Esta semana no mundo das criptomoedas, o foco não está em nenhum token específico. Em vez disso, o mercado observa para ver se o choque do petróleo decorrente da guerra entre EUA e Irã desencadeia um problema inflacionário mais amplo. Essa preocupação surge justamente quando dados econômicos importantes são divulgados: o relatório do IPC de fevereiro na quarta-feira, 11 de março, seguido pela segunda estimativa do PIB dos EUA do quarto trimestre e o relatório do PCE de janeiro, adiado, na sexta-feira, 13 de março.
A semana começou com a energia dominando todos os outros fatores de mercado. O presidente Donald Trump indicou que o fim da guerra com o Irã seria uma decisão "mútua" com o primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu, sugerindo que não há uma resolução rápida à vista. Enquanto isso, o petróleo Brent disparou para US$ 119,50 o barril e o WTI para US$ 119,48. A Reuters informou que Iraque, Kuwait e Emirados Árabes Unidos começaram a reduzir a produção de petróleo à medida que o conflito se intensificava e o transporte pelo Estreito de Ormuz era interrompido. Notavelmente, este é agora o maior choque de oferta de petróleo da história, com cerca de 20 milhões de barris perdidos por dia.
Este contexto macro é crucial para o Bitcoin e todo o mercado cripto. Em um discurso na segunda-feira, a diretora-gerente do FMI, Kristalina Georgieva, afirmou claramente que o novo conflito no Oriente Médio está testando a resiliência econômica. Ela observou danos a instalações-chave de petróleo e gás e uma queda de 90% no tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz. Um conflito prolongado, alertou ela, poderia claramente impactar o sentimento do mercado, o crescimento e a inflação. Ela acrescentou que cada aumento sustentado de 10% nos preços do petróleo este ano poderia adicionar 40 pontos base à inflação global geral.
Os preços do petróleo nos EUA então realizaram uma das maiores reversões de sua história na segunda-feira, após o Financial Times relatar que os países do G7 estavam considerando liberar 400 milhões de barris de petróleo de suas reservas.
O relatório do IPC de quarta-feira é o primeiro grande teste. A última leitura, de janeiro, mostrou a inflação geral em 0,2% na comparação mensal e 2,4% na anual, com o IPC básico em 2,5% na anual. As previsões para o relatório de fevereiro, com divulgação em 11 de março, esperam números anuais em torno de 2,4%-2,5%, com a inflação básica permanecendo estável perto dessa faixa. A questão é que os mercados agora devem julgar esses números em um cenário de preços do petróleo que piorou acentuadamente após o período da pesquisa. O petróleo está se aproximando de US$ 110, uma alta de cerca de US$ 50 no último mês. O Goldman Sachs observou em um relatório para investidores no fim de semana que um aumento sustentado de US$ 10 nos preços do petróleo ao longo de três meses poderia elevar o IPC dos EUA para cerca de 3% até maio.
Os dados de sexta-feira são mais complexos. A divulgação do PIB é a segunda estimativa para o 4º trimestre de 2025, não de um novo trimestre. A estimativa inicial mostrou o crescimento dos EUA desacelerando para um ritmo anualizado de 1,4%, ante 4,4% no 3º trimestre, impulsionado pelos gastos do consumidor e investimentos, parcialmente compensados por quedas nos gastos do governo e nas exportações. Algumas previsões antecipam uma leve revisão para cima, para 1,5%.
O número mais sensível para o mercado cripto pode ser o relatório do PCE de janeiro, adiado e também com divulgação na sexta-feira. O relatório de dezembro mostrou o PCE geral subindo 0,4% na comparação mensal e 2,2% na anual. O PCE na comparação anual ficou em 2,9%, enquanto o PCE básico aumentou 0,4% no mês e 3,0% no ano. As primeiras estimativas para janeiro sugerem que o PCE geral permanecerá próximo de 2,9% na anual, com o PCE básico subindo ligeiramente para cerca de 3,1%. O Bitcoin foi negociado perto de US$ 67.409 na segunda-feira, após uma queda para US$ 65.618 no domingo, mantendo-o firmemente dentro de uma faixa de negociação impulsionada por fatores macro.
Atualmente, o desempenho do Bitcoin continua vinculado ao sentimento de risco geral e ao setor de tecnologia. Enquanto isso, a alta dos preços do petróleo impulsionada pelas tensões envolvendo o Irã elevou os rendimentos dos títulos e o dólar americano, reduzindo as expectativas de cortes nas taxas de juros no curto prazo. A conclusão imediata é clara: se os dados do IPC e do PCE permanecerem fortes enquanto os preços do petróleo se mantiverem altos, as expectativas de liquidez do mercado provavelmente se enfraquecerão ainda mais, mantendo os mercados de criptomoedas sob pressão. No entanto, se os dados de inflação permanecerem contidos apesar dos choques geopolíticos, o Bitcoin e os mercados em geral podem ter espaço para se ajustar, afastando-se das preocupações puramente estagflacionárias.
No momento da redação deste relatório, a capitalização total do mercado de criptomoedas era de US$ 2,3 trilhões.
Perguntas Frequentes
Lista de Observação Semanal de Criptomoedas: Fatores-Chave para Monitorar
Perguntas Frequentes
Perguntas para Iniciantes
O que é uma lista de observação de criptomoedas?
Uma lista de observação de criptomoedas é uma lista personalizada de criptomoedas que você está monitorando ativamente em busca de oportunidades potenciais de compra, venda ou negociação, com base em sua pesquisa e estratégia.
Por que devo criar uma lista de observação semanal?
Isso ajuda você a se manter organizado, focado e disciplinado. Em vez de reagir ao ruído do mercado, você acompanha proativamente um grupo selecionado de ativos com base em critérios planejados, economizando tempo e reduzindo a tomada de decisões emocionais.
Sou novo em criptomoedas. Quais são os fatores mais básicos que devo monitorar?
Comece com estes três: 1) Preço e Tendência; 2) Volume de Negociação; e 3) Notícias Importantes.
Quantas criptomoedas devem estar na minha lista de observação semanal?
Depende do seu tempo e experiência. Iniciantes devem começar com 3 a 5 ativos para gerenciar de forma eficaz. Até mesmo traders experientes raramente acompanham mais de 10 a 15 ativos de perto em uma única semana.
Preciso de ferramentas especiais ou assinaturas pagas para criar uma lista de observação?
Não. Muitas plataformas gratuitas, como CoinMarketCap, CoinGecko e aplicativos de exchanges, possuem recursos de lista de observação personalizáveis integrados.
Perguntas Intermediárias e de Estratégia
Quais são os principais fatores técnicos para monitorar a cada semana?
Monitore:
Níveis de Suporte e Resistência: Preços-chave onde o ativo tende a reagir ou estagnar.
Médias Móveis: Como a de 50 dias ou 200 dias para avaliar a tendência geral.
Índice de Força Relativa (RSI): Para ver se o ativo está potencialmente sobrecomprado ou sobrevendido.
Padrões Gráficos: Procure formações como triângulos, bandeiras ou topos/fundos duplos nos gráficos semanais/diários.
Quais fatores fundamentais devo verificar semanalmente?
Desenvolvimentos do Projeto: Verifique o blog oficial do projeto ou o Twitter para atualizações sobre parcerias, lançamentos de mainnet ou atualizações de protocolo.
Métricas de Crescimento do Ecossistema: Como o Valor Total Bloqueado (TVL) para projetos DeFi, endereços de usuários ativos ou contagens de transações.