordwert von 63 Milliarden US-Dollar in der Vorwoche auf 27 Milliarden US-Dollar fielen. Butterfill wies auf eine deutliche regionale Kluft in der Stimmung zwischen den USA und dem Rest der Welt hin. Die USA verzeichneten letzte Woche Abflüsse von 403 Millionen US-Dollar, während alle anderen Regionen zusammen Zuflüsse von 230 Millionen US-Dollar verzeichneten. Deutschland, Kanada und die Schweiz schnitten am stärksten ab mit Zuflüssen von 114,8 Millionen, 46,3 Millionen bzw. 36,8 Millionen US-Dollar.
Altcoins zeigen selektive Stärke
Der Bericht hob hervor, dass Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) die schwächste Performance unter den großen Vermögenswerten aufwiesen. Bitcoin verzeichnete die schlechteste Stimmung mit Nettoabflüssen von 133 Millionen US-Dollar, größtenteils getrieben durch 235 Millionen US-Dollar Abhebungen aus BlackRocks IBIT. Allerdings verzeichneten auch Short-Bitcoin-Produkte in den letzten zwei Wochen Abflüsse von 15,4 Millionen US-Dollar – ein Muster, das Butterfill zufolge oft nahe Markttiefs auftritt.
Ethereum sah sich Abflüssen von 85,1 Millionen US-Dollar gegenüber, angeführt von 112,7 Millionen US-Dollar aus BlackRocks ETHA, während Hyperliquid Abhebungen von 1 Million US-Dollar verzeichnete.
Im Gegensatz dazu zogen einige auf Altcoins basierende Investmentprodukte letzte Woche weiterhin neue Zuflüsse an. Auf XRP basierende Fonds lagen mit Zuflüssen von 33,4 Millionen US-Dollar an der Spitze, zusätzlich zu den 63,1 Millionen US-Dollar der Vorwoche. Solana-ETPs folgten mit Zuflüssen von 31 Millionen US-Dollar, einem deutlichen Anstieg gegenüber den 8,2 Millionen US-Dollar der Vorwoche, was anhaltendes Vertrauen in diese Vermögenswerte trotz des breiteren Abschwungs signalisiert.
Häufig gestellte Fragen
FAQs zu Kryptofonds-Abflüssen Markttrends
Fragen für Anfänger
1 Was bedeuten Kryptofonds-Abflüsse?
Es bedeutet, dass Anleger mehr Geld aus auf Kryptowährungen fokussierten Investmentfonds abziehen, als sie einzahlen. Der aktuelle Bericht zeigt eine Nettoabhebung von 173 Millionen US-Dollar über vier Wochen.
2 Warum ist diese Nachricht wichtig?
Anhaltende Abflüsse können auf kurzfristig sinkendes Anlegervertrauen hinweisen. Es ist eine wichtige Kennzahl, die Analysten beobachten, um die Marktstimmung und potenziellen Preisdruck einzuschätzen, da Fonds möglicherweise Vermögenswerte verkaufen, um Anlegern Geld zurückzuzahlen.
3 Bedeutet dies, dass der Kryptomarkt zusammenbricht?
Nicht unbedingt. Während Abflüsse eine negative Stimmung in einem Segment anzeigen, wird der breitere Kryptomarkt von vielen Faktoren beeinflusst. Dies ist ein bärisches Signal, aber nicht der alleinige Indikator für einen Crash.
4 Was sind Kryptofonds?
Dies sind gebündelte Investmentvehikel, die es Menschen ermöglichen, in ein Portfolio von Kryptowährungen oder kryptobezogenen Vermögenswerten zu investieren, ohne die Coins selbst zu kaufen und zu lagern. Beispiele sind Grayscales GBTC oder Spot-Bitcoin-ETFs.
5 Sollte ich meine Kryptowährungen aufgrund dieser Nachricht verkaufen?
Dieser einzelne Datenpunkt sollte nicht Ihre Strategie diktieren. Anlageentscheidungen sollten auf Ihren persönlichen finanziellen Zielen, Ihrer Risikotoleranz und einem langfristigen Plan basieren, nicht nur auf kurzfristigen Fondsflüssen.
Fortgeschrittene & praktische Fragen
6 Was sind die wahrscheinlichen Gründe für diese aufeinanderfolgenden Abflüsse?
Häufige Treiber sind Risikoaversion auf breiteren Märkten, Gewinnmitnahmen nach einer starken Rallye, Bedenken hinsichtlich hoher Zinssätze oder negative regulatorische Nachrichtenereignisse.
7 Wie wirken sich Fondsabflüsse tatsächlich auf Bitcoin- oder Ethereum-Preise aus?
Wenn Fonds Rücknahmen verzeichnen, müssen sie oft einen Teil ihrer zugrundeliegenden Bestände auf dem offenen Markt verkaufen, um Bargeld zu beschaffen. Dieses erhöhte Verkaufsangebot kann einen Abwärtsdruck auf die Preise erzeugen.
8 Kommen die Abflüsse von allen Arten von Kryptofonds oder nur von bestimmten?
Der Bericht unterteilt dies normalerweise. Oft können Abflüsse auf bestimmte Fonds konzentriert sein, während andere Zuflüsse verzeichnen. Es ist wichtig zu prüfen, welche Produkte den Trend antreiben.
9 Gibt es ein historisches Muster? Führen anhaltende Abflüsse immer zu einem Bärenmarkt?
Die Geschichte zeigt, dass anhaltende starke Abflüsse oft mit bärischen Phasen zusammenfallen oder diesen vorausgehen. Sie sind jedoch ein