Arthur Hayes wskazał NEAR i Zcash jako fundament swojej strategii inwestycyjnej skoncentrowanej na prywatności. Uważa, że rynki kryptowalut zaczynają ponownie oceniać aktywa związane z prywatnymi transferami wartości, suwerennością w erze AI oraz realną ekonomią protokołów. W wywiadzie dla The Rollup, CIO Maelstrom zasugerował, że NEAR może oferować "20-krotny potencjał", podczas gdy Zcash może przynieść "5-krotny potencjał" w ciągu najbliższego roku. Postrzega oba aktywa jako część szerszego sprzeciwu wobec "wielkiego technologicznego i wielkiego rządowego nadzoru" oraz nadzoru napędzanego przez AI.
Rozumowanie Hayesa zaczyna się od zmiany w ogólnym obrazie sytuacji. Na początku tego roku mówił, że jest ostrożny, ponieważ Bitcoin wydawał się wyceniać "deflacyjne zdarzenie kredytowe AI", a banki centralne raczej nie będą agresywnie drukować pieniędzy, dopóki kryzys nie zmusi ich do tego. Jego zdaniem zmieniło się to po konflikcie z Iranem, który stworzył środowisko sprzyjające płynności na rynkach. "Rządy drukują pieniądze, aby wygrywać wojny. AI jest częścią wojny. Wydatki na AI będą wspierane przez rządy, zarówno w USA, jak i w Chinach" – powiedział Hayes. Dodał, że rządy w USA, Chinach i Europie prawdopodobnie sfinansują gospodarkę wojenną i infrastrukturę AI poprzez ekspansję monetarną, a część tej płynności trafi do Bitcoina i wybranych aktywów kryptowalutowych.
Dlaczego NEAR i Zcash?
Hayes najbardziej podkreślał kwestię prywatności. Ponownie potwierdził, że Zcash jest jego "drugim co do wielkości workiem" i stwierdził, że to aktywo stało się ponownie inwestycyjne po tym, jak wcześniejsze obawy dotyczące jego zaufanej konfiguracji, profilu emisji i dotacji dla deweloperów osłabły. Jego zdaniem stary handel Zcash był zbyt wczesny i zbyt chaotyczny. Nowy jest czystszy, bardziej płynny i bardziej odpowiedni dla obecnego klimatu politycznego i technologicznego.
"Nie ma nic złego w chęci posiadania prywatnych pieniędzy w internecie" – powiedział Hayes. "To reprezentuje Zcash i to reprezentuje Monero. W miarę jak dowiadujemy się, jak wielki technologiczny, wielki rządowy i AI mogą wiedzieć o nas wszystko i śledzić wszystko w naszym życiu, posiadanie czystej, kryptograficznie udowodnionej prywatności w pieniądzach będzie niezbędne."
Hayes powiedział, że jego odnowione zainteresowanie Zcash wzrosło po rozmowie z Navalem Ravikantem podczas Tokyo 2049. Według Hayesa, Ravikant argumentował, że pierścieniowe podpisy Monero są słabsze niż powszechnie sądzono i wskazał na japońską sprawę organów ścigania dotyczącą deanonimizacji. Hayes powiedział, że kupił 1 milion dolarów Zcash "od razu" i kontynuował zwiększanie swojej pozycji, gdy zagłębiał się w tę tezę.
Cel cenowy pojawił się, gdy Hayes powiązał Zcash z rolą NEAR w uczynieniu prywatnych transferów wartości bardziej użytecznymi w różnych aktywach i blockchainach. Argumentował, że sam chroniony Zcash jest ważny, ale większa szansa leży w przemieszczaniu się użytkowników z chronionego ZEC do innych aktywów, w tym stablecoinów, za pośrednictwem NEAR Intents.
"Za pomocą aplikacji ZODL mogę teraz wysłać dowolne aktywa kryptowalutowe, które chcę, do dowolnej osoby w internecie anonimowo. Z chronionego Zcash, używając NEAR Intents. Teraz jestem, powiedzmy, w USDT na Tronie i wysłałem je do kogo chcę w anonimowy sposób. To ogromne" – powiedział Hayes.
W tym miejscu różnią się jego szacunki wzrostu. Hayes powiedział, że Zcash pozostaje głównym wyrazem handlu prywatnością, ale NEAR może oferować bardziej asymetryczną okazję, ponieważ jest powiązany z warstwą wykonawczą stojącą za poufnymi transferami. "Myślę, że NEAR ma 20-krotny potencjał, podczas gdy Zcash może mieć 5-krotny potencjał w ciągu najbliższego roku lub tak" – powiedział. "Więc skalujesz swoją alokację kapitału w oparciu o ryzyko."
Współzałożyciel NEAR, Illia Polosukhin, wzmocnił ekonomiczną stronę tego argumentu, mówiąc, że NEAR Intents zbliża się do 20 miliardów dolarów całkowitego wolumenu, z czego 18,9 miliarda dolarów zostało wymienionych podczas wywiadu, i wygenerował 33 miliony dolarów opłat. Zauważył, że NEAR pobiera opłatę od każdej transakcji. Wykorzystuje przychody do odkupu NEAR, podczas gdy ekosystem już zmniejszył inflację o połowę i może dążyć do dalszych redukcji w miarę wzrostu przychodów. Hayes również powiązał handel ze strukturą tokena. Zauważył, że NEAR korzysta z bycia "w pełni rozwodnionym", unikając dużego nadmiaru alokacji venture capital, który wciąż ciąży na wielu aktywach warstwy 1. Jego zdaniem, dla tokena, który ma wzrosnąć na byczym rynku, ta czysta struktura podaży ma znaczenie. Ryzyko, zdaniem samego Hayesa, ma charakter makroekonomiczny. Powiedział, że planuje trzymać do czasu zmiany szerszego środowiska płynności, ale ostrzegł, że zmniejszone wsparcie rządowe dla infrastruktury AI lub pogorszenie scenariusza wojennego zmieniłoby perspektywy. Na razie postrzega prywatność, suwerenność związaną z AI i przychody z wymiany jako handel z najwyraźniejszym potwierdzeniem rynkowym. W momencie publikacji Zcash był notowany po 624 dolarach. Obraz wyróżniony stworzony za pomocą DALL.E, wykres z TradingView.com.
Często zadawane pytania
Oto lista często zadawanych pytań oparta na prognozie Arthura Hayesa dotyczącej NEAR i Zcash
Pytania dla początkujących
P Kim jest Arthur Hayes i dlaczego powinienem przejmować się jego prognozami
O To znana postać w kryptowalutach, najlepiej znana jako współzałożyciel BitMEX, dużej giełdy kryptowalut. Ludzie zwracają na niego uwagę, ponieważ ma udokumentowane doświadczenie w odważnych prognozach rynkowych, ale jego przewidywania to wciąż tylko opinie, a nie porady finansowe
P Co Arthur Hayes powiedział o NEAR i Zcash
O Przewidział, że wartość NEAR Protocol może wzrosnąć 20-krotnie, a Zcash 5-krotnie w ciągu najbliższego roku
P Czym jest NEAR Protocol
O NEAR to platforma blockchain zaprojektowana do budowania zdecentralizowanych aplikacji. Jest znana z szybkości, przyjazności dla użytkownika i energooszczędności, podobna do Ethereum, ale z niższymi opłatami
P Czym jest Zcash
O Zcash to kryptowaluta skoncentrowana na prywatności. W przeciwieństwie do Bitcoina, pozwala użytkownikom ukrywać szczegóły transakcji, aby pozostały prywatne
P Czy to oznacza, że powinienem teraz kupić NEAR i Zcash
O Niekoniecznie. Prognozy są spekulacyjne. Kryptowaluty są bardzo zmienne, więc powinieneś inwestować tylko pieniądze, których utratę możesz sobie pozwolić i najlepiej najpierw przeprowadzić własne badania
Pytania średniozaawansowane i zaawansowane
P Dlaczego Hayes uważa, że NEAR może wzrosnąć 20-krotnie
O Prawdopodobnie wierzy, że technologia NEAR i rosnący ekosystem mogą przyciągnąć więcej użytkowników i deweloperów. 20-krotny skok wymagałby silnego rynku byka lub uruchomienia zabójczej aplikacji na NEAR
P Dlaczego tylko 5-krotny wzrost dla Zcash zamiast 20-krotnego
O Zcash ma mniejszą kapitalizację rynkową i mniejszą aktywność deweloperów niż NEAR. Hayes może postrzegać monety prywatności jako niszową grę, a presja regulacyjna ogranicza ich potencjał wzrostu w porównaniu z ogólnego przeznaczenia blockchainami
P Jakie konkretne wydarzenia mogą wywołać te wzrosty cen
O Dla NEAR: duże partnerstwa, udany produkt związany z AI lub szok podażowy podobny do halvingu. Dla Zcash: zmiana regulacji dotyczących prywatności lub aktualizacja techniczna ułatwiająca jego użytkowanie