过去两年间，美国比特币ETF的走势精准反映了市场情绪。随着资金连续数周持续外流，看跌趋势已毋庸置疑。比特币跌破10万美元关键点位更是加剧了这种悲观氛围。虽然各类投资者的抛售行为导致比特币价格下跌，但比特币ETF的疲软表现同样是重要因素。
最新数据显示，在11月14日周五当天，美国比特币ETF出现4.921亿美元净流出，这已是加密货币相关投资产品连续第三日遭遇资金撤离。
最大规模流出来自资管规模最大的贝莱德iShares比特币信托（IBIT），该基金周五单日流失4.631亿美元。灰度比特币信托（GBTC）以2509万美元的流出额紧随其后。富达智慧起源比特币基金（FBTC）和WisdomTree比特币信托（BTCW）当周也分别以206万美元和603万美元的流出额收官。唯一实现资金流入的是灰度比特币迷你信托（BTC），该基金获得417万美元注资。
在9月13日周四，比特币ETF曾创下单日净流出8.6986亿美元的史上第二差纪录。而周五的4.92亿美元流出，使得当周净赎回总额突破11.1亿美元。
正如预期那样，比特币ETF表现疲软与比特币跌破10万美元同步发生。自2024年推出以来，比特币价格始终与这些ETF保持联动。当前比特币交易价约95500美元，过去24小时微幅上涨。根据CoinGecko数据，过去一周其价格已下跌近7%。
虽然投资者持续的抛压仍对比特币形成压力，但比特币ETF需求的复苏或将助力市场重拾升势。
常见问题解答
当然 以下是为新手和经验丰富投资者准备的关于近期美国比特币ETF赎回的实用问答
新手入门 定义类问题
1 什么是比特币ETF
比特币ETF是在传统证券交易所交易的投资基金 其底层资产为比特币 这让您无需亲自购买和存储加密货币即可参与比特币价格投资
2 本文中的“赎回”指什么
指投资者出售其持有的比特币ETF份额 当大规模赎回发生时 ETF管理机构必须出售部分实际持有的比特币来支付投资者 导致基金出现资金净流出
3 为何提及比特币价格 是否已超过10万美元
不 标题意在强调比特币价格未达到许多投资者期待的10万美元关口 价格始终未能突破这道心理防线 正是近期抛压的原因之一
当前形势解析
4 为何当前出现比特币ETF赎回潮
主要有三大原因
获利了结 部分早期投资者正在兑现收益
预期落空 比特币价格始终在10万美元下方徘徊 导致部分投资者失去耐心
市场不确定性 宏观经济因素使比特币等高风险资产吸引力下降
5 11亿美元对这类ETF而言算大规模吗
虽然数额巨大 但需结合背景看待 美国头部比特币ETF总规模超500亿美元 11亿美元赎回确实反映强烈抛售意愿 但仅占整体资产很小比例
6 我该担心持有的比特币ETF投资吗
不必过度担忧 市场波动和资金净流出期对任何投资基金都属正常 只有当其转化为长期趋势时才需警惕 本次事件正凸显比特币相关资产的波动特性
进阶指南 策略类问题
7 ETF赎回如何直接影响比特币价格
当ETF遭遇大规模赎回时 基金经理被迫在公开市场出售储备的比特币以获取现金 这种增加的抛售压力会对比特币价格形成下行推力