Během posledních dvou týdnů významní držitelé kryptoměn známí jako „velryby“ potichu obnovili nákupy, a to i přesto, že širší trh zažil jednu z nejhorších jednodenních likvidačních událostí v nedávné historii.
Cena bitcoinu stagnuje před významnou expirací opcí
Pohyb ceny bitcoinu byl efektivně zmrazen před pátečním vypořádáním březnových opčních kontraktů na Deribitu. Expirace se týká 24 838 kontraktů s celkovou hodnotou 1,72 miliardy dolarů. Bitcoin se usadil přímo na realizační ceně 70 000 dolarů – známé jako bod „maximální bolesti“, kde největší počet opcí expiruje bezcenně. To udržovalo cenu v úzkém rozmezí, přičemž obchodníci očekávali, že zůstane mezi 69 000 a 71 000 dolary až do vypořádání.
Úroveň „maximální bolesti“ není náhodná. Představuje cenu, při které prodávající opcí, typicky institucionální tvůrci trhu, utrpí maximální ztráty od kupujících. Když je dostatečně koncentrovaný otevřený zájem, trh se často blíží k této úrovni s přibližující se expirací, což se zdá být tím, co se tento týden stalo. Bitcoin od čtvrteční půlnoci klesl asi o 1,4 %, přistál na 70 000 dolarech, zatímco derivátoví obchodníci bedlivě sledovali.
Dlouhé pozice nesou hlavní tíhu likvidací
Širší tržní škody byly vážné. Údaje ukazují, že během 24 hodin bylo zlikvidováno 141 810 obchodníků s celkovými ztrátami ve výši 541 milionů dolarů. Dlouhé pozice – sázky na růst cen – představovaly 443 milionů dolarů, tedy přibližně 80 % z celku. Naproti tomu shortisté ztratili pouze 97 milionů dolarů.
Bitcoin vedl likvidace s 191 miliony dolarů, následován Etherem s 165 miliony dolarů. Největší jednotlivá ztráta byla pozice ETH/USDT v hodnotě 18 milionů dolarů na burze Aster, která byla smazána jedním tahem.
Tržní ukazatele ukazují odliv kapitálu
Časový průběh likvidací vypráví jasný příběh. Jednohodinové okno ukázalo relativně vyvážené likvidace ve výši 18 milionů dolarů. Avšak během čtyř hodin číslo vyskočilo na 126 milionů dolarů a za 12 hodin dosáhlo 300 milionů dolarů – téměř výhradně od pákových kupujících, kteří byli na špatné straně trhu.
Otevřený zájem v futures napříč odvětvím klesl o 5,6 % na přibližně 107 miliard dolarů. Futures na Ether klesly o 9 % spolu s 6% poklesem jeho spotové ceny, což naznačuje, že kapitál z trhu odchází úplně, nejen že ceny klesají. Navíc financovací sazby pro Bitcoin, Ether, Solanu a BNB se všechny obrátily do záporných hodnot, což signalizuje obnovenou poptávku po short pozicích napříč trhem.
Často kladené otázky
Často kladené otázky o stabilitě ceny Bitcoinu na 70 000
Otázky pro začátečníky
Co znamená, že se Bitcoin stabilizoval na 70 000?
Znamená to, že cena Bitcoinu přestala výrazně stoupat nebo klesat a po období volatility se konzistentně obchoduje kolem hranice 70 000 dolarů.
Proč je velký problém, že bylo vymazáno přes půl miliardy dolarů tržní hodnoty?
Tato částka představuje významnou ztrátu v celkové hodnotě všech Bitcoinů držených investory. Ukazuje, jak rychle mohou velké sumy hodnoty zmizet na kryptoměnovém trhu během cenových korekcí.
Co je tržní hodnota jednoduše řečeno?
Tržní hodnota je celková hodnota všech existujících Bitcoinů, vypočítaná vynásobením současné ceny celkovým počtem mincí.
Je stabilizace Bitcoinu dobrá nebo špatná věc?
Záleží na úhlu pohledu. Stabilita může být dobrá pro snížení paniky a podporu každodenního užívání, ale obchodníci, kteří profitují z volatility, ji mohou vidět jako méně vzrušující. Po prudkém poklesu může stabilizace signalizovat, že prodejní tlak slábne.
Může cena odtud ještě klesnout?
Ano, ceny kryptoměn jsou notoricky volatilní. I když se nyní stabilizovala, budoucí zprávy, regulace nebo tržní sentiment ji mohou posunout výše nebo níže.
Středně pokročilé otázky související s trhem
Co typicky způsobuje velké poklesy hodnoty Bitcoinu, jako je tento?
Běžné spouštěče zahrnují prodej velkými investory, negativní regulatorní zprávy, poklesy širšího akciového trhu, realizaci zisků po velkém růstu nebo posuny v makroekonomickém sentimentu.
Znamená vymazání 500 milionů dolarů hodnoty, že investoři přišli o tolik peněz?
Ne přesně v hotovostním vyjádření. Tržní hodnota je papírová hodnota založená na poslední obchodované ceně. Ztráty jsou realizovány pouze tehdy, pokud investoři prodají během poklesu. Údaj ukazuje prudký pokles celkového ocenění.
Jaký je rozdíl mezi cenovou korekcí a krachem?
Korekce je krátkodobější, menší pokles v rámci delšího vzestupného trendu. Krach je prudší, závažnější pokles, který může signalizovat medvědí trh. Tento pohyb vypadá spíše jako ostrá korekce.
Jak se stabilita Bitcoinu na 70 000 srovnává s jeho historickým maximem?
Pokud bylo historické maximum blízko nebo nad 70 000 dolarů, stabilizace zde by mohla naznačovat silnou podporu. Pokud bylo maximum mnohem vyšší,