暗号資産教育ページ「XWIN Research Japan」は、ビットコインのスポット需要とデリバティブのポジショニングの間に拡大する乖離を指摘しています。この差異は、ビットコイン市場が構造的に変化していることを示唆し、長期的な成長に向けた重要な洞察を提供しています。
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ビットコインスポットETF、2月以来安定した純流入を記録
CryptoQuantのQuickTake投稿で、教育グループXWIN Research Japanは、スポットビットコインETFへの流入が2月下旬以降堅調であることを強調しています。暗号資産専門家チームによると、これらのETFは毎週約10億ドルの純流入を記録し、ある時点で9営業日連続のプラスリターンを達成しました。特筆すべきは、このETFへのプラス流入傾向が4月まで続き、金曜日時点でビットコインETFは約1445万ドルの純流入を記録したことです。
同時に、イーサリアムETFは約2338万ドルの純預入を記録しました。
暗号資産調査グループによると、これは現在の不確実性にもかかわらず、市場で機関投資家の需要が強いことを確認しています。XWIN Research Japanは、Coinbaseプレミアム指数の測定値もプラスを維持しており、米国機関投資家からの強気圧力の高まりをさらに裏付けていると指摘しています。このプラス傾向が4月初旬から続いていることから、分析グループはこれがより広範な構造的回復を反映していると説明しています。
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弱気なデリバティブセンチメントがショートスクイーズの可能性を高める
機関投資家が積極的にビットコインを購入する一方で、XWIN Research Japanはデリバティブ市場が異なるメッセージを送っていると指摘しています。グループの分析によると、資金調達率は依然としてマイナスであり、ビットコイントレーダーが価格下落を予想してポジションを構築していることを示唆しています。
暗号資産専門家は、この弱気センチメントは「近接バイアス」によるものであり、最近のボラティリティ急騰後のさらなる損失を避けるためのものだと説明しています。しかし、機関投資家の需要が引き続き成長しているため、これはレバレッジトレーダーにとってリスクとなる可能性があります。
機関投資家とデリバティブ市場の間にこの乖離が生じると、XWIN Research Japanは典型的なショートスクイーズの状況が形成される可能性があると指摘しています。機関投資家の需要によりビットコイン価格が上昇し続ければ、レバレッジをかけたショートポジションが清算される可能性があります。現時点で、ビットコインは77,590ドルで取引されており、CoinMarketCapのデータによると過去24時間で0.23%の小幅な上昇を示しています。一方、日次取引量は39.19%減少し、163.7億ドルとなっています。
注目の画像はFreepik、チャートはTradingviewから
よくある質問
以下は、あなたが説明したシナリオに基づく、初級から上級までの質問のリストです
初級レベルの質問
1 弱気な市場センチメントとはどういう意味ですか
ほとんどのトレーダーや投資家が価格が下がると予想することを意味します。市場における悲観や恐怖の感情です
2 誰もが弱気なら、なぜまだビットコインに資金が流入するのですか
時には大口投資家が価格が低いときに買い、長期的な回復に賭けることがあります。また、短期的な恐怖に関係なく、一部の人々はインフレに対する安全資産としてビットコインを利用します
3 弱気なムードの中で資金が流入するのは良いことですか、悪いことですか
通常は中立からポジティブな兆候です。一般大衆が恐れていても、賢い資金が蓄積されていることを示唆し、価格の下限を形成する可能性があります
4 これは短期的にビットコインの価格にどのように影響しますか
頑固な市場を生み出す可能性があります。新しい買い力が弱気トレーダーからの売り圧力と戦うため、価格は横ばいか狭い範囲で上下するかもしれません
5 これが起きている場合、今ビットコインを買うべきですか
必ずしもそうではありません。これは潜在的な安定の兆候ですが、価格上昇を保証するものではありません。常に自分で調査し、失っても構わない資金だけを投資してください
上級レベルの質問
6 弱気センチメントにもかかわらず資金が流入する技術用語は何ですか
これはしばしば「蓄積」または「ダイバージェンス」、特に「強気の出来高ダイバージェンス」と呼ばれます
7 このシナリオは取引所ネットフローのようなオンチェーンメトリクスにどのように影響しますか
取引所のビットコイン残高の減少や、蓄積ウォレットへの大口取引の急増が見られるでしょう。これは流入する資金が取引されずに保有されていることを確認します
8 これはショートスクイーズにつながる可能性がありますか
はい。弱気トレーダーが価格下落に大きく賭け、新しい資金が買い続ける場合、損失をカバーするためにビットコインを買い戻すことを強いられ、突然価格が大幅に上昇する可能性があります