Bitcoinilla oli epätavallisesti myrskyisä viikonloppu, poiketen tyypillisestä viikonloppurauhastaan. Lauantaina 31. tammikuuta johtava kryptovaluutta aiheutti laajan markkinoiden laskusuhdanteen, kun sen hinta putosi yhdellä liikkeellä 84 350 dollarista jopa 75 000 dollariin.
Tämän hintaliikkeen alla sijoittajien keskuudessa on meneillään merkittävä muutos. Viimeaikainen ketjuanalyysi paljastaa, että Bitcoinin pitkäaikaissijoittajat käyttäytyvät eri tavalla kuin sen lyhytaikaissijoittajat.
Pitkäaikaissijoittajat kerryttävät varantojaan lyhytaikaisen tarjonnan vähetessä
Nimimerkillä Darkfost tunnettu ketjuanalyytikko totesi CryptoQuantin Quicktake-julkaisussa, että Bitcoinin pitkäaikaissijoittajat keräävät lisää BTC:tä. Tämä seurataan LTH-tarjonnan muutosmittarilla, joka mittaa pitkäaikaissijoittajien hallussa olevan Bitcoinin nettomuutosta – tyypillisesti kolikoita, joita ei ole siirretty noin 155 päivään.
Analyysi osoittaa, että pitkäaikaissijoittajien tarjontaan on lisätty noin 186 000 BTC:tä (kuukausittain keskiarvona). Kun yhä useammat kolikot ylittävät 155 päivän kynnyksen, se viittaa vastaavaan vakaaseen supistumiseen lyhytaikaissijoittajien hallussa olevassa tarjonnassa. Darkfost huomautti, että tällainen siirtymä pitkäaikais- ja lyhytaikaissijoittajien välillä tapahtui viimeksi huhtikuun hinnan laskusuhdanteen aikana.
Kasvava LTH-tarjonta viestii yleensä Bitcoinin pitkäaikaissijoittajien vahvistuvasta vakaumuksesta, mikä tarkoittaa, että he myyvät vähemmän ja pitävät enemmän hallussaan. Teoriassa tämä on nousujohteista Bitcoinille, sillä pitkäaikaissijoittajien tarjontaan imeytyminen vähentää myytävissä olevan Bitcoinin määrää. Historiallisesti tämä kuvio on usein esiintynyt varhaisissa kertymisvaiheissa tai korjausjaksojen loppuvaiheissa, mikä on viitannut mahdolliseen hintavahvuuteen.
Nykyinen laajempi markkinatilanne ei kuitenkaan välttämättä ole yhtä suotuisa. Darkfost korosti, että Bitcoinin putoavaan hintaan on erittäin heikko kysyntätuki. Samanaikaisesti markkinat näyttävät siirtyvän laskusuhdanteeseen, mikä tekee merkittävistä luovutushetkistä lähiajan mahdollisuuden. Jos tämä toteutuu, Bitcoinin hinta saattaa romahtaa, kun heikommat sijoittajat myyvät hallussaan olevaa pelosta tai likvidointien vuoksi.
Jotta todella nousujohteinen näkymä toteutuisi, markkinoiden kysynnän selkeän elpymisen on seurattava pitkäaikaissijoittajien jatkuvaa kertymistä.
Bitcoinin hinta silmäyksellä
Kirjoitushetkellä Bitcoin käy kauppaa noin 78 060 dollarilla, mikä vastaa 6,9 prosentin laskua viimeisen 24 tunnin aikana.
Usein kysytyt kysymykset
UKK Bitcoinin pitkäaikaissijoittajien tarjonnan kasvusta markkinoiden laskusuhdanteen aikana
Aloittelijoiden kysymykset
Mitä pitkäaikaissijoittajien tarjonta tarkoittaa?
Se viittaa Bitcoinin kokonaismäärään, jota pidetään lompakoissa, joista kolikoita ei ole siirretty pitkään aikaan. Näitä sijoittajia pidetään usein sitoutuneina sijoittajina, jotka eivät myy nopeasti.
Miksi on merkittävää, että tämä tarjonta kasvaa nyt?
Se viittaa siihen, että huolimatta hintojen laskusta monet sijoittajat pitävät Bitcoininsa hallussaan myymisen sijaan. Tämä voi olla merkki vahvasta pitkän aikavälin luottamuksesta jopa markkinoiden laskusuhdanteen aikana.
Eikö ole huono asia, jos hinta laskee? Miksi sijoittajat eivät myisi?
Ei välttämättä. Monet pitkäaikaissijoittajat uskovat Bitcoinin arvoon vuosien tai vuosikymmenten aikaperspektiivillä, eivät päivien tai viikkojen. He näkevät usein hintojen laskun ostomahdollisuuksina tai yksinkertaisesti merkityksettöminä pitkän aikavälin strategialle.
Mistä tiedämme, että tämä tarjonta kasvaa?
Lohkoketjunalyytikot seuraavat lompakkojen toimintaa. Kun kolikoita ei siirretä osoitteista pitkiin aikoihin, ne lisätään mittareihin, jotka mittaavat likviditöntä tai pitkäaikaissijoittajien tarjontaa.
Keskitasoiset markkinadynamiikkakysymykset
Mitä tämä trendi kertoo nykyisestä markkinatunnelma?
Se osoittaa usein eriytymistä: lyhytaikaiset kauppiaat ja heikot kädet saattavat myydä, kun taas sitoutuneet sijoittajat kerryttävät tai pitävät varojaan lujasti. Tämä voi viitata siihen, että markkinat ovat vakiintumis- tai kertymisvaiheessa.
Eikö tämä voisi johtua vain vanhoihin lompakoihin kadonneista kolikoista?
Vaikka osa kadonneista kolikoista sisältyy mukaan, tämän mittarin äskettäinen aktiivinen kasvu laskusuhdanteen aikana johtuu todennäköisemmin tahallisesta säilyttämisestä sijoittajilta, jotka eivät halua myydä nykyhinnoin.
Tarkoittaako tämä, että hinta lakkaa laskemasta pian?
Ei suoraan. Vaikka se voi osoittaa taustalla olevaa vahvuutta ja vähentää välitöntä myyntipainetta, se ei takaa lyhyen aikavälin hintapohjaa. Muut tekijät, kuten makrotaloudelliset olosuhteet ja markkinoiden likviditeetti, vaikuttavat edelleen merkittävästi.
Ovatko pitkäaikaissijoittajat aina oikeassa?
Historiallisesti heidän käyttäytymisensä on usein edeltänyt merkittäviä markkinanousuja, sillä heidän kertymisensä vähentää saatavilla olevaa tarjontaa. Menneet tulokset eivät kuitenkaan takaa tulevia, ja heidän vakaumustaan testataan eniten vakavissa laskusuhdanteissa.
Edistyneet strategiakysymykset
Miten kasvava pitkäaikainen tarjonta vaikuttaa Bitcoinin taloustieteeseen?
Se vähentää vaihdoilla kaupankäynnissä olevaa likvidiä tarjontaa. Tämä voi lisätä volatiliteettia, jos kysyntä äkillisesti nousee, ja voi edistää vahvempaa hintaperustaa ajan myötä.