W tym tygodniu w kryptowalutach uwaga nie skupia się na żadnym pojedynczym tokenie. Zamiast tego rynek obserwuje, czy szok naftowy wynikający z wojny USA-Iran wywoła szerszy problem inflacyjny. Obawy te pojawiają się właśnie w momencie publikacji kluczowych danych gospodarczych: raportu CPI za luty w środę, 11 marca, a następnie drugiego szacunku PKB USA za czwarty kwartał oraz opóźnionego raportu PCE za styczeń w piątek, 13 marca.
Tydzień rozpoczął się od dominacji czynników energetycznych nad wszystkimi innymi czynnikami rynkowymi. Prezydent Donald Trump wskazał, że zakończenie wojny z Iranem będzie „wzajemną” decyzją z premierem Izraela Benjaminem Netanjahu, co sugeruje brak szybkiego rozwiązania. Tymczasem ropa Brent wzrosła do 119,50 dolarów za baryłkę, a WTI do 119,48 dolarów. Reuters poinformował, że Irak, Kuwejt i ZEA zaczęły ograniczać wydobycie ropy naftowej w miarę eskalacji konfliktu i zakłóceń w żegludze przez Cieśninę Ormuz. Co istotne, jest to obecnie największy w historii szok podażowy ropy, z utratą prawie 20 milionów baryłek dziennie.
Ten makrokontekst ma kluczowe znaczenie dla Bitcoina i całego rynku kryptowalut. W przemówieniu w poniedziałek dyrektor zarządzająca MFW, Kristalina Georgieva, wyraźnie stwierdziła, że nowy konflikt na Bliskim Wschodzie testuje odporność gospodarczą. Zauważyła szkody w kluczowych obiektach naftowych i gazowych oraz 90% spadek ruchu statków przez Cieśninę Ormuz. Długotrwały konflikt, ostrzegła, może wyraźnie wpłynąć na nastroje rynkowe, wzrost i inflację. Dodała, że każdy utrzymujący się 10% wzrost cen ropy w tym roku może dodać 40 punktów bazowych do globalnej inflacji ogółem.
Następnie amerykańskie ceny ropy dokonały jednego z największych odwróceń w historii w poniedziałek, po tym jak Financial Times poinformował, że kraje G7 rozważają uwolnienie 400 milionów baryłek ropy z rezerw.
Raport CPI w środę jest pierwszym poważnym testem. Ostatni odczyt za styczeń wykazał inflację ogółem na poziomie 0,2% miesiąc do miesiąca i 2,4% rok do roku, przy podstawowym CPI na poziomie 2,5% rok do roku. Prognozy dotyczące raportu za luty, który ma ukazać się 11 marca, oczekują rocznych danych na poziomie około 2,4%-2,5%, przy czym inflacja podstawowa pozostanie stabilna w pobliżu tego zakresu. Problem w tym, że rynki muszą teraz ocenić te liczby na tle cen ropy, które gwałtownie pogorszyły się po okresie badania. Ropa zbliża się do 110 dolarów, co oznacza wzrost o około 50 dolarów w ciągu ostatniego miesiąca. Goldman Sachs zauważył w weekendowym raporcie dla inwestorów, że utrzymujący się 10-dolarowy wzrost cen ropy w ciągu trzech miesięcy mógłby podnieść amerykański CPI do około 3% do maja.
Dane z piątku są bardziej złożone. Publikacja PKB to drugi szacunek za IV kwartał 2025, a nie nowy kwartał. Wstępny szacunek wykazał spowolnienie wzrostu gospodarczego USA do tempa rocznego 1,4% z 4,4% w III kwartale, napędzane wydatkami konsumpcyjnymi i inwestycjami, częściowo równoważonymi spadkami wydatków rządowych i eksportu. Niektóre prognozy przewidują niewielką korektę w górę do 1,5%.
Bardziej wrażliwą na kryptowaluty liczbą może być opóźniony raport PCE za styczeń, również planowany na piątek. Raport za grudzień wykazał wzrost PCE ogółem o 0,4% miesiąc do miesiąca i 2,2% rok do roku. Roczne PCE wyniosło 2,9%, podczas gdy podstawowe PCE wzrosło o 0,4% w skali miesiąca i 3,0% w skali roku. Wczesne szacunki za styczeń sugerują, że PCE ogółem pozostanie blisko 2,9% rok do roku, a podstawowe PCE nieznacznie wzrośnie do około 3,1%. Bitcoin handlował w pobliżu 67 409 dolarów w poniedziałek, po spadku do 65 618 dolarów w niedzielę, utrzymując się mocno w makrosterowanym przedziale handlowym.
Obecnie wyniki Bitcoina nadal są powiązane z ogólnymi nastrojami ryzyka i sektorem technologicznym. Tymczasem wzrost cen ropy napędzany napięciami związanymi z Iranem podniósł rentowności obligacji i dolara amerykańskiego, zmniejszając oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych w najbliższym czasie. Bezpośredni wniosek jest jasny: jeśli dane CPI i PCE pozostaną silne, a ceny ropy utrzymają się na wysokim poziomie, oczekiwania dotyczące płynności rynkowej prawdopodobnie osłabną jeszcze bardziej, utrzymując rynki kryptowalut pod presją. Jeśli jednak dane inflacyjne pozostaną stłumione pomimo wstrząsów geopolitycznych, Bitcoin i szersze rynki mogą mieć przestrzeń do korekty, odchodząc od czystych obaw stagflacyjnych.
W momencie przygotowania raportu całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosiła 2,3 biliona dolarów.
Często zadawane pytania
Kluczowe czynniki do monitorowania w tygodniowej obserwacji kryptowalut – FAQ
Pytania dla początkujących
Czym jest lista obserwacyjna kryptowalut?
Lista obserwacyjna kryptowalut to spersonalizowana lista kryptowalut, które aktywnie monitorujesz pod kątem potencjalnych okazji do zakupu, sprzedaży lub handlu, w oparciu o Twoje badania i strategię.
Dlaczego powinienem tworzyć tygodniową listę obserwacyjną?
Pomaga to zachować organizację, skupienie i dyscyplinę. Zamiast reagować na szum rynkowy, proaktywnie śledzisz wybraną grupę aktywów na podstawie zaplanowanych kryteriów, oszczędzając czas i redukując podejmowanie decyzji pod wpływem emocji.
Jestem nowy w kryptowalutach. Jakie są najbardziej podstawowe czynniki, które powinienem monitorować?
Zacznij od tych trzech: 1) Cena i trend, 2) Wolumen obrotu oraz 3) Ważne wiadomości.
Ile kryptowalut powinno znaleźć się na mojej tygodniowej liście obserwacyjnej?
Zależy to od Twojego czasu i doświadczenia. Początkujący powinni zacząć od 3-5 aktywów, aby efektywnie nimi zarządzać. Nawet doświadczeni traderzy rzadko śledzą bliżej więcej niż 10-15 w ciągu jednego tygodnia.
Czy do stworzenia listy obserwacyjnej potrzebuję specjalnych narzędzi lub płatnych subskrypcji?
Nie. Wiele darmowych platform, takich jak CoinMarketCap, CoinGecko czy aplikacje giełdowe, ma wbudowane, konfigurowalne funkcje list obserwacyjnych.
Pytania średniozaawansowane / dotyczące strategii
Jakie kluczowe czynniki techniczne monitorować co tydzień?
Monitoruj:
Poziomy wsparcia i oporu – Kluczowe ceny, przy których dany aktyw ma tendencję do odbicia lub zatrzymania.
Średnie kroczące – Jak 50-dniowa lub 200-dniowa, aby ocenić ogólny trend.
Wskaźnik siły względnej (RSI) – Aby sprawdzić, czy aktyw jest potencjalnie wykupiony lub wyprzedany.
Formacje cenowe – Szukaj formacji, takich jak trójkąty, flagi czy podwójne szczyty/dołki na wykresach tygodniowych/dziennych.
Jakie czynniki fundamentalne sprawdzać co tydzień?
Rozwój projektu – Sprawdzaj oficjalnego bloga projektu lub Twittera pod kątem aktualizacji dotyczących partnerstw, uruchomień mainnetu lub aktualizacji protokołu.
Wzrost ekosystemu – Metryki takie jak Całkowita Zablokowana Wartość (TVL) dla projektów DeFi, liczba aktywnych adresów użytkowników lub liczba transakcji.