W ciągu ostatnich 24 godzin Bitcoin, wiodąca kryptowaluta, spadł o 0,9% po tygodniu bardzo niewielkich ruchów cenowych. Choć kolejny kierunek rynku wciąż jest niejasny, najnowsza analiza rzuca światło na to, co inwestorzy robią za kulisami, co może ukształtować długoterminowy trend cenowy Bitcoina.
Przepływy instytucjonalne Bitcoina wskazują na silną akumulację
W niedawnym poście na QuickTake CryptoQuant analityk on-chain GugaOnChain zwraca uwagę na znaczącą zmianę kapitału na rynku Bitcoina. Kluczowym wskaźnikiem jest tutaj Bitcoin: Global Network Accumulation vs. Distribution by All Cohorts (30D), który śledzi, czy różne grupy wielkości portfeli kupowały czy sprzedawały Bitcoina w ciągu ostatnich 30 dni. Pomaga to ujawnić, które grupy napędzają podaż i popyt.
Analityk zauważa, że mega-wieloryby – posiadające ponad 10 000 BTC – niedawno sprzedały 25 510 BTC. Jednak ta podaż została szybko przejęta przez rekiny „smart money" (inwestorów posiadających od 100 do 1 000 BTC), które w tym samym okresie kupiły 37 920 BTC. Wraz z 9 570 BTC wchłoniętymi przez grupę 1 000–10 000 BTC sugeruje to, że inwestorzy instytucjonalni skutecznie chronią cenę przed spadkiem.
Presja sprzedażowa pozostaje niska, a struktura rynku się umacnia
Wspierając ten pogląd, wskaźnik Exchange Whale Ratio – mierzący udział dużych transakcji trafiających na giełdy – wynosi obecnie 61,89%. Jednak dane z Binance nie wykazują żadnych napływów Bitcoina z grup 100–10 000 BTC w ciągu ostatnich 24 godzin, co wskazuje, że duzi posiadacze nie przygotowują się do sprzedaży. Tymczasem Open Interest, kluczowa miara aktywności na rynkach instrumentów pochodnych, wzrósł o około 10,43% do mniej więcej 25,98 miliarda dolarów.
Z drugiej strony, rezerwy Bitcoina na giełdach spadły o prawie 1% w ciągu ostatniego miesiąca. Według analityka oznacza to, że około 2,66 miliona BTC zostało przeniesionych z giełd – ruch często obserwowany przed długoterminowym trzymaniem. Gdy spadek ten połączy się z neutralnym pozycjonowaniem górników (MPI na poziomie -0,50) i dodatnim wskaźnikiem Coinbase Premium Gap wynoszącym około 23,84 (co sygnalizuje stałe zainteresowanie zakupami ze strony USA), staje się jasne, że ma miejsce stała akumulacja, nawet jeśli jest subtelna. Jeśli ten trend się utrzyma, zgromadzona podaż może ostatecznie przeważyć nad obecną presją sprzedażową i napędzić kolejne rajdy Bitcoina.
W momencie pisania tego tekstu Bitcoin jest notowany po 77 353 dolarów. Według CoinMarketCap, wiodąca kryptowaluta na świecie spadła o 1,33% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Obraz wyróżniony z iStock, wykres z TradingView.
Często zadawane pytania
Poniżej znajduje się lista często zadawanych pytań dotyczących akumulacji Bitcoinów przez rekiny w czasie niepewności rynkowej, napisana naturalnym tonem z jasnymi odpowiedziami
Pytania dla początkujących
1 Czym dokładnie jest rekin Bitcoin
Rekin to termin określający dużego, doświadczonego inwestora lub instytucję posiadającą znaczną ilość Bitcoinów. W przeciwieństwie do małych ryb, rekiny mają kapitał, aby wpływać na nastroje rynkowe i często kupują hurtowo.
2 Dlaczego rekiny kupują Bitcoina, gdy rynek jest niepewny
Rekiny często postrzegają niepewność jako okazję. Uważają, że obecne niskie ceny są tymczasowe, a długoterminowa wartość Bitcoina odzyska siłę i wzrośnie. Kupują dołki, podczas gdy mniejsi inwestorzy się boją.
3 Czy to oznacza, że cena Bitcoina na pewno wkrótce wzrośnie
Niekoniecznie. Akumulacja rekinów jest sygnałem byczym, ale nie gwarancją. Sugeruje, że smart money spodziewa się wyższych cen w końcu, ale rynek może jeszcze spaść w krótkim okresie. To długoterminowy zakład, a nie natychmiastowa prognoza.
4 Jak mogę stwierdzić, czy rekiny kupują
Nie możesz bezpośrednio zobaczyć aktywności poszczególnych portfeli, ale analitycy śledzą adresy portfeli wielorybów i rekinów na publicznych blockchainach. Wzrost liczby portfeli posiadających 100–1000 BTC w połączeniu z wypływami z giełd często wskazuje na akumulację.
5 Czy powinienem naśladować to, co robią rekiny
To zależy od Twojej tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego. Rekiny mogą sobie pozwolić na trzymanie przez poważne załamania. Jeśli jesteś początkujący, bezpieczniej jest stosować uśrednianie kosztu dolara niż próbować naśladować duże, ryzykowne zakupy hurtowe.
Pytania zaawansowane
6 Jak rekiny akumulują bez natychmiastowego podbijania ceny
Stosują strategie takie jak zlecenia iceberg lub kupowanie w okresach niskiego wolumenu. Korzystają również z biur OTC, aby handlować bezpośrednio ze sprzedającymi, unikając publicznych ksiąg zleceń giełd.
7 Jaka jest różnica między rekinem a wielorybem w Bitcoinie
Wieloryb zazwyczaj posiada 1000 BTC lub więcej. Rekin posiada 100–1000 BTC.