Cette semaine dans le crypto, l'attention ne se porte sur aucun jeton en particulier. Le marché observe plutôt si le choc pétrolier lié à la guerre entre les États-Unis et l'Iran déclenche un problème d'inflation plus large. Cette inquiétude survient au moment où des données économiques clés sont publiées : le rapport sur l'IPC de février le mercredi 11 mars, suivi de la deuxième estimation du PIB américain du quatrième trimestre et du rapport PCE de janvier, reporté, le vendredi 13 mars.
La semaine a commencé avec l'énergie dominant tous les autres facteurs de marché. Le président Donald Trump a indiqué que mettre fin à la guerre avec l'Iran serait une décision "mutuelle" avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu, suggérant qu'une résolution rapide n'est pas en vue. Entre-temps, le Brent a bondi à 119,50 dollars le baril et le WTI à 119,48 dollars. Reuters a rapporté que l'Irak, le Koweït et les Émirats arabes unis avaient commencé à réduire leur production pétrolière alors que le conflit s'intensifiait et que le transport maritime via le détroit d'Ormuz était perturbé. Il s'agit désormais du plus grand choc d'approvisionnement pétrolier de l'histoire, avec près de 20 millions de barils perdus par jour.
Ce contexte macroéconomique est crucial pour le Bitcoin et l'ensemble du marché crypto. Dans un discours lundi, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a clairement déclaré que le nouveau conflit au Moyen-Orient teste la résilience économique. Elle a noté des dommages aux infrastructures pétrolières et gazières clés et une baisse de 90 % du trafic maritime via le détroit d'Ormuz. Un conflit prolongé, a-t-elle averti, pourrait clairement affecter le sentiment du marché, la croissance et l'inflation. Elle a ajouté que chaque hausse soutenue de 10 % des prix du pétrole cette année pourrait ajouter 40 points de base à l'inflation globale mondiale.
Les prix du pétrole américain ont ensuite connu l'un de leurs plus grands revirements de l'histoire lundi après que le Financial Times a rapporté que les pays du G7 envisageaient de libérer 400 millions de barils de brut de leurs réserves.
Le rapport sur l'IPC de mercredi est le premier grand test. Le dernier chiffre de janvier montrait une inflation globale de 0,2 % en glissement mensuel et de 2,4 % en glissement annuel, avec l'IPC de base à 2,5 % en glissement annuel. Les prévisions pour le rapport de février, attendu le 11 mars, tablent sur des chiffres annuels autour de 2,4 %-2,5 %, l'inflation de base restant stable près de cette fourchette. Le problème est que les marchés doivent désormais juger ces chiffres dans un contexte de prix du pétrole qui s'est fortement dégradé après la période d'enquête. Le brut approche les 110 dollars, en hausse d'environ 50 dollars sur le mois dernier. Goldman Sachs a noté dans un rapport aux investisseurs ce week-end qu'une hausse soutenue de 10 dollars des prix du pétrole sur trois mois pourrait porter l'IPC américain autour de 3 % d'ici mai.
Les données de vendredi sont plus complexes. La publication du PIB est la deuxième estimation pour le T4 2025, et non un nouveau trimestre. La première estimation montrait une croissance américaine ralentissant à un rythme annualisé de 1,4 %, contre 4,4 % au T3, tirée par les dépenses de consommation et l'investissement, partiellement compensées par des baisses des dépenses publiques et des exportations. Certaines prévisions anticipent une légère révision à la hausse à 1,5 %.
Le chiffre le plus sensible pour le crypto pourrait être le rapport PCE de janvier, reporté et également attendu vendredi. Le rapport de décembre montrait le PCE global en hausse de 0,4 % en glissement mensuel et de 2,2 % en glissement annuel. Le PCE en glissement annuel s'est établi à 2,9 %, tandis que le PCE de base a augmenté de 0,4 % sur le mois et de 3,0 % sur l'année. Les premières estimations pour janvier suggèrent que le PCE global restera proche de 2,9 % en glissement annuel, le PCE de base grimpant légèrement autour de 3,1 %. Le Bitcoin s'échangeait près de 67 409 dollars lundi, après une chute à 65 618 dollars dimanche, le maintenant fermement dans une fourchette de trading dictée par la macro.
Actuellement, la performance du Bitcoin continue d'être liée au sentiment de risque global et au secteur technologique. Entre-temps, la flambée des prix du pétrole, tirée par les tensions impliquant l'Iran, a fait monter les rendements obligataires et le dollar américain, réduisant les attentes de baisse des taux d'intérêt à court terme. La conclusion immédiate est claire : si les données de l'IPC et du PCE restent solides tandis que les prix du pétrole restent élevés, les attentes en matière de liquidités du marché devraient probablement s'affaiblir davantage, maintenant les marchés de cryptomonnaies sous pression. Cependant, si les données d'inflation restent modérées malgré les chocs géopolitiques, le Bitcoin et les marchés au sens large pourraient avoir de la marge pour s'ajuster, s'éloignant des pures craintes de stagflation.
Au moment du reportage, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s'élevait à 2,3 billions de dollars.
Questions Fréquemment Posées
Liste de surveillance crypto hebdomadaire - Facteurs clés à surveiller - FAQ
Questions pour débutants
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Pourquoi devrais-je créer une liste de surveillance hebdomadaire ?
Cela vous aide à rester organisé, concentré et discipliné. Au lieu de réagir au bruit du marché, vous suivez de manière proactive un groupe sélectionné d'actifs sur la base de critères planifiés, ce qui vous fait gagner du temps et réduit la prise de décision émotionnelle.
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Commencez par ces trois : 1. Prix et tendance, 2. Volume d'échanges, et 3. Actualités majeures.
Combien de cryptomonnaies devraient figurer sur ma liste de surveillance hebdomadaire ?
Cela dépend de votre temps et de votre expérience. Les débutants devraient commencer avec 3 à 5 actifs pour gérer efficacement. Même les traders expérimentés suivent rarement de près plus de 10 à 15 actifs en une seule semaine.
Ai-je besoin d'outils spéciaux ou d'abonnements payants pour créer une liste de surveillance ?
Non. De nombreuses plateformes gratuites comme CoinMarketCap, CoinGecko et les applications d'échange ont des fonctionnalités de liste de surveillance personnalisables intégrées.
Questions intermédiaires et stratégiques
Quels sont les facteurs techniques clés à surveiller chaque semaine ?
Surveillez :
- Niveaux de support et de résistance : Prix clés où l'actif a tendance à rebondir ou à stagner.
- Moyennes mobiles : Comme celle sur 50 jours ou 200 jours pour évaluer la tendance globale.
- Indice de force relative (RSI) : Pour voir si l'actif est potentiellement suracheté ou survendu.
- Figures chartistes : Recherchez des formations comme des triangles, des drapeaux ou des doubles sommets/fonds sur les graphiques hebdomadaires/quotidiens.
Quels facteurs fondamentaux devrais-je vérifier chaque semaine ?
- Développements du projet : Consultez le blog officiel ou le Twitter du projet pour des mises à jour sur les partenariats, les lancements de mainnet ou les mises à niveau du protocole.
- Croissance de l'écosystème : Des métriques comme la valeur totale bloquée (TVL) pour les projets DeFi, les adresses d'utilisateurs actifs ou le nombre de transactions.