دادههای تاریخی نشان میدهد که بیتکوین هرگز در یک سال بازار نزولی، سه ماه متوالی عملکرد مثبت نداشته است. به نظر میرسد این الگو در سال ۲۰۲۶ نیز ادامه یابد، زیرا احتمال دارد ماه می پس از عملکرد قوی در مارس و آوریل و اوایل این ماه، برای بیتکوین با کاهش به پایان برسد. دادههای اخیر زنجیرهای نشان میدهد که سرمایهگذاران کوتاهمدت ممکن است در میان عملکرد ناامیدکننده قیمت بیتکوین در هفتههای گذشته در حال تسلیم شدن باشند.
آیا سرمایهگذاران کوتاهمدت بیتکوین اعتماد خود را از دست میدهند؟
در یک پست Quicktake در پلتفرم CryptoQuant، تحلیلگر بازار RugaResearch اشاره کرد که گروه خاصی از سرمایهگذاران بیتکوین در روز گذشته مقدار زیادی بیتکوین جابهجا کردهاند. این افراد دارندگان کوتاهمدت هستند که به عنوان واکنشپذیرترین افراد در بازار شناخته میشوند. به طور خاص، RugaResearch گزارش داد که ۱۰۷,۷۶۰ بیتکوین از گروه سنی خروجیهای خرج شده ۱ تا ۳ ماهه در یک روز جابهجا شده است که بزرگترین حرکت زنجیرهای در این گروه سنی در بیش از هفت ماه گذشته است.
برای توضیح، گروههای سنی خروجیهای خرج شده یک شاخص زنجیرهای است که خروجیهای تراکنشهای خرج شده را بر اساس سن گروهبندی میکند و نشان میدهد چه مقدار از کل سکهها جابهجا شده و چه مدت غیرفعال بودهاند. گروه ۱ تا ۳ ماهه بیتکوینهایی را ردیابی میکند که بین اواخر فوریه و اواخر آوریل خریداری شدهاند، از شروع بهبود بیتکوین تا حدود ۸۰,۰۰۰ دلار در ماه گذشته.
RugaResearch گفت که وقتی این گروه سنی چنین حرکت تهاجمی را تجربه میکند، به این معنی است که جدیدترین سرمایهگذاران در حال واکنش هستند نه نگهداری. تحلیلگر تأکید کرد که جابهجایی این ۱۰۷,۷۶۰ بیتکوین در حالی که قیمت بیتکوین زیر ۷۴,۰۰۰ دلار است، به این معنی است که بخش بزرگی از این گروه در حال از دست دادن پول هستند یا در بهترین حالت، به نقطه سر به سر میرسند. در حالی که مشخص نیست چرا این اتفاق افتاده، این آشفتگی اعتماد قوی را در میان این سرمایهگذاران واکنشپذیر نشان نمیدهد.
RugaResearch نوشت: "ورودیهای صرافی به شما میگوید که آیا این سکهها برای فروش هستند یا خیر. اگر به صرافیها برسند، این فروش شتاب دارد. اگر به ذخیرهسازی سرد یا میزهای فرابورس منتقل شوند، توزیع مجدد تحت فشار است." بنابراین، دادههای صرافیهای متمرکز یکی از سیگنالهای کلیدی برای نظارت در روزهای آینده برای درک هدف این حرکت است.
شتاب قیمت بیتکوین به مدت هشت روز منفی باقی میماند
در همین حال، RugaResearch به یک روند نگرانکننده با شاخص شتاب قیمت بیتکوین اشاره کرد که از ۲۲ می منفی بوده است. پس از افزایش به بالاترین سطح نزدیک به یک ساله یعنی ۲۰.۵٪ در ۵ می، این معیار زنجیرهای حدود ده روز بعد ۱۲.۹ واحد درصد کاهش یافت. پس از منفی شدن کمی بیش از یک هفته پیش، شتاب قیمت بیتکوین اکنون در ۴.۰۷٪ قرار دارد. تحلیلگر نتیجه گرفت: "وقتی خروجیهای خرج شده ۱ تا ۳ ماهه یک شبه ۶.۷ برابر افزایش مییابد در حالی که شتاب برای ۸ روز متوالی کاهش مییابد، بازی موقعیتیابی تغییر میکند."
در حال حاضر، قیمت بیتکوین حدود ۷۳,۴۱۰ دلار است که تنها ۰.۴٪ در ۲۴ ساعت گذشته کاهش داشته است.
سوالات متداول
در اینجا لیستی از سوالات متداول درباره حرکت ۱۰۷۷۶۰ بیتکوین توسط دارندگان کوتاهمدت در یک روز آورده شده است که با لحن مکالمهای طبیعی و پاسخهای واضح و ساده نوشته شده است
سوالات سطح مبتدی
سوال: حرکت ۱۰۷۷۶۰ بیتکوین توسط دارندگان کوتاهمدت در یک روز به چه معناست؟
پاسخ: یعنی افرادی که بیتکوین را برای کمتر از ۱۵۵ روز داشتهاند، مقدار زیادی بیتکوین—بیش از ۱۰۷۰۰۰ سکه—را در یک روز بین کیفپولها منتقل کردهاند. این عدد بزرگی است زیرا فعالیت زیادی از این گروه خاص را نشان میدهد.
سوال: آیا این حرکت همان فروش است؟
پاسخ: لزوماً نه. حرکت فقط به این معنی است که بیتکوین از یک کیفپول به کیفپول دیگر منتقل شده است. ممکن است کسی در صرافی بفروشد، اما همچنین ممکن است کسی سکههای خود را برای امنیت به کیفپول دیگری منتقل کند یا برای استفاده در معامله یا پرداخت آماده شود. ما دلیل دقیق هر انتقال را نمیدانیم.
سوال: چرا باید به کارهای دارندگان کوتاهمدت اهمیت دهم؟
پاسخ: دارندگان کوتاهمدت اغلب به عنوان "دستهای ضعیف" دیده میشوند—آنها بیشتر احتمال دارد وقتی قیمت کاهش مییابد یا نوسان دارد سریع بفروشند. وقتی آنها مقدار زیادی بیتکوین جابهجا میکنند، میتواند نشانهای از فروش قریبالوقوع باشد که ممکن است قیمت را پایین بیاورد. این یک سرنخ درباره اتفاق بعدی در بازار است.
سوال: آیا ۱۰۷۷۶۰ بیتکوین مقدار زیادی است؟
پاسخ: بله، مقدار عظیمی است. با قیمتهای فعلی، ارزش آن بیش از ۶.۴ میلیارد دلار است. این یکی از بزرگترین حرکات یکروزه بیتکوین توسط دارندگان کوتاهمدت در تاریخ اخیر است.
سوال: آیا این به معنی سقوط قیمت بیتکوین است؟
پاسخ: نه به طور خودکار. یک حرکت بزرگ مانند این میتواند باعث کاهش قیمت کوتاهمدت شود اگر مردم بفروشند، اما ممکن است دلایل دیگری هم داشته باشد. این یک علامت هشدار است، نه یک تضمین. بازار همچنین دارای دارندگان بلندمدت و عوامل دیگری است که تعادل را حفظ میکنند.
سوالات سطح متوسط تا پیشرفته
سوال: تحلیلگران چگونه حرکات دارندگان کوتاهمدت مانند این را ردیابی میکنند؟