Podle analytika společnosti CryptoQuant Darkfosta vykazuje Ethereum na derivátových trzích nejsilnější nákupní tlak od medvědího trhu v roce 2022. Tato změna je významná po měsících trvající dominance prodeje v aktuálním cyklu.
Ačkoli tato změna sama o sobě nepotvrzuje úplný obrat trendu, představuje výrazný zlom oproti vzorci, který Ethereum brzdil při předchozích pokusech o růst.
Ve svém příspěvku z 18. dubna Darkfost uvedl, že Ethereum čelilo po většinu cyklu "neobvykle silnému prodejnímu tlaku na derivátových trzích". Použil přitom ukazatel čistého objemu příkazů typu "taker" – který měří nerovnováhu mezi nákupními a prodejními příkazy – a ten zůstával v tomto období trvale záporný.
Tento prodejní tlak byl obzvláště patrný, když se Ethereum pokoušelo dosáhnout nových maxim. Například když se ETH v prosinci 2024 pokoušelo prolomit hranici 4 000 dolarů, čistý objem příkazů typu "taker" klesl na -511 milionů dolarů. Tlak zesílil, když se ETH později přiblížilo ke svému historickému maximu kolem 5 000 dolarů, přičemž čistý objem příkazů dosáhl -568 milionů dolarů.
Podle Darkfosta i během růstových fází agresivní prodávající na derivátových trzích převažovali nad kupujícími, což pomáhá vysvětlit, proč růstová dynamika často ustrnula.
Tato dynamika se však v poslední době začala měnit. "Od března objemy na nákupní straně konečně převzaly kontrolu, přičemž dnes byl zaznamenán objem +102 milionů dolarů," napsal Darkfost. Poznamenal, že naposledy vykazovalo Ethereum tak silný nákupní tlak na derivátových trzích během medvědího trhu v roce 2022, kdy se ETH obchodovalo kolem 1 000 dolarů.
Toto srovnání je důležité, protože naznačuje, že současný pohyb je více než jen běžný tržní šum – mohl by signalizovat významný posun v obchodních tocích. Na grafech se po dlouhém období záporných hodnot znovu objevil kladný čistý objem příkazů typu "taker".
Pro obchodníky trvale kladný tok příkazů typu "taker" naznačuje, že kupující jsou stále více ochotni vstoupit na trh a zvedat ceny, místo aby čekali na poklesy.
Darkfost se však ještě neodvážil prohlásit, že jde o potvrzený obrat. Zdůraznil, že pokud tento trend bude pokračovat a kupující budou i nadále absorbovat prodejní tlak, mohlo by to znamenat začátek silnějšího oživení Etherea. Jedno silné čtení nemůže vymazat měsíce negativního tlaku, ale vytrvalost ano.
V době zprávy se ETH obchodovalo za 2 288 dolarů.
Často kladené otázky
Nejsilnější nákupní tlak Etherea od roku 2022
Základní otázky
1. Co znamená "nejsilnější nákupní tlak od medvědího trhu v roce 2022"?
Znamená to, že současná poptávka po nákupu Etherea je na nejvyšší úrovni od výrazného poklesu na kryptotrzích, který začal v roce 2022. Více lidí a institucí se snaží ETH nakoupit než prodat, což je silný býčí signál.
2. Proč k tomu dochází právě teď?
Setkává se několik klíčových důvodů: nadšení z nedávného schválení amerických spotových ETF na Ethereum, očekávání zásadních upgradů sítě a celkově pozitivní posun sentimentu na kryptotrzích.
3. Je to vhodná doba pro nákup Etherea?
Ačkoli silný nákupní tlak je pozitivním signálem, negarantuje budoucí růst cen. Ukazuje na vysokou poptávku a optimismus. Vždy byste měli provést vlastní průzkum, zvážit své finanční cíle a toleranci rizika a nikdy neinvestovat více, než si můžete dovolit ztratit.
4. Jaký je rozdíl mezi nákupním tlakem a růstem ceny?
Nákupní tlak je příčina a růst ceny je často důsledek. Vysoký nákupní tlak znamená, že nákupní příkazy převažují nad prodejními, což typicky tlačí cenu nahoru. Pokud se však objeví velké prodejní příkazy, mohou tento tlak vyrovnat.
5. Jak si mohu tento nákupní tlak ověřit sám?
Můžete sledovat objem obchodování na hlavních burzách, hloubku order booku a on-chain metriky, jako jsou čisté toky na burzách.
Středně pokročilé a pokročilé otázky
6. Jaké konkrétní on-chain metriky tento nákupní tlak ukazují?
Mezi klíčové metriky patří:
* Negativní čistý tok z burz: Z burz je stahováno více ETH do soukromých peněženek, než je na ně ukládáno za účelem prodeje.
* Rostoucí zásoba v chytrých kontraktech: Více ETH je uzamčeno v DeFi protokolech, staking kontraktech a mostech Layer 2, což snižuje likvidní nabídku.
* Rostoucí průměrné stáří mincí: Průměrná doba, po kterou jsou tokeny ETH drženy bez pohybu, se zvyšuje, což naznačuje, že držitelé neprodávají.
7. Nakupují skutečně instituce, nebo jde jen o hype retailových investorů?
Schválení spotových ETF na Ethereum vytváří přímý kanál pro institucionální kapitál. Nákupní tlak je pravděpodobně mixem obojího.