A Coinbase szerint a Bitcoin közeljövőbeli irányát két kulcsfontosságú árszint határozhatja meg: a felső oldalon körülbelül 82 000 dollár, az alsó oldalon pedig 60 000 dollár. Az új elemzésben a tőzsde elmagyarázza, hogy a strukturális támogatási és ellenállási szintek az opciók gamma-kitettségével (GEX) kombinálva tisztázhatják, hogy a Bitcoin valószínűbb, hogy egy tartományban kereskedik, kitör, vagy élesen esik.
Az elemzés a Coinbase korábbi kínálati és keresleti „hőtérképével” kezdődik, amely azokat az árszinteket azonosítja, ahol jelentős kereskedési aktivitás történt. E térkép szerint a legerősebb támogatási klaszter 60 000 dollár közelében található, míg az első jelentős ellenállási sáv körülbelül 82 000 dollárnál helyezkedik el. Ezek olyan területek, ahol a piaci érdeklődés összpontosul, és ahol nagy mennyiségű likviditás szokott összegyűlni.
Az új elem a gamma-kitettség (GEX), amely segít felmérni, hogy az opciós kereskedők hedging-tevékenysége hogyan enyhítheti vagy fokozhatja az áringadozásokat. A Coinbase az opciós piacot „rejtett likviditásszolgáltatóként” írja le, és szerintük a GEX jelezheti, hogy a feltétek kedveznek-e a tartományban való kereskedésnek vagy egy kitörésnek.
Gyakorlatilag, amikor a kereskedők hosszú gammában vannak, hedgingjük általában ellensúlyozza az ármozgásokat, stabilizátorként működve. Amikor rövid gammában vannak, hedgingjük ezzel szemben erősítheti a trendet, felerősítve a mozgásokat.
„Pozitív gamma területeken a hedging gyakran olyan, mint egy lökéscsillapító. Ha a Bitcoin emelkedik, a kereskedők eladnak, hogy fedezve maradjanak; ha esik, vásárolnak. Ez az 'erősség eladása, gyengeség vásárlása' minta csökkenti a volatilitást, és növeli a konszolidáció esélyét a kulcsfontosságú árszintek körül.”
Ezzel szemben „negatív gamma területeken a hedging trendfelerősítővé válhat. Az emelkedő árak kényszerítik a hedgereket, hogy többet vásároljanak, míg a csökkenő árak arra kényszerítik őket, hogy többet adjanak el. Ez az 'erősség vásárlása, gyengeség eladása' ciklus átlagos töréseket gyors ármozgásokká és likvidációs kaszkádokká alakíthat.”
A GEX ártérképre való ráhelyezésével a Coinbase arra a következtetésre jut, hogy a 82 000 dollár az első akadály a további nyereségek útján, míg a 60 000 dollár az a kritikus szint, amelyet tartani kell, hogy elkerüljék a meredek esést. Ez részben a 60 000 és 70 000 dollár közötti „markáns negatív gamma sávnak” és a 85 000 és 90 000 dollár körüli „jelentős pozitív gamma zsebeknek” köszönhető.
Ez a felállás alakítja az elvárásokat: a 60 000 dollár felé esés felgyorsulhat a negatív gamma által felerősített eladási nyomás miatt, míg a 90 000 dollár felé történő mozgás több zökkenősebb, szaggatott mozgással nézhet szembe, mivel a pozitív gamma-hedging lassítja a lendületet.
A Coinbase forgatókönyvelemzése tükrözi ezt az aszimmetriát. 82 000 dollárnál a kezdeti visszautasítás valós kockázatnak tekinthető egy erős kínálati zónában, különösen nagy katalizátor nélkül. Ha a Bitcoin nem tud áttörni, a visszatérés az átlaghoz valószínűbbé válik, és a kitörésre spekuláló kereskedők csapdába eshetnek.
Másrészt, egy valódi áttörés a 82 000 dollár felett többet igényel, mint egy rövid tüskét – tartós elfogadásra van szükség, ahol ez a szint új támogatásként funkcionál. Ez azt sugallná, hogy a kínálatot felszívták, és megnyithatja az utat a magasabb árak felé, bár a feletti pozitív gamma továbbra is növelheti a zökkenősséget.
A 60 000 dolláros zónát még nagyobb óvatossággal kezelik. A Coinbase inkább vár egy egyértelmű felépülési jelet, ha a Bitcoin ebbe a területbe esik, mintsem hogy megpróbálná elkapni a kezdeti esést, mert a negatív gamma gyors és túllövésre hajlamos esést eredményezhet. Ha a 60 000 dollár nem tartja meg magát, és a Bitcoin nem tudja visszaszerezni, a törés egy másik jelentős visszaesést jelezhet. Olyan rezsimváltást látunk, ahol az ár gyorsabban esik, mint amire a vásárlók számítottak. A cikk írásakor a Bitcoin 65 026 dolláron kereskedik.
Gyakran Ismételt Kérdések
Természetesen. Íme egy GYIK-lista a témában, hogy a Coinbase elemzői két kulcsfontosságú Bitcoin árszintre mutatnak, amelyek meghatározhatják a következő nagy mozdulatát, úgy tervezve, hogy hasznos legyen kezdők és tapasztaltabb követők számára egyaránt.
Kezdő / Általános Kérdések
1. Miről szól ez a hír?
A Coinbase, egy jelentős kriptovaluta-tőzsde, közzétette kutatócsoportjuk elemzését, amely két konkrét Bitcoin árpontot emel ki, amelyeket kritikus figyelemmel kell kísérni, mivel az ezek feletti áttörés vagy alá esés jelezheti a következő nagy ártrendet.
2. Melyik két kulcsfontosságú Bitcoin árszintet említik?
Míg a konkrét szintek változnak a piaci feltételekkel, az elemzők általában egy jelentős ellenállási szintet és egy jelentős támogatási szintet azonosítanak. Például ezek lehetnek olyan szintek, mint 68 000 és 60 000 dollár.
3. Mi az ellenállási szint?
Gondolj rá úgy, mint egy ármennyezet. Ez egy olyan szint, ahol a történelem során erős volt az eladási nyomás, megakadályozva az ár további emelkedését. Ha a Bitcoin áttör az ellenálláson, azt gyakran bullish jelként értelmezik.
4. Mi a támogatási szint?
Gondolj rá úgy, mint egy árpadló. Ez egy olyan szint, ahol a történelem során erős volt a vásárlási érdeklődés, megakadályozva az ár további esését. Ha a Bitcoin áttör a támogatáson, azt gyakran bearish jelként értelmezik.
5. Miért érdekeljenek ezek a konkrét szintek?
Ezek a szintek olyanok, mint a piaci hőmérők. Segítenek a kereskedőknek és befektetőknek felmérni a piaci hangulatot és a potenciális kockázatot. Az ellenálláson történő áttörés azt jelentheti, hogy egy új csúcsok felé tartó rali kezdődik, míg a támogatáson történő áttörés azt, hogy egy mélyebb korrekció jöhet.
6. Ez előrejelzés vagy garancia?
Nem, ez nem garancia. Ez technikai elemzés, amely a múltbeli árminták és piaci pszichológia tanulmányozása annak érdekében, hogy azonosítsa a jövőbeli mozgás valószínűségeit. Ez egy eszköz, nem kristálygömb.
Haladó / Stratégiai Kérdések
7. Hogyan határozzák meg az elemzők ezeket a kulcsszinteket?
Megnézik a történelmi árdiagramokat, azonosítva azokat a területeket, ahol az ár többször is megfordult, a magas kereskedési volumen klasztereit és a fontos pszichológiai árpontokat. Technikai mutatókat is használnak, mint például a mozgóátlagokat.