بیتکوین در حال حاضر الگویی را نشان میدهد که اغلب درست قبل از یک حرکت قیمتی بزرگ ظاهر میشود. نقدینگی در حال انباشته شدن در بالای سطوح کلیدی است در حالی که قیمت در زیر آنها ثابت باقی مانده است. این نوع ساختار معمولاً به این معنی است که بازار ممکن است ابتدا برای گرفتن آن نقدینگی حرکت کند و سپس تصمیم بگیرد به کدام سمت برود.
بیتکوین نقدینگی را در محدوده ۸۰ هزار دلار میسازد
تحلیلگر ارزهای دیجیتال، کریپتومورفیک، اشاره کرد که بیتکوین دوباره در حال ایجاد یک خوشه متراکم از نقدینگی در اطراف سطح ۸۰,۰۰۰ دلار است. این منطقه با انباشته شدن موقعیتهای اهرمی در بالای قیمت فعلی، اهمیت بیشتری پیدا میکند و آن را به یک هدف محتمل برای بازار تبدیل میکند.
در حال حاضر، بیتکوین پایینتر از این منطقه نقدینگی معامله میشود و در یک محدوده تنگ حرکت میکند. این نشاندهنده عدم قطعیت در بازار است، جایی که قیمت قبل از یک حرکت بزرگ در حال تثبیت است. در گذشته، ساختارهای مشابه اغلب به جاروبهای نقدینگی منجر شدهاند، زیرا بازار به دنبال مناطقی با سفارشهای انجامنشده میرود. این مناطق نقدینگی مانند آهنربا عمل میکنند و قیمت را به سمت خود میکشند، زیرا حد ضررها و تصفیهها انباشته میشوند. با توجه به علاقه زیاد در اطراف ۸۰,۰۰۰ دلار، آن نقدینگی صعودی به یک هدف طبیعی تبدیل میشود، حتی اگر حرکت کمی به نفع خریداران تغییر کند. تصویر بزرگتر این است که بیتکوین ممکن است ابتدا سعی کند منطقه ۸۰,۰۰۰ دلار را جاروب کند یا به آن سطح برسد و از آنجا واکنش نشان دهد، قبل از اینکه هر روند واضحی ظاهر شود.
بازارها در دو فاز واضح حرکت میکنند
به گفته تحلیلگر مگز، بازار از دو فاز متمایز عبور میکند. اولین فاز، فاز صعودی است. مگز اشاره میکند که در حالی که روند اصلی صعودی است، هرگز یک خط مستقیم به سمت بالا نیست. در عوض، قیمت چندین اصلاح را تجربه میکند، اغلب بین ۲۰٪ و ۳۰٪، قبل از رسیدن به اوج چرخه. این اصلاحات تهدید نیستند—آنها بخشی عادی و ضروری از هر چرخه هستند، احساسات را بازنشانی میکنند و رشد بیشتر را تغذیه میکنند.
مرحله دوم، فاز نزولی است، که زمانی شروع میشود که ساختار بازار در نهایت میشکند. این منجر به یک اصلاح بسیار عمیقتر از اصلاحات معمول در طول روند صعودی میشود. در این مدت، بازار برای یافتن یک کف محکم تلاش میکند و راه را برای شروع روند بعدی باز میکند.
در پایان، مگز استدلال میکند که در حالی که فازها تغییر میکنند، نوسان چیزی است که هرگز تغییر نمیکند. تفاوت بین موفقیت و شکست به دانستن این برمیگردد که در کجای چرخه قرار دارید. همانطور که مگز اشاره میکند، تاریخ همیشه به کسانی پاداش داده است که میتوانند نویز کوتاهمدت را نادیده بگیرند و روی بازی بلندمدت تمرکز کنند، و تشخیص دهند که هر فاز فقط بخشی از ریتم طبیعی بازار است.
تصویر ویژه از Getty Images، نمودار از Tradingview.com
سوالات متداول
در اینجا لیستی از سوالات متداول درباره ساختار فعلی بیتکوین و احتمال شکار نقدینگی قبل از حرکت بزرگ بعدی آورده شده است
سوالات سطح مبتدی
س: شکار نقدینگی در ارزهای دیجیتال چیست؟
پ: این یک حرکت تند قیمت است که برای فعال کردن حد ضررها و تصفیه معاملهگران با اهرم بالا طراحی شده است و به بازیکنان بزرگ اجازه میدهد با قیمت بهتری وارد یا خارج شوند. آن را مانند یک فیک اوت برای تکان دادن دستهای ضعیف در نظر بگیرید.
س: چرا مردم فکر میکنند بیتکوین در آستانه یک حرکت بزرگ است؟
پ: در حال حاضر بیتکوین در یک محدوده تنگ با نوسان کم معامله میشود. از نظر تاریخی، وقتی قیمت اینگونه فشرده میشود، فشار برای یک شکست یا شکست ناگهانی ایجاد میکند. بسیاری از معاملهگران این را یک ساختار فنر پیچیده میبینند.
س: شکار نقدینگی چگونه بر دارندگان عادی بیتکوین تأثیر میگذارد؟
پ: اگر فقط بخرید و نگه دارید، شکار نقدینگی عمدتاً نویز است. برای معاملهگران کوتاهمدت که از اهرم بالا استفاده میکنند خطرناک است، زیرا یک حرکت جعلی ۳٪ میتواند موقعیت آنها را از بین ببرد.
س: آیا شکار نقدینگی همان شکار حد ضرر است؟
پ: بله، اساساً یکسان هستند. شکار حد ضرر سفارشهای حد ضرر قرار داده شده توسط معاملهگران را هدف قرار میدهد. شکار نقدینگی هم حد ضررها و هم سطوح تصفیه حاشیه را هدف قرار میدهد.
س: چگونه میتوانم تشخیص دهم که یک حرکت شکار نقدینگی است یا یک شکست واقعی؟
پ: به دنبال حرکات سریع و خشنی باشید که به همان سرعت برمیگردند. یک شکست واقعی معمولاً سطح جدید را حفظ میکند و بلافاصله برنمیگردد. اگر قیمت ۱۰۰۰ دلار افزایش یابد و سپس در عرض چند دقیقه به عقب برگردد، احتمالاً یک شکار است.
سوالات سطح پیشرفته
س: معاملهگران در حال حاضر دقیقاً کجا به دنبال استخرهای نقدینگی میگردند؟
پ: بالای سقفهای اخیر و پایین کفهای اخیر. برای بیتکوین، نقدینگی بالای ۷۲۰۰۰ دلار قرار دارد زیرا بسیاری از فروشندگان کوتاهمدت حد ضرر خود را آنجا دارند. زیر ۶۰۰۰۰ دلار، موقعیتهای خرید زیادی با حد ضرر وجود دارد. شکار معمولاً این مناطق را هدف قرار میدهد.
س: نرخهای تأمین مالی و بهره باز چگونه یک شکار نقدینگی بالقوه را نشان میدهند؟