Il Bitcoin è sceso a 96.000 dollari venerdì a causa di intense vendite e del calo dell'appetito per il rischio, lasciando trader e analisti a discutere se si tratti di una normale presa di benefici o di un cambiamento di mercato più significativo.
I dati on-chain e di mercato mostrano che il calo ha liquidato oltre 700 milioni di dollari in posizioni lunghe, portando le perdite di novembre sopra il 10%.
L'attenzione si è concentrata sui grossi trasferimenti dopo che alcuni report hanno rivelato che un portafoglio collegato al trader Owen Gunden ha spostato 2.400 Bitcoin – del valore di circa 237 milioni di dollari – verso l'exchange Kraken, una transazione monitorata da Arkham.
L'analisi di Glassnode indica che la spesa giornaliera dei detentori di Bitcoin a lungo termine è aumentata da poco più di 12.000 BTC al giorno all'inizio di luglio a circa 26.000 BTC al giorno questa settimana. Gli analisti descrivono questo schema come una distribuzione ordinata da parte dei detentori a lungo termine piuttosto che un'improvvisa uscita di massa, inquadrandola come una tipica presa di benefici di fine ciclo – costante, regolare e distribuita.
Santiment ha riportato che il Bitcoin è sceso sotto i 100.000 dollari per la seconda volta questo mese, scatenando un'ondata di paura e post preoccupati sui social media da parte dei trader retail.
Vincent Liu, CIO di Kronos Research, ha osservato che le vendite strutturate e la rotazione costante dei profitti sono comuni nelle fasi di fine ciclo. Ha sottolineato che ciò non significa necessariamente che il mercato abbia raggiunto il picco, specialmente se ci sono ancora acquirenti disponibili ad assorbire l'offerta aggiuntiva. Secondo Liu, essere in un ciclo avanzato indica che lo slancio si è rallentato, con fattori più ampi come le tendenze macroeconomiche e la liquidità che guidano ora il mercato. Ha aggiunto che i dubbi sui tagli dei tassi di interesse e la recente debolezza del mercato hanno rallentato la risalita del Bitcoin ma non l'hanno fermata.
Le metriche on-chain sono monitorate da vicino. Il rapporto di profitto netto non realizzato del Bitcoin si attestava vicino a 0,476 – un livello che alcuni trader vedono come un potenziale segnale di minimi a breve termine. Liu ha avvertito, tuttavia, che questo è solo un indicatore e deve essere considerato insieme alla liquidità e alle condizioni macroeconomiche.
La vendita di criptovalute ha coinciso con forti cali delle azioni correlate alle cripto e con una debolezza generale del mercato. Il Nasdaq è sceso del 2% e l'S&P 500 del 1,3%. Cipher Mining ha perso il 14%, mentre Riot Platforms e Hut 8 sono scesi ciascuno del 13%. MARA Holdings e Bitmine Immersion hanno perso oltre il 10%, e Coinbase e Strategy sono calate di circa il 7%.
I report indicavano anche che grandi attori istituzionali, tra cui BlackRock, Binance e Wintermute, hanno venduto oltre 1 miliardo di dollari in Bitcoin, causando un rapido calo del 5% in pochi minuti.
Il sentiment sociale è diventato fortemente negativo e l'indice Crypto Fear & Greed ha toccato 15, segnalando una "paura estrema" tra i trader.
Immagine in evidenza da Unsplash, grafico da TradingView.
Domande Frequenti
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Domande di Livello Base
1 Cosa si intende per "balena" del Bitcoin?
Una balena del Bitcoin è un individuo o un'entità che detiene una quantità molto grande di Bitcoin. Le loro transazioni sono così ingenti da poter influenzare sensibilmente il prezzo di mercato.
2 Perché la vendita da parte di una balena è un evento importante?
Quando una balena vende una quantità massiccia di Bitcoin, può creare un'improvvisa impennata dell'offerta sul mercato. Se la domanda non tiene il passo, ciò può causare un calo brusco del prezzo, innervosendo gli altri investitori.
3 Quindi, se una balena sta vendendo, dovrei preoccuparmi e vendere anche io?
Non necessariamente. Gli analisti nell'articolo suggeriscono che una vendita isolata da parte di una balena non significa automaticamente che stia arrivando un crollo totale del mercato. È solo un pezzo di un puzzle molto più grande.
4 Cosa influenza il prezzo del Bitcoin oltre alle vendite delle balene?
Molti altri fattori giocano un ruolo, incluse le notizie economiche globali, le regolamentazioni governative, l'adozione da parte di grandi aziende, il sentiment generale degli investitori e gli sviluppi tecnologici.
5 Cosa significa "sentiment di mercato"?
È l'atteggiamento o la sensazione generale degli investitori verso il mercato. Se il sentiment è rialzista (bullish), le persone sono ottimiste e i prezzi tendono a salire. Se è ribassista (bearish), le persone sono pessimiste e i prezzi possono scendere.
Domande Intermedie e Avanzate
6 Se la vendita delle balene non è un segnale di crollo, di cosa è solitamente un segno?
Potrebbe essere un segno di molte cose: una balena che realizza profitti dopo un aumento di prezzo, che ribilancia il proprio portafoglio investimenti, che ha bisogno di liquidità per altri impegni o che semplicemente diversifica le proprie attività. Non è sempre un voto di sfiducia nel Bitcoin.
7 Come fanno gli analisti a distinguere tra l'attività normale delle balene e una pericolosa ondata di vendite?
Analizzano il contesto. Studiano il motivo per cui la balena potrebbe vendere, il volume di scambio complessivo, se altre balene stanno vendendo a loro volta, e se le vendite vengono assorbite da una forte domanda di acquirenti o se stanno causando panico.
8 Cosa significa "assorbimento della pressione vendita"?
Significa che ci sono abbastanza acquirenti sul mercato disposti a comprare tutto il Bitcoin che la balena sta vendendo. Quando ciò accade, il calo di prezzo è