Krypto-Bildungsseite XWIN Research Japan hat auf eine wachsende Kluft zwischen der Spot-Nachfrage nach Bitcoin und der Positionierung im Derivatemarkt hingewiesen. Dieser Unterschied deutet darauf hin, dass sich die Struktur des Bitcoin-Marktes verändert, was wichtige Erkenntnisse für das langfristige Wachstum bietet.
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Bitcoin-Spot-ETFs verzeichnen seit Februar stetige Nettozuflüsse
In einem QuickTake-Beitrag auf CryptoQuant hebt die Bildungsgruppe XWIN Research Japan hervor, dass die Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs seit Ende Februar stark sind. Laut einem Team von Krypto-Experten verzeichnen diese ETFs jede Woche Nettozuflüsse von etwa einer Milliarde Dollar, mit neun aufeinanderfolgenden Tagen positiver Renditen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Bemerkenswerterweise setzte sich dieser Trend positiver ETF-Zuflüsse bis in den April fort, wobei Bitcoin-ETFs am Freitag Nettozuflüsse von rund 14,45 Millionen Dollar verzeichneten.
Gleichzeitig verzeichneten Ethereum-ETFs Nettoeinlagen von etwa 23,38 Millionen Dollar.
Laut der Krypto-Forschungsgruppe bestätigt dies, dass die institutionelle Nachfrage im Markt trotz der aktuellen Unsicherheiten stark ist. XWIN Research Japan stellt fest, dass die Messwerte des Coinbase Premium Index ebenfalls positiv geblieben sind, was den wachsenden bullischen Druck von US-amerikanischen institutionellen Anlegern weiter untermauert. Da sich dieser positive Trend seit Anfang April fortsetzt, erklärt die Analysegruppe, dass dies eine breitere strukturelle Erholung widerspiegelt.
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Bärische Stimmung im Derivatemarkt erhöht Potenzial für Short Squeeze
Während Institutionen aktiv Bitcoin kaufen, stellt XWIN Research Japan fest, dass die Derivatemärkte eine andere Botschaft senden. Laut der Analyse der Gruppe bleiben die Finanzierungsraten negativ, was darauf hindeutet, dass Bitcoin-Händler Positionen in Erwartung fallender Kurse aufbauen.
Die Krypto-Experten erklären, dass diese bärische Stimmung auf einen "Aktualitätseffekt" zurückzuführen sein könnte und darauf abzielt, weitere Verluste nach den jüngsten Volatilitätsspitzen zu vermeiden. Dies könnte jedoch für gehebelte Händler riskant sein, da die institutionelle Nachfrage weiter wächst.
Wenn diese Kluft zwischen Institutionen und dem Derivatemarkt auftritt, stellt XWIN Research Japan fest, dass sich ein typisches Short-Squeeze-Szenario bilden kann. Wenn der Bitcoin-Kurs aufgrund der institutionellen Nachfrage weiter steigt, könnten gehebelte Short-Positionen liquidiert werden. Derzeit wird Bitcoin bei 77.590 Dollar gehandelt, wobei CoinMarketCap-Daten einen leichten Anstieg von 0,23 % in den letzten 24 Stunden zeigen. In der Zwischenzeit ist das tägliche Handelsvolumen um 39,19 % auf 16,37 Milliarden Dollar gesunken.
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Häufig gestellte Fragen
Hier ist eine Liste von FAQs basierend auf dem von Ihnen beschriebenen Szenario, die sowohl grundlegende als auch fortgeschrittene Aspekte abdeckt
Fragen für Einsteiger
1 Was bedeutet eine bärische Marktstimmung
Es bedeutet, dass die meisten Händler und Anleger einen Kursrückgang erwarten. Es ist ein Gefühl von Pessimismus oder Angst im Markt.
2 Wenn alle bärisch eingestellt sind, warum fließt dann immer noch Geld in Bitcoin
Manchmal kaufen große Anleger, wenn die Kurse niedrig sind, und setzen auf eine langfristige Erholung. Außerdem nutzen manche Menschen Bitcoin als sicheren Hafen gegen Inflation, unabhängig von kurzfristiger Angst.
3 Ist es ein gutes oder schlechtes Zeichen, wenn während einer bärischen Stimmung Geld zufließt
Es ist normalerweise ein neutrales bis positives Zeichen. Es deutet darauf hin, dass intelligentes Geld akkumuliert, was einen Preisboden schaffen kann, selbst wenn die breite Öffentlichkeit verängstigt ist.
4 Wie könnte sich dies kurzfristig auf den Bitcoin-Kurs auswirken
Es kann einen widerspenstigen Markt erzeugen. Der Kurs könnte stagnieren oder in einer engen Spanne auf und ab springen, da neue Kaufkraft gegen den Verkaufsdruck bärischer Händler kämpft.
5 Sollte ich jetzt Bitcoin kaufen, wenn dies passiert
Nicht unbedingt. Es ist ein Zeichen potenzieller Stabilität, garantiert aber keinen Kursanstieg. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch und investieren Sie niemals Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können.
Fortgeschrittene Fragen
6 Wie lautet der Fachbegriff für Geldzuflüsse trotz bärischer Stimmung
Dies wird oft als Akkumulation oder Divergenz bezeichnet, speziell als bullische Volumendivergenz.
7 Wie wirkt sich dieses Szenario auf On-Chain-Metriken wie den Exchange Netflow aus
Man würde wahrscheinlich einen Rückgang der Bitcoin-Guthaben an Börsen oder einen Anstieg großer Transaktionen zu Akkumulations-Wallets sehen. Dies bestätigt, dass das zufließende Geld gehalten und nicht gehandelt wird.
8 Kann dies zu einem Short Squeeze führen
Ja. Wenn bärische Händler stark auf einen Kursrückgang setzen und neues Geld weiterhin kauft, kann dies sie zwingen, Bitcoin zurückzukaufen, um ihre Verluste zu decken, was den Kurs plötzlich viel höher treibt.