Ketjukirjanpitotiedot osoittavat, että Bitcoinin hinta liikkuu tällä hetkellä aktiivisten sijoittajien kustannusperusteen lähellä, mikä asettaa tämän ryhmän tasapainotilaan.
Bitcoin käy kauppaa aktiivisten sijoittajien keskihinnalla
Glassnode, ketjukirjanpitoanalytiikkaa tarjoava yritys, julkaisi äskettäin X:ssä päivityksen keskeisistä Bitcoinin hinnoittelutasoista. Neljästä esitellystä mallista perustavanlaatuisin on Realized Price (toteutunut hinta). Tämä mittari seuraa sijoittajien keskimääräistä hankintahintaa tai kustannusperustetta Bitcoin-verkossa. Kun spot-hinta on tämän tason yläpuolella, se viestii, että haltijat ovat keskimäärin realisoitumattoman voiton tilassa. Päinvastoin, sen alapuolella käyminen viittaa laajamittaiseen tappioon.
Glassnoden jakama kaavio osoittaa, että Bitcoinin spot-hinta nousi Realized Pricen yläpuolelle vuoden 2023 alussa ja on pysynyt siellä siitä lähtien. Tällä hetkellä Realized Price on 56 200 dollaria, mikä tarkoittaa, että verkko kokonaisuutena pitää hallussaan merkittävää realisoimatonta voittoa nykyhinnoin.
Kuitenkin Realized Price sisältää kaikki liikkeessä olevat tokenit – jopa kadonneet tai käyttökelvottomat – mikä tekee siitä vähemmän relevantin karhumarkkinoiden ulkopuolella, sillä omaisuus harvoin käy kauppaa tällä tasolla. Tämän ongelman ratkaisemiseksi käytetään kahta muuta mallia: True Market Mean (todellinen markkinakeskiarvo) ja Active Realized Price (aktiivinen toteutunut hinta). Nämä keskittyvät yksinomaan viimeaikaisten markkinaosallistujien kustannusperusteeseen.
True Market Mean on tällä hetkellä 81 100 dollaria, lähellä Bitcoinin marraskuun romahduksen alhaisinta tasoa. Samalla Active Realized Price on 87 700 dollaria, jonka lähellä Bitcoin on vakiintunut. Koska hinta käy tällä hetkellä kauppaa tällä aktiivisella tasolla, taloudellisesti aktiivisen tarjonnan hallussa pitävät sijoittajat ovat käytännössä tasapainotilassa.
Vaikka aktiiviset kauppiaat ryhmänä ovat neutraalissa asemassa, tämä ei päde lyhyen aikavälin haltijoille (STH) – osoitteille, jotka hankkivat kolikot viimeisten 155 päivän aikana. STH Realized Price on tällä hetkellä 99 900 dollaria, mikä asettaa tämän ryhmän nettiotappion tilaan.
BTC:n hinta
Tällä hetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 87 700 dollarin tasolla, mikä on 2,6 % lasku viimeisen viikon aikana.
Usein Kysytyt Kysymykset
UKK Bitcoinin tasapainopiste
Aloittelijoiden kysymykset
1 Mikä on Bitcoinin tasapainopiste?
Se on teoreettinen hintataso, jolla keskimääräinen aktiivinen kauppias ei tee voittoa eikä kärsi tappioita positioistaan. Sitä pidetään usein markkinoiden tasapainopisteenä.
2 Miksi tasapainopiste on tärkeä?
Se voi viestitä mahdollisesta käännekohdasta. Jos hinta on huomattavasti sen yläpuolella, monet kauppiaat ovat voitolla ja saattavat myydä. Jos se on paljon alapuolella, monet ovat tappiolla ja saattavat pitää hallussaan tai ostaa lisää, luoden mahdollisen tukitason.
3 Kuinka tämä tasapainopiste lasketaan?
Sitä arvioidaan tyypillisesti käyttämällä ketjutietoja, kuten aktiivisesti liikkuvien kolikoiden keskimääräistä hankintakustannusta. Yleisesti käytetty mittari on Realized Price (toteutunut hinta).
4 Mikä on Realized Price?
Se on keskihinta, jolla jokainen liikkeessä oleva kolikko on viimeksi siirretty ketjussa. Sitä käytetään usein markkinoiden keskimääräisen kustannusperusteen mittarina, ja se on keskeinen vertailukohta tasapainopisteelle.
5 Onko tasapainohinta sama kuin nykyinen markkinahinta?
Ei. Markkinahinta on se, mitä näet pörsseissä. Tasapainohinta on erillinen laskennallinen mittari. Kun markkinahinta käy kaupankäyntiä sen lähellä, se viittaa siihen, että kauppiaat ovat keskimäärin tasapainotilassa.
Keskitaso ja edistyneet kysymykset
6 Mitä eroa on tasapainopisteellä, toteutuneella hinnalla ja kustannusperusteella?
Kustannusperuste: Yksilön keskimääräinen ostohinta.
Toteutunut hinta: Verkonlaajuinen keskiarvo kaikista yksilöllisistä kustannusperusteista.
Tasapainopiste: Laajempi käsite, jota edustaa usein Realized Price, osoittaen missä markkinat kokonaisuutena ovat tasapainotilassa.
7 Kuinka kauppiaat voivat hyödyntää tätä käsitettä?
Tukina- ja vastustusalueena: Hinnat toteutuneen hinnan alapuolella voivat toimia tukena. Sen yläpuolella ne voivat toimia vastustuksena.
Markkinatunnelman mittarina: Markkinahinta, joka on kaukana toteutuneesta hinnasta, osoittaa laajaa voittoa, mikä voi edeltää myyntipaineita. Kaukana alapuolella osoittaa laajaa tappiota ja mahdollista kertymistä.
8 Mitä rajoituksia tällä idealla on?
Se on aggregaattimittari eikä heijasta yksilöllistä käyttäytymistä.