Η Coinbase υποδηλώνει ότι η βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση του Bitcoin θα μπορούσε να εξαρτηθεί από δύο βασικά επίπεδα τιμής: περίπου 82.000 δολάρια στην άνοδο και 60.000 δολάρια στην κάθοδο. Σε μια νέα ανάλυση, το χρηματιστήριο εξηγεί ότι ο συνδυασμός δομικών επιπέδων στήριξης και αντίστασης με την έκθεση γάμμα των δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να διευκρινίσει εάν το Bitcoin είναι πιο πιθανό να κινηθεί εντός ενός εύρους, να σπάσει το εύρος ή να πέσει απότομα.
Η ανάλυση ξεκινά με τον προηγούμενο «χάρτη θερμότητας» προσφοράς και ζήτησης της Coinbase, ο οποίος εντοπίζει επίπεδα τιμής όπου έχει σημειωθεί σημαντική δραστηριότητα συναλλαγών. Σύμφωνα με αυτόν τον χάρτη, το ισχυρότερο σύμπλεγμα στήριξης βρίσκεται κοντά στα 60.000 δολάρια, ενώ η πρώτη μεγάλη ζώνη αντίστασης βρίσκεται γύρω στα 82.000 δολάρια. Αυτές είναι περιοχές όπου συγκεντρώνεται το ενδιαφέρον της αγοράς και όπου τείνουν να συγκεντρώνονται μεγάλες ποσότητες ρευστότητας.
Το νέο στοιχείο που προστίθεται είναι η έκθεση γάμμα (GEX), η οποία βοηθά στην εκτίμηση του πώς οι δραστηριότητες αντιστάθμισης κινδύνου των διαπραγματευτών δικαιωμάτων προαίρεσης θα μπορούσαν είτε να μαλακώσουν είτε να ενισχύσουν τις διακυμάνσεις των τιμών. Η Coinbase περιγράφει την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης ως «αόρατο πάροχο ρευστότητας» και λέει ότι το GEX μπορεί να υποδείξει εάν οι συνθήκες ευνοούν το εμπόριο εντός εύρους ή τη διάσπαση του εύρους.
Πρακτικά, όταν οι διαπραγματευτές έχουν μακρύ γάμμα, η αντιστάθμισή τους συνήθως αντιτίθεται στις κινήσεις των τιμών, λειτουργώντας ως σταθεροποιητής. Όταν έχουν κοντό γάμμα, η αντιστάθμισή τους μπορεί αντίθετα να ενισχύσει την τάση, ενισχύοντας τις κινήσεις.
«Σε περιοχές θετικού γάμμα, η αντιστάθμιση συχνά λειτουργεί ως απορροφητήρας κραδασμών. Αν το Bitcoin ανεβαίνει, οι διαπραγματευτές πουλούν για να παραμείνουν αντισταθμισμένοι· αν πέφτει, αγοράζουν. Αυτό το μοτίβο «πώλησης δύναμης, αγοράς αδυναμίας» μειώνει την αστάθεια και αυξάνει την πιθανότητα εδραίωσης γύρω από βασικά επίπεδα τιμής.»
Αντίθετα, «Σε περιοχές αρνητικού γάμμα, η αντιστάθμιση μπορεί να γίνει ενισχυτής τάσης. Οι αυξανόμενες τιμές αναγκάζουν τους αντισταθμιστές να αγοράζουν περισσότερο, ενώ οι πτωτικές τιμές τους αναγκάζουν να πουλούν περισσότερο. Αυτός ο κύκλος «αγοράς δύναμης, πώλησης αδυναμίας» μπορεί να μετατρέψει συνηθισμένες ρήξεις σε ταχείς κινήσεις τιμών και καταρρακτώδεις εκκαθαρίσεις.»
Επικαλύπτοντας το GEX στον χάρτη τιμών της, η Coinbase συμπεραίνει ότι τα 82.000 δολάρια είναι το πρώτο εμπόδιο για περαιτέρω κέρδη, ενώ τα 60.000 δολάρια είναι το κρίσιμο επίπεδο που πρέπει να διατηρηθεί για να αποφευχθεί απότομη πτώση. Αυτό οφείλεται εν μέρει σε μια «ευδιάκριτη ζώνη αρνητικού γάμμα» μεταξύ 60.000 και 70.000 δολαρίων και σε «σημαντικές τσέπες θετικού γάμμα» γύρω στα 85.000 και 90.000 δολάρια.
Αυτή η διάταξη διαμορφώνει τις προσδοκίες: μια πτώση προς τα 60.000 δολάρια θα μπορούσε να επιταχυνθεί λόγω του αρνητικού γάμμα που ενισχύει την πίεση πωλήσεων, ενώ μια κίνηση προς τα 90.000 δολάρια μπορεί να αντιμετωπίσει πιο αργή, τραχιά δράση καθώς η αντιστάθμιση θετικού γάμμα επιβραδύνει την ορμή.
Η ανάλυση σεναρίων της Coinbase αντικατοπτρίζει αυτήν την ασυμμετρία. Στα 82.000 δολάρια, μια αρχική απόρριψη θεωρείται πραγματικός κίνδυνος σε μια ζώνη μεγάλης προσφοράς, ειδικά χωρίς κάποιο σημαντικό καταλύτη. Αν το Bitcoin αποτύχει να το σπάσει, η επιστροφή στο μέσο όρο γίνεται πιο πιθανή και οι έμποροι που ποντάρουν στη διάσπαση του εύρους μπορεί να παγιδευτούν.
Από την άλλη πλευρά, μια πραγματική διάσπαση πάνω από τα 82.000 δολάρια θα απαιτούσε κάτι περισσότερο από μια σύντομη αύξηση – θα χρειαζόταν βιώσιμη αποδοχή, με το επίπεδο να λειτουργεί ως νέα στήριξη. Αυτό θα υποδήλωνε ότι η προσφορά έχει απορροφηθεί και θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για υψηλότερες τιμές, αν και το θετικό γάμμα από πάνω θα μπορούσε ακόμα να αυξήσει την τραχύτητα.
Η ζώνη των 60.000 δολαρίων αντιμετωπίζεται με ακόμη μεγαλύτερη προσοχή. Η Coinbase προτιμά να περιμένει ένα σαφές σήμα ανάκαμψης αν το Bitcoin πέσει σε αυτήν την περιοχή, παρά να προσπαθήσει να πιάσει την αρχική πτώση, επειδή το αρνητικό γάμμα θα μπορούσε να κάνει την πτώση γρήγορη και επιρρεπή σε υπέρβαση. Αν τα 60.000 δολάρια αποτύχουν και το Bitcoin δεν μπορεί να τα ανακτήσει, η ρήξη θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια άλλη σημαντική πτώση. Βλέπουμε μια αλλαγή καθεστώτος όπου η τιμή πέφτει γρηγορότερα από όσο ανέμεναν οι αγοραστές των πτώσεων. Κατά τη στιγμή συγγραφής, το Bitcoin διαπραγματεύεται στα 65.026 δολάρια.
Συχνές Ερωτήσεις
Φυσικά, ακολουθεί μια λίστα με Συχνές Ερωτήσεις σχετικά με το θέμα: Οι αναλυτές της Coinbase δείχνουν δύο βασικά επίπεδα τιμής του Bitcoin που θα μπορούσαν να καθορίσουν την επόμενη μεγάλη κίνησή του, σχεδιασμένες να είναι χρήσιμες τόσο για αρχάριους όσο και για πιο έμπειρους ακολούθους.
Ερωτήσεις για Αρχάριους / Γενικές Ερωτήσεις
1. Σχετικά με τι είναι αυτή η είδηση;
Η Coinbase, ένα μεγάλο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων, δημοσίευσε ανάλυση από την ερευνητική της ομάδα, επισημαίνοντας δύο συγκεκριμένα σημεία τιμής του Bitcoin που είναι κρίσιμα να παρακολουθούνται, καθώς η διάσπαση πάνω από αυτά ή η πτώση κάτω από αυτά θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την επόμενη μεγάλη τάση τιμής.
2. Ποια είναι τα δύο βασικά επίπεδα τιμής του Bitcoin που αναφέρονται;
Ενώ τα συγκεκριμένα επίπεδα αλλάζουν με τις συνθήκες της αγοράς, οι αναλυτές συνήθως εντοπίζουν ένα κύριο επίπεδο αντίστασης και ένα κύριο επίπεδο στήριξης. Για παράδειγμα, αυτά μπορεί να είναι επίπεδα όπως 68.000 και 60.000 δολάρια.
3. Τι είναι ένα επίπεδο αντίστασης;
Σκεφτείτε το ως μια οροφή τιμής. Είναι ένα επίπεδο όπου η πίεση πωλήσεων ήταν ιστορικά ισχυρή, αποτρέποντας την τιμή από το να ανέβει περισσότερο. Αν το Bitcoin σπάσει πάνω από την αντίσταση, συχνά θεωρείται ως ανοδικό σήμα.
4. Τι είναι ένα επίπεδο στήριξης;
Σκεφτείτε το ως ένα πάτωμα τιμής. Είναι ένα επίπεδο όπου το ενδιαφέρον αγοράς ήταν ιστορικά ισχυρό, αποτρέποντας την τιμή από το να πέσει περισσότερο. Αν το Bitcoin σπάσει κάτω από τη στήριξη, συχνά θεωρείται ως καθοδικό σήμα.
5. Γιατί πρέπει να με ενδιαφέρουν αυτά τα συγκεκριμένα επίπεδα;
Αυτά τα επίπεδα λειτουργούν όπως θερμόμετρα της αγοράς. Βοηθούν τους εμπόρους και τους επενδυτές να μετρήσουν το συναίσθημα της αγοράς και τον πιθανό κίνδυνο. Μια διάσπαση πάνω από την αντίσταση θα μπορούσε να σημαίνει ότι ξεκινά μια άνοδος προς νέα υψηλά, ενώ μια διάσπαση κάτω από τη στήριξη θα μπορούσε να σημαίνει ότι έρχεται μια βαθύτερη διόρθωση.
6. Είναι αυτό μια πρόβλεψη ή μια εγγύηση;
Όχι, δεν είναι εγγύηση. Αυτή είναι τεχνική ανάλυση, η οποία είναι η μελέτη παλαιότερων μοτίβων τιμών και της ψυχολογίας της αγοράς για τον εντοπισμό πιθανοτήτων μελλοντικής κίνησης. Είναι ένα εργαλείο, όχι μια κρυστάλλινη σφαίρα.
Ερωτήσεις για Προχωρημένους / Στρατηγικές Ερωτήσεις
7. Πώς καθορίζουν οι αναλυτές αυτά τα βασικά επίπεδα;
Εξετάζουν ιστορικά γραφήματα τιμών, εντοπίζοντας περιοχές όπου η τιμή έχει αντιστραφεί πολλαπλές φορές, συμπλέγματα υψηλού όγκου συναλλαγών και σημαντικά ψυχολογικά σημεία τιμής. Χρησιμοποιούν επίσης τεχνικούς δείκτες όπως κινητούς μέσους όρους.