Les ETF Bitcoin ont enregistré leur plus importante sortie de fonds en une seule journée depuis le mois d'août, avec un total de 558 millions de dollars retiré alors que les prix se maintenaient autour de 102 000 $. Selon SoSoValue, ce revirement a conduit plusieurs fonds majeurs à clôturer la journée en territoire négatif, indiquant que les traders ajustent leurs positions suite aux récentes hausses de prix.
Le FBTC de Fidelity a mené les sorties avec 256 millions de dollars de retraits, suivi de l'ARKB d'Ark Invest et 21Shares qui a enregistré 144 millions de dollars de rachats – un record relatif à la taille du fonds. L'IBIT de BlackRock a également vu 131 millions de dollars de sorties, marquant son septième jour de retraits nets sur les huit dernières séances de trading.
Parallèlement, JPMorgan a accru sa participation dans l'ETF de BlackRock de 64 %, détenant 5,28 millions d'actions d'une valeur de 343 millions de dollars au 30 septembre. La banque détenait également 68 millions de dollars en options d'achat et 133 millions en positions de vente à la même date.
Cette importante sortie quotidienne semble refléter un repositionnement plutôt qu'un krach marchand. Certains gestionnaires réalisent des bénéfices tandis que d'autres augmentent discrètement leur exposition, ce qui explique pourquoi les prix sont restés relativement stables malgré les rachats. Les observateurs notent que ces mouvements indiquent une incertitude macroéconomique croissante plutôt qu'une perte de confiance dans le Bitcoin.
Les données on-chain montrent que des portefeuilles longtemps dormants se sont activés, avec des ventes comprises entre 100 et 500 millions de dollars provenant d'adresses inactives depuis des années. K33 Research a souligné que 319 000 BTC détenus depuis six à douze mois ont été déplacés pour prendre des bénéfices, et que les "méga-baleines" ont vendu pour environ 45 milliards de dollars de Bitcoin sur le mois écoulé, signalant une sortie coordonnée des premiers détenteurs.
Le Bitcoin évolue dans un range étroit, avec un support entre 100 000 et 102 000 $ et une résistance près de 114 000 $. Les moyennes mobiles sur 100 et 200 jours se situent au-dessus des prix actuels et ont servi de résistance. Un rejet récent près de la moyenne mobile à 100 jours autour de 110 000 $ a conduit à un retest rapide du support vers 101 000 $, que certains traders interprètent comme un "balayage de liquidités".
Les analystes graphiques notent que la stabilisation des prix au niveau d'un nœud à fort volume, où les corrections passées ont trouvé un support, est significative. Une série de creux équivalents sur certains graphiques suggère que les liquidités sous les 100 000 $ pourraient avoir été épuisées.
Foire Aux Questions
Bien sûr Voici une liste de FAQ utiles et claires concernant la liquidation des grands détenteurs de Bitcoin
Débutant - Questions générales
Q1 : Que signifie que les grands détenteurs de Bitcoin liquident leurs positions ?
Cela signifie que des personnes ou entités détenant de très grandes quantités de Bitcoin vendent une partie significative de leurs actifs contre des devises traditionnelles comme le dollar américain.
Q2 : Pourquoi cela se produit-il maintenant ?
Plusieurs raisons sont possibles : ils estiment que le prix approche d'un sommet et veulent sécuriser leurs bénéfices, ils ont besoin de liquidités pour d'autres investissements, ou ils réagissent à des nouvelles économiques négatives ou à l'incertitude.
Q3 : Comment cela affecte-t-il le prix du Bitcoin ?
Lorsque d'importantes quantités de Bitcoin sont vendues simultanément, l'offre disponible sur le marché augmente. Si la demande ne suit pas, cette offre accrue entraîne généralement une baisse des prix.
Q4 : Qui sont ces grands détenteurs ou "baleines" ?
Il peut s'agir d'investisseurs précoces, de grands fonds d'investissement, de plateformes d'échange de cryptomonnaies ou d'entreprises ayant ajouté le Bitcoin à leurs réserves financières.
Q5 : Dois-je m'inquiéter et vendre mon Bitcoin également ?
Pas nécessairement. Bien que cela puisse signaler une baisse potentielle des prix, ce n'est qu'un facteur parmi d'autres. Vos décisions d'investissement doivent reposer sur votre propre recherche, vos objectifs financiers et votre tolérance au risque, pas uniquement sur les actions d'autrui.
Avancé - Questions pratiques
Q6 : Comment peut-on savoir que les baleines liquident leurs positions ?
Les analystes utilisent des outils d'analyse blockchain pour repérer les grosses transactions depuis des portefeuilles privés vers des portefeuilles d'échanges connus, ce qui constitue un indicateur fort d'une intention de vente.
Q7 : Est-ce le signe d'un sommet de marché ?
Cela peut l'être. Historiquement, les ventes à grande échelle par les détenteurs à long terme ont souvent coïncidé avec des pics de marché, mais ce n'est pas un indicateur infaillible. Les marchés sont influencés par de nombreux facteurs complexes.
Q8 : Quelle est la différence entre une prise de bénéfices normale et une vente massive ?
La prise de bénéfices normale est régulière et progressive pendant la hausse des prix. Une vente massive se caractérise par une série rapide et concentrée de grosses transactions qui peut submerger la pression d'achat normale du marché.
Q9 : Cette vente pourrait-elle être bénéfique à long terme ?
Possiblement. Elle peut redistribuer le Bitcoin à un plus large éventail de détenteurs, réduisant ainsi la vulnérabilité du marché aux actions d'une seule entité.