Bitcoin spadł w piątek do 96 000 dolarów wśród intensywnej wyprzedaży i malejącego apetytu na ryzyko, pozostawiając traderów i analityków z pytaniem, czy to rutynowe realizowanie zysków, czy bardziej znacząca zmiana na rynku.
Dane on-chain i rynkowe pokazują, że spadek zlikwidował ponad 700 milionów dolarów w długich pozycjach, co przekłada się na listopadowe straty przekraczające 10%.
Uwaga zwróciła się na duże transfery po doniesieniach, że portfel powiązany z traderem Owenem Gundenem przeniósł 2400 Bitcoinów – o wartości około 237 milionów dolarów – na giełdę Kraken, transakcję monitorowaną przez Arkham.
Analiza Glassnode wskazuje, że dzienne wydatki długoterminowych posiadaczy Bitcoinów wzrosły z nieco ponad 12 000 BTC dziennie na początku lipca do około 26 000 BTC dziennie w tym tygodniu. Analitycy opisują ten wzorzec jako uporządkowaną dystrybucję przez długoterminowych posiadaczy, a nie nagłe masowe wyjście, określając to jako typową późnocykliczną realizację zysków – stabilną, regularną i rozłożoną w czasie.
Santiment poinformował, że Bitcoin spadł poniżej 100 000 dolarów po raz drugi w tym miesiącu, wywołując falę strachu i zaniepokojonych postów na mediach społecznościowych od detalicznych traderów.
Vincent Liu, CIO w Kronos Research, zauważył, że ustrukturyzowana sprzedaż i stabilna rotacja zysków są powszechne w fazach późnego cyklu. Podkreślił, że nie musi to koniecznie oznaczać, że rynek osiągnął szczyt, zwłaszcza jeśli wciąż są kupcy gotowi wchłonąć dodatkową podaż. Według Liu bycie w późnym cyklu wskazuje, że momentum zwolniło, a większe czynniki, takie jak trendy makroekonomiczne i płynność, napędzają teraz rynek. Dodał, że wątpliwości co do obniżek stóp procentowych i ostatnia miękkość rynku spowolniły wzrost Bitcoina, ale go nie zakończyły.
Metryki on-chain są bacznie obserwowane. Wskaźnik niezrealizowanej zysku/netto Bitcoina utrzymywał się w pobliżu 0,476 – poziomu, który niektórzy traderzy postrzegają jako potencjalny sygnał krótkoterminowych dołków. Liu ostrzegł jednak, że jest to tylko jeden wskaźnik i musi być rozpatrywany obok warunków płynności i makroekonomicznych.
Wyprzedaż kryptowalut zbiegła się w czasie z ostrymi spadkami akcji powiązanych z kryptowalutami oraz słabością szerszego rynku. Nasdaq spadł o 2%, a S&P 500 stracił 1,3%. Cipher Mining zanotował spadek o 14%, podczas gdy Riot Platforms i Hut 8 spadły po 13%. MARA Holdings i Bitmine Immersion straciły ponad 10%, a Coinbase i Strategy spadły o około 7%.
Raporty wskazywały również, że duzi instytucjonalni gracze, w tym BlackRock, Binance i Wintermute, sprzedali ponad miliard dolarów w Bitcoinie, powodując gwałtowny 5% spadek w ciągu minut.
Nastroje społeczne gwałtownie się pogorszyły, a Crypto Fear & Greed Index osiągnął poziom 15, sygnalizując "ekstremalny strach" wśród traderów.
Ilustracja pochodzi z Unsplash, wykres z TradingView.
Często Zadawane Pytania
Oczywiście. Oto lista FAQ na temat: Nie martw się, analitycy twierdzą, że sprzedaż przez wieloryby Bitcoina nie sygnalizuje krachu krypto, zaprojektowana tak, aby była jasna, zwięzła i w naturalnym tonie.
Pytania na poziomie początkującym
1. Czym jest wieloryb Bitcoina?
Wieloryb Bitcoina to osoba lub podmiot posiadający bardzo dużą ilość Bitcoinów. Ich transakcje są na tyle duże, że mogą w zauważalny sposób wpływać na cenę rynkową.
2. Dlaczego sprzedaż przez wieloryba jest ważna?
Kiedy wieloryb sprzedaje ogromną ilość Bitcoinów, może to stworzyć nagły wzrost podaży na rynku. Jeśli popyt nie nadąży, może to spowodować gwałtowny spadek ceny, co niepokoi innych inwestorów.
3. Więc jeśli wieloryb sprzedaje, czy powinienem panikować i też sprzedawać?
Niekoniecznie. Analitycy w artykule sugerują, że odizolowana sprzedaż przez wieloryby nie oznacza automatycznie, że nadchodzi pełny krach rynkowy. To tylko jeden element znacznie większej układanki.
4. Co poza sprzedażą przez wieloryby wpływa na cenę Bitcoina?
Wiele innych czynników odgrywa rolę, w tym globalne wiadomości gospodarcze, regulacje rządowe, adopcja przez duże firmy, ogólne nastroje inwestorów oraz rozwój technologiczny.
5. Co oznaczają nastroje rynkowe?
To ogólne nastawienie lub odczucie inwestorów wobec rynku. Jeśli nastroje są bycze, ludzie są optymistyczni, a ceny mają tendencję do wzrostu. Jeśli są niedźwiedzie, ludzie są pesymistyczni, a ceny mogą spadać.
Pytania średnio zaawansowane / zaawansowane
6. Jeśli sprzedaż przez wieloryby nie sygnalizuje krachu, to czego zwykle jest oznaką?
Może być oznaką wielu rzeczy: wieloryb realizuje zyski po wzroście ceny, rebalansuje swój portfel inwestycyjny, potrzebuje gotówki na inne zobowiązania lub po prostu dywersyfikuje swoje aktywa. To nie zawsze jest głos nieufności wobec Bitcoina.
7. Jak analitycy odróżniają normalną aktywność wielorybów od niebezpiecznej wyprzedaży?
Patrzą na kontekst. Analizują, dlaczego wieloryb może sprzedawać, ogólny wolumen obrotu, czy inne wieloryby też sprzedają, oraz czy sprzedaż jest wchłaniana przez silny popyt kupujących, czy powoduje panikę.
8. Co oznacza wchłonięcie presji sprzedaży?
Oznacza to, że na rynku jest wystarczająco dużo kupujących chętnych do zakupu wszystkich Bitcoinów, które sprzedaje wieloryb. Kiedy tak się dzieje, spadek ceny jest