Questa settimana nel mondo crypto, l'attenzione non è focalizzata su un singolo token. Piuttosto, il mercato osserva per vedere se lo shock petrolifero derivante dalla guerra tra Stati Uniti e Iran inneschi un problema inflazionistico più ampio. Questa preoccupazione arriva proprio mentre vengono rilasciati i dati economici chiave: il rapporto CPI di febbraio mercoledì 11 marzo, seguito dalla seconda stima del PIL statunitense del quarto trimestre e dal rapporto PCE di gennaio, ritardato, venerdì 13 marzo.
La settimana è iniziata con l'energia che dominava tutti gli altri fattori di mercato. Il presidente Donald Trump ha indicato che porre fine alla guerra con l'Iran sarebbe una decisione "reciproca" con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu, suggerendo che non è in vista una rapida risoluzione. Nel frattempo, il Brent è salito a 119,50 dollari al barile e il WTI a 119,48 dollari. Reuters ha riferito che Iraq, Kuwait ed Emirati Arabi Uniti hanno iniziato a ridurre la produzione di petrolio mentre il conflitto si intensificava e il trasporto marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz veniva interrotto. Da notare che questo è ora il più grande shock dell'offerta petrolifera della storia, con una perdita di quasi 20 milioni di barili al giorno.
Questo contesto macro è cruciale per Bitcoin e l'intero mercato crypto. In un discorso di lunedì, la direttrice generale del FMI, Kristalina Georgieva, ha dichiarato chiaramente che il nuovo conflitto in Medio Oriente sta mettendo alla prova la resilienza economica. Ha notato danni a strutture chiave di petrolio e gas e un calo del 90% del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz. Un conflitto prolungato, ha avvertito, potrebbe chiaramente influenzare il sentiment di mercato, la crescita e l'inflazione. Ha aggiunto che ogni aumento sostenuto del 10% dei prezzi del petrolio quest'anno potrebbe aggiungere 40 punti base all'inflazione globale complessiva.
I prezzi del petrolio statunitensi hanno poi registrato una delle loro maggiori inversioni della storia lunedì, dopo che il Financial Times ha riferito che i paesi del G7 stavano valutando di rilasciare 400 milioni di barili di greggio dalle riserve.
Il rapporto CPI di mercoledì è il primo grande test. L'ultima lettura di gennaio ha mostrato un'inflazione complessiva dello 0,2% su base mensile e del 2,4% su base annua, con il CPI core al 2,5% su base annua. Le previsioni per il rapporto di febbraio, previsto per l'11 marzo, si aspettano cifre annuali intorno al 2,4%-2,5%, con l'inflazione core che rimane stabile vicino a quel range. Il problema è che i mercati devono ora giudicare questi numeri sullo sfondo di un prezzo del petrolio che è peggiorato nettamente dopo il periodo di rilevamento. Il greggio si avvicina a 110 dollari, in aumento di circa 50 dollari nell'ultimo mese. Goldman Sachs ha notato in un rapporto per gli investitori del fine settimana che un aumento sostenuto di 10 dollari dei prezzi del petrolio in tre mesi potrebbe spingere il CPI statunitense intorno al 3% entro maggio.
I dati di venerdì sono più complessi. Il rilascio del PIL è la seconda stima per il quarto trimestre 2025, non un nuovo trimestre. La stima iniziale ha mostrato una crescita statunitense che rallenta a un tasso annualizzato dell'1,4% dal 4,4% del terzo trimestre, trainata dalla spesa dei consumatori e dagli investimenti, parzialmente compensata da diminuzioni della spesa pubblica e delle esportazioni. Alcune previsioni anticipano una leggera revisione al rialzo all'1,5%.
Il dato più sensibile per le crypto potrebbe essere il rapporto PCE di gennaio ritardato, anch'esso previsto per venerdì. Il rapporto di dicembre ha mostrato il PCE complessivo in aumento dello 0,4% su base mensile e del 2,2% su base annua. Il PCE su base annua si è attestato al 2,9%, mentre il PCE core è aumentato dello 0,4% per il mese e del 3,0% per l'anno. Le prime stime per gennaio suggeriscono che il PCE complessivo rimarrà vicino al 2,9% su base annua, con il PCE core che sale intorno al 3,1%. Bitcoin ha negoziato vicino a 67.409 dollari lunedì, dopo un calo a 65.618 dollari domenica, mantenendosi saldamente all'interno di un range di trading guidato dai macro.
Attualmente, la performance di Bitcoin continua a essere legata al sentiment di rischio complessivo e al settore tecnologico. Nel frattempo, l'impennata dei prezzi del petrolio guidata dalle tensioni che coinvolgono l'Iran ha spinto i rendimenti obbligazionari e il dollaro statunitense più in alto, riducendo le aspettative di tagli dei tassi nel breve termine. La conclusione immediata è chiara: se i dati CPI e PCE rimangono forti mentre i prezzi del petrolio restano alti, le aspettative per la liquidità di mercato potrebbero ulteriormente indebolirsi, mantenendo i mercati delle criptovalute sotto pressione. Tuttavia, se i dati sull'inflazione rimangono contenuti nonostante gli shock geopolitici, Bitcoin e i mercati più ampi potrebbero avere spazio per un aggiustamento, allontanandosi dalle pure preoccupazioni di stagflazione.
Al momento della redazione, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute era di 2,3 trilioni di dollari.
Domande Frequenti
Lista di osservazione crypto settimanale - Fattori chiave da monitorare - FAQ
Domande per Principianti
Cos'è una lista di osservazione crypto?
Una lista di osservazione crypto è un elenco personalizzato di criptovalute che si monitorano attivamente per potenziali opportunità di acquisto, vendita o trading, basato sulla propria ricerca e strategia.
Perché dovrei creare una lista di osservazione settimanale?
Ti aiuta a rimanere organizzato, focalizzato e disciplinato. Invece di reagire al rumore di mercato, segui proattivamente un gruppo selezionato di asset basandoti su criteri pianificati, risparmiando tempo e riducendo il processo decisionale emotivo.
Sono nuovo nel mondo crypto. Quali sono i fattori più basilari che dovrei monitorare?
Inizia con questi tre: 1) Prezzo e Trend, 2) Volume di Trading, e 3) Notizie Principali.
Quante criptovalute dovrebbero essere nella mia lista di osservazione settimanale?
Dipende dal tuo tempo ed esperienza. I principianti dovrebbero iniziare con 3-5 asset da gestire efficacemente. Anche i trader esperti raramente seguono da vicino più di 10-15 asset in una singola settimana.
Ho bisogno di strumenti speciali o abbonamenti a pagamento per creare una lista di osservazione?
No. Molte piattaforme gratuite come CoinMarketCap, CoinGecko e le app degli exchange hanno funzionalità di lista di osservazione personalizzabili integrate.
Domande Intermedie e di Strategia
Quali sono i fattori tecnici chiave da monitorare ogni settimana?
Monitora:
- Livelli di Supporto e Resistenza: Prezzi chiave in cui l'asset tende a rimbalzare o a fermarsi.
- Medie Mobili: Come quella a 50 o 200 giorni per valutare il trend generale.
- Indice di Forza Relativa (RSI): Per vedere se l'asset è potenzialmente ipercomprato o ipervenduto.
- Pattern Grafici: Cerca formazioni come triangoli, flag o doppi massimi/minimi sui grafici settimanali/giornalieri.
Quali fattori fondamentali dovrei controllare settimanalmente?
- Sviluppi del Progetto: Controlla il blog ufficiale o Twitter del progetto per aggiornamenti su partnership, lanci di mainnet o aggiornamenti del protocollo.
- Metriche di Crescita dell'Ecosistema: Come il Total Value Locked per i progetti DeFi, gli indirizzi utente attivi o i conteggi delle transazioni.