Coinbase ehdottaa, että Bitcoinin lähitulevaisuuden suunta voi riippua kahdesta keskeisestä hintatasosta: noin 82 000 dollarista yläpuolella ja 60 000 dollarista alapuolella. Uudessa analyysissään pörssi selittää, että rakenteellisten tukitasojen ja vastustustasojen yhdistäminen optioiden gamma-altistukseen voi selventää, onko Bitcoin todennäköisemmin kaupankäynnissä tietyllä välillä, rikkomassa rajojaan tai laskemassa jyrkästi.
Analyysi alkaa Coinbasen aiemmasta kysynnän ja tarjonnan "lämpökartasta", joka tunnistaa hintatasot, joilla on tapahtunut merkittävää kaupankäyntiä. Tämän kartan mukaan vahvin tukiryhmä on lähellä 60 000 dollaria, kun taas ensimmäinen merkittävä vastustusvyöhyke sijaitsee noin 82 000 dollarin kohdalla. Nämä ovat alueita, joilla markkinoiden kiinnostus on keskittynyt ja joilla suuret määrät likviditeettiä kerääntyvät.
Uusi lisätty elementti on gamma-altistus (GEX), joka auttaa arvioimaan, kuinka optioiden välittäjien suojausaktiviteetit voivat joko pehmentää tai voimistaa hinnanvaihteluita. Coinbase kuvailee optiomarkkinoita "piilotetuksi likviditeetin tarjoajaksi" ja sanoo, että GEX voi kertoa, suosivatko olosuhteet vaihteluvälikauppaa vai läpimurtoa.
Käytännössä, kun välittäjät ovat pitkiä gammaa, heidän suojauksensa yleensä vastustaa hinnanliikkeitä ja toimii stabiloijana. Kun he ovat lyhyeksi gammaa, heidän suojauksensa voi sen sijaan vahvistaa trendiä ja voimistaa liikkeitä.
"Positiivisen gamma-alueiden suojaus toimii usein iskunvaimentimena. Jos Bitcoin nousee, välittäjät myyvät pysyäkseen suojattuina; jos se laskee, he ostavat. Tämä 'myy vahvuutta, osta heikkoutta' -malli vähentää volatiliteettia ja lisää todennäköisyyttä keskittymiselle keskeisten hintatasojen ympärillä."
Vastaavasti "negatiivisen gamma-alueiden suojaus voi muuttua trendin vahvistajaksi. Nousevat hinnat pakottavat suojautujat ostamaan lisää, kun taas laskevat hinnat pakottavat heidät myymään lisää. Tämä 'osta vahvuutta, myy heikkoutta' -sykli voi muuttaa tavalliset rikkomukset nopeiksi hintaliikkeiksi ja likvidointikaskadeiksi."
Asettamalla GEX:n hintakartan päälle Coinbase päätyy siihen, että 82 000 dollaria on ensimmäinen este lisävoitoille, kun taas 60 000 dollaria on kriittinen taso, joka on pidettävä, jotta vältytään jyrkältä laskulta. Tämä johtuu osittain "selkeästä negatiivisen gamma-alueesta" 60 000 ja 70 000 dollarin välillä sekä "merkittävistä positiivisen gamma-alueista" noin 85 000 ja 90 000 dollarin kohdalla.
Tämä asetelma muovaa odotuksia: lasku kohti 60 000 dollaria voi kiihtyä negatiivisen gaman vahvistaessa myyntipainetta, kun taas liike kohti 90 000 dollaria voi kohdata enemmän hankalaa, katkonaista toimintaa, kun positiivisen gaman suojaus hidastaa vauhtia.
Coinbasen skenaarioanalyysi heijastaa tätä epäsymmetriaa. 82 000 dollarin kohdalla alkuperäinen hylkiminen nähdään todellisena riskinä vahvassa tarjontavyöhykkeessä, erityisesti ilman suurta katalyytiä. Jos Bitcoin ei onnistu rikkomaan läpi, paluu keskiarvoon on todennäköisempää, ja läpimurtokauppiaat voivat jäädä ansaan.
Toisaalta todellinen läpimurtoyli 82 000 dollarin edellyttäisi enemmän kuin lyhytaikaista piikkiä – se vaatisi jatkuvan hyväksynnän, jossa taso toimii uutena tukitasona. Tämä viittaisi siihen, että tarjonta on imeytynyt, ja voisi avata oven korkeammille hinnoille, vaikka positiivinen gamma yläpuolella saattaa edelleen lisätä katkonaisuutta.
60 000 dollarin vyöhykettä kohdellaan vielä varovaisemmin. Coinbase suosii odottavan selkeää toipumissignaalia, jos Bitcoin laskee tuolle alueelle, sen sijaan että yrittäisi napata alkuperäisen laskun, koska negatiivinen gamma voisi tehdä laskusta nopean ja alttiin ylilyönneille. Jos 60 000 dollaria pettää ja Bitcoin ei pysty vakiinnuttamaan sitä takaisin, rikkominen voi signaloida toista merkittävää laskusuhdannetta.
Näemme järjestelmänmuutoksen, jossa hinta laskee nopeammin kuin dippien ostajat odottivat. Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa 65 026 dollarilla.
Usein Kysytyt Kysymykset
Tässä on luettalo UKK:ista aiheesta "Coinbasen analyytikot osoittavat kahteen keskeiseen Bitcoin-hintatasoon, jotka voivat määrittää sen seuraavan suuren liikkeen", suunniteltu olemaan hyödyllinen sekä aloittelijoille että kokeneemmille seuraajille.
Aloittelijat – Yleiset kysymykset
1. Mistä tämä uutinen kertoo?
Coinbase, suuri kryptovaluuttapörssi, julkaisi analyysin tutkimustiimiltään, joka korostaa kahta tiettyä Bitcoin-hintapistettä, joita on tärkeää seurata, koska niiden rikkominen tai alle laskeminen voi signaloida seuraavan suuren hintatrendin.
2. Mitkä ovat mainitut kaksi keskeistä Bitcoin-hintatasoa?
Vaikka tarkat tasot vaihtelevat markkinaolosuhteiden mukaan, analyytikot tunnistavat tyypillisesti merkittävän vastustustason ja merkittävän tukitason. Esimerkiksi nämä voivat olla tasoja kuten 68 000 ja 60 000 dollaria.
3. Mikä on vastustustaso?
Ajattele sitä hintakattoona. Se on taso, jolla myyntipaine on historiallisesti ollut vahva, estäen hinnan nousemisen korkeammalle. Jos Bitcoin rikkoo vastustustason yli, sitä pidetään usein noususignaalina.
4. Mikä on tukitaso?
Ajattele sitä hintalattiana. Se on taso, jolla ostokiinnostus on historiallisesti ollut vahva, estäen hinnan laskemisen alemmas. Jos Bitcoin rikkoo tukitason alapuolelle, sitä pidetään usein laskusignaalina.
5. Miksi minun pitäisi välittää näistä tietyn tasoista?
Nämä tasot toimivat kuin markkinoiden lämpömittarit. Ne auttavat kauppiaita ja sijoittajia arvioimaan markkinatunnelmaa ja mahdollista riskiä. Rikkominen vastustustason yli voi tarkoittaa, että nousukausi kohti uusia huippuja alkaa, kun taas rikkominen tukitason alapuolelle voi tarkoittaa, että syvempi korjausliike on tulossa.
6. Onko tämä ennuste tai takuu?
Ei, se ei ole takuu. Tämä on tekninen analyysi, joka on menneiden hintakuvioiden ja markkinapsykologian tutkimista tulevien liikkeiden todennäköisyyksien tunnistamiseksi. Se on työkalu, ei kristallipallo.
Edistyneet – Strategiset kysymykset
7. Miten analyytikot määrittävät nämä keskeiset tasot?
He tarkastelevat historiallisia hintakaavioita, tunnistaen alueita, joilla hinta on kääntynyt useita kertoja, korkean kaupankäyntivolyymin ryhmiä ja tärkeitä psykologisia hintapisteitä. He käyttävät myös teknisiä indikaattoreita, kuten liikkuvia keskiarvoja.