Coinbase deutet an, dass die kurzfristige Richtung von Bitcoin von zwei wichtigen Preisniveaus abhängen könnte: etwa 82.000 US-Dollar auf der Oberseite und 60.000 US-Dollar auf der Unterseite. In einer neuen Analyse erklärt die Börse, dass die Kombination von strukturellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus mit der Options-Gamma-Exposition (GEX) klären kann, ob Bitcoin eher in einer Range handeln, ausbrechen oder stark fallen wird.
Die Analyse beginnt mit Coinbase's früherer "Heatmap" von Angebot und Nachfrage, die Preisniveaus identifiziert, an denen signifikante Handelsaktivität stattgefunden hat. Laut dieser Karte liegt der stärkste Unterstützungs-Cluster nahe 60.000 US-Dollar, während das erste große Widerstandsband bei etwa 82.000 US-Dollar liegt. Dies sind Bereiche, in denen das Marktinteresse konzentriert ist und wo tendenziell große Liquiditätsmengen zusammenlaufen.
Das neue hinzugefügte Element ist die Gamma-Exposition (GEX), die dabei hilft abzuschätzen, wie die Absicherungsaktivitäten von Optionshändlern Kursschwankungen entweder abfedern oder verstärken könnten. Coinbase beschreibt den Optionsmarkt als einen "versteckten Liquiditätsbereitsteller" und sagt, dass GEX anzeigen kann, ob die Bedingungen eher für handelsgebundenen Handel oder einen Ausbruch sprechen.
Praktisch bedeutet das: Wenn Händler Long Gamma sind, wirkt ihre Absicherung typischerweise als Stabilisator, der Kursbewegungen entgegenwirkt. Wenn sie Short Gamma sind, kann ihre Absicherung stattdessen den Trend verstärken und Bewegungen verstärken.
"In positiven Gamma-Bereichen wirkt die Absicherung oft wie ein Stoßdämpfer. Steigt Bitcoin, verkaufen Händler, um abgesichert zu bleiben; fällt er, kaufen sie. Dieses 'Stärke verkaufen, Schwäche kaufen'-Muster reduziert die Volatilität und erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Konsolidierung um wichtige Preisniveaus."
Im Gegensatz dazu: "In negativen Gamma-Bereichen kann die Absicherung zu einem Trendverstärker werden. Steigende Preise zwingen Absicherer zu weiteren Käufen, während fallende Preise sie zu weiteren Verkäufen zwingen. Dieser 'Stärke kaufen, Schwäche verkaufen'-Zyklus kann gewöhnliche Ausbrüche in schnelle Kursbewegungen und Liquidationskaskaden verwandeln."
Durch die Überlagerung von GEX auf ihre Preiskarte kommt Coinbase zu dem Schluss, dass 82.000 US-Dollar die erste Hürde für weitere Gewinne ist, während 60.000 US-Dollar das kritische Niveau ist, das gehalten werden muss, um einen starken Rückgang zu vermeiden. Dies liegt teilweise an einem "ausgeprägten negativen Gamma-Band" zwischen 60.000 und 70.000 US-Dollar und "bedeutenden positiven Gamma-Taschen" um 85.000 und 90.000 US-Dollar.
Dieses Setup prägt die Erwartungen: Ein Rückgang in Richtung 60.000 US-Dollar könnte sich aufgrund des negativen Gammas, das den Verkaufsdruck verstärkt, beschleunigen, während eine Bewegung in Richtung 90.000 US-Dollar auf mehr mühsame, choppige Aktionen stoßen könnte, da die positive Gamma-Absicherung den Schwung verlangsamt.
Coinbase's Szenarioanalyse spiegelt diese Asymmetrie wider. Bei 82.000 US-Dollar wird eine initiale Zurückweisung in einer Zone mit starkem Angebot als echtes Risiko gesehen, besonders ohne einen größeren Katalysator. Falls Bitcoin nicht durchbrechen kann, wird eine Rückkehr zum Durchschnitt wahrscheinlicher, und Ausbruchshändler könnten auf dem falschen Fuß erwischt werden.
Andererseits würde ein echter Ausbruch über 82.000 US-Dollar mehr erfordern als einen kurzen Spike – er bräuchte eine nachhaltige Akzeptanz, wobei das Niveau als neue Unterstützung fungiert. Das würde darauf hindeuten, dass das Angebot absorbiert wurde und könnte die Tür zu höheren Preisen öffnen, obwohl positives Gamma darüber die Choppiness noch erhöhen könnte.
Die 60.000-US-Dollar-Zone wird mit noch mehr Vorsicht behandelt. Coinbase zieht es vor, auf ein klares Erholungssignal zu warten, falls Bitcoin in diesen Bereich fällt, anstatt zu versuchen, den initialen Rückgang aufzufangen, weil negatives Gamma den Rückgang schnell und anfällig für Überschießen machen könnte. Wenn 60.000 US-Dollar versagt und Bitcoin sie nicht zurückerobern kann, könnte der Bruch einen weiteren signifikanten Abschwung signalisieren. Wir sehen einen Regimewechsel, bei dem der Preis schneller fällt, als Käufer von Rücksetzern erwartet hatten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes wird Bitcoin bei 65.026 US-Dollar gehandelt.
Häufig gestellte Fragen
Natürlich. Hier ist eine Liste von FAQs zum Thema "Coinbase-Analysten verweisen auf zwei wichtige Bitcoin-Preisniveaus, die die nächste größere Bewegung bestimmen könnten", die sowohl für Anfänger als auch für erfahrenere Marktteilnehmer hilfreich sein soll.
Anfänger – Allgemeine Fragen
1. **Worum geht es in dieser Nachricht?**
Coinbase, eine große Kryptowährungsbörse, veröffentlichte eine Analyse ihres Forschungsteams, die zwei spezifische Bitcoin-Preispunkte hervorhebt, die entscheidend zu beobachten sind, da ein Durchbrechen oder Unterschreiten dieser das nächste große Preistrendsignal geben könnte.
2. **Was sind die beiden genannten wichtigen Bitcoin-Preisniveaus?**
Während die spezifischen Niveaus sich mit den Marktbedingungen ändern, identifizieren Analysten typischerweise ein größeres Widerstandsniveau und ein größeres Unterstützungsniveau. Das könnten zum Beispiel Niveaus wie 68.000 und 60.000 US-Dollar sein.
3. **Was ist ein Widerstandsniveau?**
Man kann es sich als eine Preisdecke vorstellen. Es ist ein Niveau, an dem der Verkaufsdruck historisch stark war und das den Preis am weiteren Anstieg hinderte. Wenn Bitcoin über den Widerstand ausbricht, wird dies oft als bullishes Zeichen gewertet.
4. **Was ist ein Unterstützungsniveau?**
Man kann es sich als einen Preisfußboden vorstellen. Es ist ein Niveau, an dem das Kaufinteresse historisch stark war und das den Preis am weiteren Fall hinderte. Wenn Bitcoin unter die Unterstützung fällt, wird dies oft als bearishes Zeichen gewertet.
5. **Warum sollte mich diese spezifischen Niveaus interessieren?**
Diese Niveaus fungieren wie Marktthermometer. Sie helfen Händlern und Investoren, die Marktstimmung und das potenzielle Risiko einzuschätzen. Ein Ausbruch über den Widerstand könnte bedeuten, dass eine Rallye zu neuen Höchstständen beginnt, während ein Bruch unter die Unterstützung auf eine tiefere Korrektur hindeuten könnte.
6. **Ist das eine Vorhersage oder eine Garantie?**
Nein, es ist keine Garantie. Dies ist technische Analyse, also das Studium vergangener Preismuster und Marktpsychologie, um Wahrscheinlichkeiten für zukünftige Bewegungen zu identifizieren. Es ist ein Werkzeug, keine Kristallkugel.
Fortgeschrittene – Strategische Fragen
7. **Wie bestimmen Analysten diese Schlüsselniveaus?**
Sie betrachten historische Preis-Charts und identifizieren Bereiche, in denen der Preis sich mehrmals umgedreht hat, Cluster mit hohem Handelsvolumen und wichtige psychologische Preispunkte. Sie verwenden auch technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte.