Z doniesień wynika, że Goldman Sachs posiada obecnie szereg inwestycji w kryptowaluty, nie ograniczając się jedynie do Bitcoina. Prezes David Solomon powiedział publicznie, że osobiście posiada bardzo niewielką ilość Bitcoina, obserwując zachowanie rynku. Ta osobista uwaga zwróciła uwagę po tym, jak inwestor Grant Cardone podkreślił to stwierdzenie w mediach społecznościowych, dopełniając obrazu tego, co wydaje się być ostrożną, przemyślaną zmianą w firmie.
Posiadane tokeny i straty na papierze
Na podstawie dokumentów wynika, że pozycje Goldman Sachs są rozproszone na kilka głównych tokenów. Firma ma ekspozycję na około 13 740 Bitcoinów poprzez notowane w USA ETF-y spot, udział wart około 920 milionów dolarów po ostatnim spadku cen. Jej ekspozycja na Ethereum wynosi około 1 miliarda dolarów. Mniejsze udziały w XRP i Solanie są wyceniane odpowiednio na około 153 miliony i 108 milionów dolarów.
Łącznie, według ujawnionych informacji, udziały banku w ETF-ach powiązanych z kryptowalutami wynoszą około 2,36 miliarda dolarów. Oznacza to, że bank ponosi niezrealizowane straty na niektórych pozycjach z powodu gwałtownych spadków cen. Jednak decyzja o utrzymaniu tych udziałów sugeruje instytucjonalną perspektywę, która nie reaguje na każdy krótkoterminowy ruch rynkowy. Część tych inwestycji została dokonana po uruchomieniu nowych opcji ETF spot dla niektórych tokenów, co zachęciło bank do dywersyfikacji poza Bitcoin i Ethereum.
Badanie, co działa
Z doniesień wynika również, że Goldman Sachs po cichu buduje zespoły skupione na tokenizacji, stablecoinach i innych narzędziach opartych na blockchainie. Trwają prace nad rynkami predykcyjnymi i eksperymenty z dodawaniem tokenizowanych aktywów do części bilansu. Pracownicy testują, jak te technologie mogą uzupełniać istniejące usługi, a nie je całkowicie zmieniać.
Wypowiedzi prezesa były ostrożne. Powiedział, że firma ocenia, jak te systemy można zintegrować z kluczowymi operacjami, tam gdzie ma to sens, zamiast spieszyć się, by być pierwszym. „Nadal próbuję zrozumieć, jak zachowuje się Bitcoin. Posiadam trochę bitcoina, bardzo mało” – powiedział Solomon. Ten ton jest zgodny ze strategią stopniowego wdrażania – próbowania, testowania i integrowania tylko wtedy, gdy jest to oczywiste.
Publiczny sygnał z prywatnymi ograniczeniami
Solomon wypowiedział się na Światowym Forum Wolności, a publiczny charakter jego komentarza jest znaczący. Wciąż jest godne uwagi, gdy wysokiej rangi dyrektorzy przyznają się do jakichkolwiek osobistych posiadłości kryptowalutowych. Sygnalizuje to zainteresowanie, ale nie pełne osobiste poparcie; podkreślił, że jego udział jest niewielki i że pozostaje w trybie obserwacji.
Kontekst regulacyjny i rynkowy
To ujawnienie ma miejsce w czasie, gdy ustawodawcy i organy regulacyjne nadal kształtują przepisy, które mogą wpłynąć na sposób, w jaki banki korzystają z narzędzi kryptowalutowych. Jaśniejsze regulacje w Waszyngtonie mogłyby przyspieszyć praktyczne zastosowania lub przynajmniej ułatwić prowadzenie programów próbnych.
Często zadawane pytania
Oczywiście Oto lista najczęściej zadawanych pytań na podstawie oświadczenia Prezes potwierdził, że bank zainwestował w Bitcoina, ale zaznaczył, że wciąż opracowują swoje podejście
Początkujący Pytania ogólne
1 Co oznacza, że bank zainwestował w Bitcoina
Oznacza to, że bank wykorzystał część własnych środków korporacyjnych do zakupu Bitcoina, traktując go jako aktywo finansowe w swoim bilansie, prawdopodobnie w celu potencjalnego długoterminowego wzrostu
2 Dlaczego tradycyjny bank miałby inwestować w Bitcoina
Banki mogą inwestować, aby dywersyfikować swoje aktywa, zabezpieczać się przed inflacją, uzyskać ekspozycję na nową klasę aktywów dla potencjalnego zysku i zaspokoić rosnące zainteresowanie klientów kryptowalutami
3 Co oznacza „wciąż opracowują swoje podejście”
Oznacza to, że bank znajduje się we wczesnej fazie eksperymentalnej. Prawdopodobnie decydują, ile więcej zainwestować, jak bezpiecznie go przechowywać, czy oferować klientom produkty związane z Bitcoinem i jak poruszać się w zmieniających się przepisach
4 Czy moje pieniądze w banku są teraz zainwestowane w Bitcoina
Nie, nie bezpośrednio. Prezes mówi o własnych inwestycjach korporacyjnych banku. Środki na Twoim koncie czekowym lub oszczędnościowym są oddzielone i są zazwyczaj przechowywane w gotówce lub tradycyjnych, ściśle regulowanych aktywach
5 Czy to oznacza, że bank teraz akceptuje Bitcoina
Niekoniecznie. Inwestowanie w Bitcoina na własny rachunek różni się od oferowania usług bankowych dla niego. Wciąż opracowują swoje podejście, co może, ale nie musi, prowadzić do usług skierowanych do klientów, takich jak zakupy Bitcoinów czy ich przechowywanie
Zaawansowane Pytania strategiczne
6 Jak może być skonstruowana ta inwestycja
Bank prawdopodobnie posiada Bitcoina bezpośrednio poprzez regulowanego depozytariusza lub za pośrednictwem instrumentu finansowego, takiego jak ETF na Bitcoina, kontrakty futures lub fundusz prywatny, aby uprościć przechowywanie i zgodność z przepisami
7 Jakie są największe ryzyka, które bank rozważa
Kluczowe ryzyka obejmują ekstremalną zmienność cen Bitcoina, niepewność co do ewoluujących przepisów, zagrożenia cyberbezpieczeństwa oraz operacyjne wyzwania związane z bezpiecznym przechowywaniem aktywów cyfrowych
8 Czy to może prowadzić do oferowania przez bank IRA w Bitcoinie lub produktów inwestycyjnych
Potencjalnie tak. Ta początkowa inwestycja jest często pierwszym krokiem. Jeśli się powiedzie i przepisy się wyjaśnią, mogą później oferować klientom zarządzania majątkiem usługi przechowywania kryptowalut, handlu lub produkty emerytalne
9 Jak to wpływa na profil ryzyka banku i wymagania regulacyjne
Dodaje to nową warstwę ryzyka