بیتکوین در پایینترین سطح خود در ماههای اخیر معامله میشود و برخی تحلیلگران بازار هشدار میدهند که این ارز دیجیتال پیشرو ممکن است به سمت یک افت بزرگ دیگر حرکت کند. این ارز در حال حاضر در حال آزمایش مجدد یک سطح فنی کلیدی است که از نظر تاریخی نقاط عطف مهمی را نشان داده است.
پس از کاهش ۱۵ درصدی در چهار روز گذشته، بیتکوین تلاش میکند سطح ۶۴,۰۰۰ دلار را به عنوان حمایت بازپس گیرد. از زمان سقوط اوایل فوریه، این ارز دیجیتال شاخص بین ۶۴,۰۰۰ و ۸۲,۰۰۰ دلار در نوسان بود و تقریباً به مدت دو ماه در نیمه بالایی این محدوده باقی ماند. اما نوسانات گستردهتر بازار در این هفته، بیتکوین را برای اولین بار در ماهها به سمت انتهای پایینی این محدوده سوق داد و چهارشنبه شب به پایینترین سطح چهار ماهه خود یعنی ۶۱,۳۸۳ دلار رسید.
با توجه به این موضوع، رکت کپیتال، ناظر بازار، اشاره کرد که بیتکوین برای اولین بار در این چرخه نزولی به میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفتهای (SMA) خود برخورد کرده است که میتواند به معنای اصلاح دیگری در راه باشد. او توضیح داد که افت زیر این SMA «از نظر تاریخی کلید شکلگیری کف بازار نزولی بوده است». در ژوئن ۲۰۲۲، بیتکوین در طول اصلاح بازار نزولی خود به این سطح رسید و به سرعت آن را به عنوان حمایت در نمودار هفتگی از دست داد. پس از آن افت اولیه زیر SMA ۲۰۰ هفتهای، این ارز دیجیتال به صورت جانبی حرکت کرد، به طور مختصر سطح را آزمایش کرد و سپس به سمت کف بازار نزولی اواخر ۲۰۲۲ خود به سقوط ادامه داد.
اکنون، تقریباً چهار سال بعد، بیتکوین دوباره به این SMA کلیدی رسیده است. اگر تاریخ تکرار شود، میتواند به معنای سقوط به سطوح پایینتر جدید باشد. این تحلیلگر اشاره کرد که بیتکوین از یک ناحیه بحرانی رد شده و یک سطح کلیدی را شکسته است—شباهت دیگر به اصلاحات بازار نزولی گذشته. طبق پست او، بیتکوین پس از شکست در عبور از ناحیه ۸۲,۵۰۰ دلار، از پایه مثلث کلان رد شد، در طول افت اخیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه (EMA) را مجدداً آزمایش کرد و اکنون در حال شکست از آن EMA است. این الگو در هر چرخه قبل از کف بازار تکرار شده است.
آیا حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری بیتکوین در آستانه شکست است؟
رکت کپیتال همچنین اشاره کرد که از سال ۲۰۲۴، صعودهای بیتکوین از سطح ۶۰,۰۰۰ دلار ضعیفتر شده است که نشاندهنده تضعیف حمایت است. در حالی که قیمت در طول صعود اواسط ۲۰۲۴ از این ناحیه ۱۱۳ درصد افزایش یافت، آزمایش مجدد فوریه ۲۰۲۶ تنها یک حرکت ۳۸ درصدی ایجاد کرد. تاکنون، این ارز دیجیتال ۴ درصد بازگشته است، اما تحلیلگر گفت «بسیار محتمل است که بازگشت از این نقطه حتی ضعیفتر باشد» و افزود که «ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار به مرور زمان به طور کامل به عنوان حمایت از دست خواهد رفت».
او همچنین اشاره کرد که در طول بازارهای نزولی، بیتکوین تمایل دارد خوشههای قیمتی چندماهه تشکیل دهد، به دنبال آن سقفهای پایینتر کلان جدید ایجاد کند، و سپس از آن خوشهها برای رسیدن به سطوح پایینتر جدید توزیع شود. «خبر خوب این است که ۱-۲ خوشه از این دست در این بازار نزولی بیتکوین باقی مانده است، که کف بازار نزولی آخرین خوشه خواهد بود»، او نتیجه گرفت.
در همین حال، علی مارتینز تأیید کرد که شکست اخیر از حمایت ۷۲,۰۰۰ دلار بیتکوین را «در موقعیتی آسیبپذیر» قرار داده است و بر اساس باندهای قیمتگذاری MVRV، راه را برای یک اصلاح ۲۵٪-۳۰٪ باز کرده است. او قبلاً اشاره کرده بود که بیتکوین در دهه گذشته به طور مداوم بین باندهای قیمتگذاری ۱.۰ و ۰.۸ MVRV کف خود را تشکیل داده است. اکنون، ناحیه حمایت اصلی بعدی بین ۵۴,۰۰۰ و ۵۰,۰۰۰ دلار است، جایی که باند قیمتگذاری ۱.۰ قرار دارد.
تصویر ویژه از Unsplash.com، نمودار از TradingView.com
**سوالات متداول**
در اینجا لیستی از سوالات متداول بر اساس سناریویی که توضیح دادید، از سطح مبتدی تا پیشرفته آورده شده است.
**سوالات سطح مبتدی**
۱. معنی اینکه بیتکوین در موقعیت آسیبپذیر است چیست؟
این بدان معناست که حرکت قیمت فعلی و شرایط بازار ضعیف به نظر میرسد، مشابه دورهای در سال ۲۰۲۲ قبل از یک افت بزرگ قیمت. این نشان میدهد که خطر بالایی برای کاهش بیشتر قیمت وجود دارد.
۲. چرا همه این را با سال ۲۰۲۲ مقایسه میکنند؟
در سال ۲۰۲۲، بیتکوین یک الگوی خاص در نمودار قیمت قبل از سقوط تشکیل داد. بسیاری از تحلیلگران همین الگو را در حال حاضر میبینند، به همین دلیل در مورد تکرار آن هشدار میدهند.
۳. ۵۴,۰۰۰ چیست؟ آیا این قیمت فعلی بیتکوین است؟
خیر، ۵۴,۰۰۰ یک هدف قیمتی است که برخی تحلیلگران معتقدند بیتکوین ممکن است بعداً به آن سقوط کند. این بسیار پایینتر از قیمت فعلی است. این یک پیشبینی از یک کف آینده است.
۴. اگر این خبر را ببینم، آیا باید بیتکوین خود را همین حالا بفروشم؟
این یک تصمیم شخصی است، نه توصیه مالی. با این حال، خبر یک هشدار است، نه یک تضمین. بسیاری از سرمایهگذاران از این سیگنالها برای تنظیم دستورات توقف ضرر برای محافظت از پول خود استفاده میکنند، اما بر اساس یک پیشبینی وحشتزده فروش نمیکنند.
۵. آیا بیتکوین به صفر میرسد؟
خیر، موقعیت آسیبپذیر مربوط به یک افت قیمت کوتاهمدت است، نه فروپاشی کامل بیتکوین. هدف ۵۴,۰۰۰ دلار هنوز در مقایسه با تاریخچه بیتکوین قیمت بسیار بالایی است. سقوط به ۵۴,۰۰۰ دلار یک اصلاح خواهد بود، نه یک پایان.
**سوالات سطح متوسط**
۶. چه الگوی خاصی از سال ۲۰۲۲ در حال تکرار است؟
تحلیلگران به الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) یا شکست زیر یک میانگین متحرک کلیدی اشاره میکنند. در سال ۲۰۲۲، بیتکوین زیر این سطوح شکست و سپس به شدت سقوط کرد. همین ضعف ساختاری اکنون مشاهده میشود.
۷. چقدر احتمال دارد که بیتکوین واقعاً به ۵۴,۰۰۰ دلار برسد؟