تحلیلگران در گذشته از شاخصهای مختلفی برای پیشبینی کف قیمت بیتکوین استفاده کردهاند که «ارزش تجمعی روزهای از بین رفته» (CVDD) یکی از آنهاست. این شاخصها به دلیل سیگنالدهی کف قیمت شناخته میشوند، زیرا در گذشته، هرگاه ظاهر شدهاند، قیمت بیتکوین به زودی به پایینترین نقطه چرخه خود رسیده است. نکته جالب در مورد فعالشدن کنونی CVDD، سطح پایینی است که برای تشکیل کف قیمت بیتکوین پیشنهاد میدهد.
CVDD کاهش بیشتر بیتکوین را نشان میدهد
تحلیلگر ارز دیجیتال TradingShot، شاخص «ارزش تجمعی روزهای از بین رفته» (CVDD) را به عنوان ابزاری معرفی کرد که در چرخههای قبلی، کف قیمت بیتکوین را به درستی پیشبینی کرده است. معمولاً با فعالشدن این شاخص، کف قیمت به زودی شکل میگیرد. علاوه بر این، قیمت بیتکوین اغلب کمی پایینتر از سطح نشاندادهشده توسط CVDD نزول میکند و سپس نهایتاً به کف خود میرسد.
با توجه به عملکرد تاریخی این شاخص، میتوان دریافت که قیمت بیتکوین در چرخه فعلی به کدام سمت حرکت میکند. در حال حاضر، خریداران از سطح حمایتی بالای ۷۰,۰۰۰ دلار دفاع میکنند، در حالی که CVDD سطح ۴۹,۲۸۰ دلار را نشان میدهد. این نشان میدهد که بیتکوین احتمالاً هنوز به کف خود نرسیده و ممکن است کاهش بیشتری را تجربه کند.
علاوه بر این، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در نمودار روزانه باید کف قیمت را به عنوان فرصت خرید تأیید کند. به گفته این تحلیلگر، وقوع این اتفاق نشان میدهد که بیتکوین وارد چرخه صعودی جدیدی شده است. اگر دارایی مطابق با پیشبینی CVDD حرکت کند، ممکن است با کاهش بیش از ۳۰ درصدی مواجه شود.
شاخصهای اوج بازار صعودی نشان میدهند که قله تشکیل نشده است
در حالی که بسیاری از تحلیلگران بر شناسایی کف قیمت بیتکوین متمرکز شدهاند، شاخصهای دیگری حاکی از آن هستند که این دارایی دیجیتال هنوز به اوج خود نرسیده است. بر اساس ۳۰ شاخص اوج بازار صعودی بیتکوین که توسط Coinglass ردیابی میشود، ممکن است بازار صعودی همچنان ادامه داشته باشد.
یکی از شاخصهایی که هنوز فعال نشده، تسلط بیتکوین است که هیچ نشانهای از کاهش را نشان نمیدهد. در عوض، بیتکوین به تسلط خود بر بازار ادامه داده و آلتکوینها را پشت سر گذاشته است. علاوه بر این، عرضه در اختیار دارندگان بلندمدت بیتکوین به اوج نرسیده و عرضه دارندگان کوتاهمدت نیز روند مشابهی را دنبال میکند.
از آنجایی که هیچ یک از ۳۰ شاخص فعال نشدهاند، این ردیاب نشان میدهد که زمان فعلی ممکن است برای خرید بیتکوین مناسبتر از فروش آن باشد. با این حال، عوامل کلان اقتصادی و سیاسی، مانند تنشهای بین ایالات متحده و ایران، همچنان میتوانند بر قیمت بیتکوین تأثیر منفی گذاشته و بر شکلگیری نهایی کف قیمت تأثیر بگذارند.
سؤالات متداول
البته در ادامه فهرستی از سؤالات متداول درباره یک شاخص پیشبینی کف بیتکوین که سیگنال زیر ۵۰,۰۰۰ دلار را نشان میدهد، از سطح مبتدی تا پیشرفته ارائه شده است.
سؤالات تعریفی برای مبتدیان
۱. این شاخصی که همه درباره آن صحبت میکنند چیست؟
این یک ابزار یا معیار خاص است که تحلیلگران از آن برای شناسایی زمانی که قیمت بیتکوین ممکن است در پایینترین نقطه چرخه بازار باشد، استفاده میکنند. این شاخص در حال حاضر سیگنالی را نشان میدهد که در گذشته نزدیک به کفهای بازار رخ داده است.
۲. سیگنالدهی زیر ۵۰,۰۰۰ دلار به چه معناست؟
به این معنی که شاخص به سطح یا شرایطی رسیده است که در گذشته اغلب با قرارگیری قیمت بیتکوین در کف چرخهای همزمان شده است. این سیگنال در حالی فعال است که قیمت بیتکوین زیر ۵۰,۰۰۰ دلار معامله میشود.
۳. آیا این تضمین میکند که بیتکوین به کف خود رسیده است؟
خیر. هیچ شاخصی تضمینکننده نیست. این یک سیگنال مبتنی بر الگوهای تاریخی است، نه یک پیشبینی قطعی. این شاخص احتمال بالاتری را برای قرارگیری در منطقه کف نشان میدهد، اما قیمتها همیشه میتوانند پایینتر بروند.
۴. نام این شاخص خاص چیست؟
شاخصهای متداول مورد استفاده برای این منظور شامل MVRV Z-Score، Puell Multiple، RHODL Ratio یا نقشه حرارتی میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای است. شاخص دقیق باید توسط منبع خبر مشخص شود.
سؤالات تفسیری و اقدام
۵. آیا این یک سیگنال خرید است؟
بسیاری از سرمایهگذاران آن را به عنوان فرصتی بالقوه برای انباشت یا خرید تفسیر میکنند، زیرا داراییها در منطقهای با ارزش تاریخی پایین در نظر گرفته میشوند. با این حال، این نباید تنها دلیل برای تصمیمگیری سرمایهگذاری باشد.
۶. آیا باید به دلیل این سیگنال تمام پولم را الآن سرمایهگذاری کنم؟
قطعاً خیر. این یک سیگنال پرریسک در یک دارایی پرنوسان است. شما باید فقط پولی را سرمایهگذاری کنید که توان از دست دادن آن را دارید و استراتژیهایی مانند میانگینگیری دلاری را برای خرید تدریجی در طول زمان و کاهش ریسک در نظر بگیرید.
۷. این سیگنالهای کف معمولاً چقدر طول میکشند؟
شرایط سیگنال میتواند برای هفتهها یا حتی ماهها ادامه یابد. کف اغلب یک فرآیند است، نه یک لحظه واحد. قیمت میتواند حتی پس از ظهور سیگنال، به صورت خنثی معامله شود یا به آرامی کاهش یابد.
۸. اگر بیتکوین به ۴۰,۰۰۰ دلار برسد اما سیگنال همچنان فعال باشد، چه اتفاقی میافتد؟