Σελίδα εκπαίδευσης κρυπτονομισμάτων XWIN Research Japan έχει επισημάνει μια αυξανόμενη απόκλιση μεταξύ της άμεσης ζήτησης Bitcoin και της τοποθέτησης σε παράγωγα. Αυτή η διαφορά υποδηλώνει ότι η αγορά Bitcoin αλλάζει δομικά, προσφέροντας σημαντικές πληροφορίες για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Σχετική Ανάγνωση: Το Χρυσό Τρίγωνο του Ethereum που έχει προβλέψει κάθε κίνηση δείχνει πού κατευθύνεται η τιμή
Τα Bitcoin Spot ETFs Καταγράφουν Σταθερές Καθαρές Εισροές από τον Φεβρουάριο
Σε μια ανάρτηση QuickTake στο CryptoQuant, η εκπαιδευτική ομάδα XWIN Research Japan τονίζει ότι οι εισροές των Spot Bitcoin ETF είναι ισχυρές από τα τέλη Φεβρουαρίου. Σύμφωνα με μια ομάδα ειδικών κρυπτονομισμάτων, αυτά τα ETF έχουν δει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε καθαρές εισροές κάθε εβδομάδα, με εννέα συνεχόμενες ημέρες θετικών αποδόσεων σε ένα σημείο. Αξιοσημείωτα, αυτή η τάση θετικών εισροών ETF συνεχίστηκε και τον Απρίλιο, με τα Bitcoin ETF να καταγράφουν περίπου 14,45 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εισροές από την Παρασκευή.
Ταυτόχρονα, τα Ethereum ETF είδαν περίπου 23,38 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές καταθέσεις.
Σύμφωνα με την ερευνητική ομάδα κρυπτονομισμάτων, αυτό επιβεβαιώνει ότι η θεσμική ζήτηση είναι ισχυρή στην αγορά, παρά τις τρέχουσες αβεβαιότητες. Η XWIN Research Japan σημειώνει ότι οι ενδείξεις από τον Δείκτη Premium του Coinbase έχουν επίσης παραμείνει θετικές, υποστηρίζοντας περαιτέρω την αυξανόμενη ανοδική πίεση από Αμερικανούς θεσμικούς επενδυτές. Δεδομένου ότι αυτή η θετική τάση συνεχίζεται από τις αρχές Απριλίου, η αναλυτική ομάδα εξηγεί ότι αντικατοπτρίζει μια ευρύτερη δομική ανάκαμψη.
Σχετική Ανάγνωση: Οι Έμποροι Bitcoin Διπλασιάζουν τα Πτωτικά Στοιχήματα Εν μέσω Συσσώρευσης – Τι Σημαίνει Αυτό για την Τιμή
Το Πτωτικό Κλίμα στα Παράγωγα Αυξάνει την Πιθανότητα Short Squeeze
Ενώ τα ιδρύματα αγοράζουν ενεργά Bitcoin, η XWIN Research Japan σημειώνει ότι οι αγορές παραγώγων στέλνουν ένα διαφορετικό μήνυμα. Σύμφωνα με την ανάλυση της ομάδας, τα ποσοστά χρηματοδότησης παραμένουν αρνητικά, υποδηλώνοντας ότι οι έμποροι Bitcoin χτίζουν θέσεις αναμένοντας πτώση των τιμών.
Οι ειδικοί κρυπτονομισμάτων εξηγούν ότι αυτό το πτωτικό κλίμα μπορεί να οφείλεται σε "προκατάληψη πρόσφατης εμπειρίας" και αποσκοπεί στην αποφυγή περαιτέρω απωλειών μετά από πρόσφατες αυξήσεις μεταβλητότητας. Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να είναι επικίνδυνο για τους έμπορους με μόχλευση, καθώς η θεσμική ζήτηση συνεχίζει να αυξάνεται.
Όταν εμφανίζεται αυτό το χάσμα μεταξύ των ιδρυμάτων και της αγοράς παραγώγων, η XWIN Research Japan σημειώνει ότι μπορεί να σχηματιστεί μια τυπική διάταξη short squeeze. Εάν η τιμή του Bitcoin συνεχίσει να αυξάνεται λόγω θεσμικής ζήτησης, οι θέσεις short με μόχλευση θα μπορούσαν να ρευστοποιηθούν. Αυτή τη στιγμή, το Bitcoin διαπραγματεύεται στα 77.590 δολάρια, με τα δεδομένα του CoinMarketCap να δείχνουν μια μικρή αύξηση 0,23% τις τελευταίες 24 ώρες. Εν τω μεταξύ, ο ημερήσιος όγκος συναλλαγών έχει μειωθεί κατά 39,19% στα 16,37 δισεκατομμύρια δολάρια.
Εικόνα από το Freepik, διάγραμμα από το Tradingview
Συχνές Ερωτήσεις
Ακολουθεί μια λίστα με συχνές ερωτήσεις βασισμένες στο σενάριο που περιγράψατε, καλύπτοντας τόσο βασικές όσο και προχωρημένες οπτικές
Ερωτήσεις Αρχικού Επιπέδου
1 Τι σημαίνει πτωτικό κλίμα στην αγορά
Σημαίνει ότι οι περισσότεροι έμποροι και επενδυτές αναμένουν πτώση της τιμής Είναι ένα αίσθημα απαισιοδοξίας ή φόβου στην αγορά
2 Αν όλοι είναι πτωτικοί, γιατί θα εξακολουθούσαν να εισρέουν χρήματα στο Bitcoin
Μερικές φορές μεγάλοι επενδυτές αγοράζουν όταν οι τιμές είναι χαμηλές, ποντάροντας σε μακροπρόθεσμη ανάκαμψη Επίσης, μερικοί άνθρωποι χρησιμοποιούν το Bitcoin ως ασφαλές καταφύγιο έναντι του πληθωρισμού, ανεξάρτητα από τον βραχυπρόθεσμο φόβο
3 Είναι καλό ή κακό όταν εισρέουν χρήματα κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής διάθεσης
Είναι συνήθως ένα ουδέτερο προς θετικό σημάδι Υποδηλώνει ότι έξυπνα χρήματα συσσωρεύονται, κάτι που μπορεί να δημιουργήσει ένα κατώτατο όριο τιμής ακόμα κι αν το ευρύ κοινό φοβάται
4 Πώς θα μπορούσε αυτό να επηρεάσει την τιμή του Bitcoin βραχυπρόθεσμα
Μπορεί να δημιουργήσει μια πεισματική αγορά Η τιμή μπορεί να παραμείνει σταθερή ή να αναπηδά πάνω-κάτω σε ένα στενό εύρος επειδή η νέα αγοραστική δύναμη μάχεται ενάντια στην πίεση πώλησης από πτωτικούς εμπόρους
5 Πρέπει να αγοράσω Bitcoin τώρα αν συμβαίνει αυτό
Όχι απαραίτητα Είναι ένα σημάδι πιθανής σταθερότητας αλλά δεν εγγυάται αύξηση τιμής Πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα και ποτέ μην επενδύετε χρήματα που δεν μπορείτε να αντέξετε να χάσετε
Ερωτήσεις Προχωρημένου Επιπέδου
6 Ποιος είναι ο τεχνικός όρος για την εισροή χρημάτων παρά το πτωτικό κλίμα
Συχνά ονομάζεται συσσώρευση ή απόκλιση, συγκεκριμένα ανοδική απόκλιση όγκου
7 Πώς επηρεάζει αυτό το σενάριο τις on-chain μετρήσεις όπως το Exchange Netflow
Θα βλέπατε πιθανότατα μια πτώση στα υπόλοιπα Bitcoin στα ανταλλακτήρια ή μια αύξηση σε μεγάλες συναλλαγές προς πορτοφόλια συσσώρευσης Αυτό επιβεβαιώνει ότι τα χρήματα που εισρέουν κρατούνται, δεν διαπραγματεύονται
8 Μπορεί αυτό να οδηγήσει σε short squeeze
Ναι Εάν οι πτωτικοί έμποροι ποντάρουν βαριά σε πτώση τιμής και νέα χρήματα συνεχίζουν να αγοράζουν, μπορεί να τους αναγκάσει να αγοράσουν πίσω Bitcoin για να καλύψουν τις απώλειές τους, κάτι που ξαφνικά ωθεί την τιμή πολύ υψηλότερα