Voici la traduction en français du texte fourni :
Les données montrent que le marché des produits dérivés crypto a connu une énorme vague de liquidations après la chute brutale du Bitcoin, de l'Ethereum et d'autres actifs.
Le Bitcoin et l'Ethereum ont tous deux chuté de plus de 5 % au cours de la semaine dernière
La seconde moitié de mai a inversé la tendance précédente sur le marché des cryptomonnaies, et les choses ne semblent pas s'améliorer à mesure que le mois se termine. Au cours des dernières 24 heures, le Bitcoin et d'autres actifs numériques ont de nouveau chuté, effaçant des semaines de gains.
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Comme le montre le graphique ci-dessous, le Bitcoin est retombé aux alentours de 73 400 $ après avoir chuté de 3,3 % au cours de la journée écoulée. À son point le plus bas lors de cette baisse, le Bitcoin est brièvement passé sous les 73 000 $—une situation qui ne s'était pas produite depuis début avril. Bien que la pièce ait légèrement récupéré, elle reste en baisse de plus de 5 % sur la semaine.
L'Ethereum a fait encore pire, perdant plus de 6 % sur la même période. Il se négocie désormais autour de 1 990 $, son plus bas niveau depuis fin mars. D'autres cryptomonnaies ont également subi des pertes, certaines comme ZCash chutant de plus de 8 % rien qu'au cours des dernières 24 heures.
Cette volatilité a semé le chaos sur le marché des produits dérivés.
Les liquidations sur le marché crypto ont atteint 930 millions de dollars
Selon les données de CoinGlass, un grand nombre de liquidations de cryptomonnaies ont eu lieu sur les bourses de produits dérivés au cours de la journée écoulée. Une « liquidation » se produit lorsqu'un contrat ouvert est fermé de force après avoir perdu un certain pourcentage de sa valeur, comme défini par la plateforme.
Le tableau ci-dessous détaille les derniers chiffres de liquidation. Comme vous pouvez le voir, le marché des produits dérivés a enregistré un total de 928,8 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures. Bien que les ventes massives ne soient pas rares sur le marché volatil des cryptos, celle-ci se distingue par son intensité.
La majeure partie du mouvement des prix durant cette période a été à la baisse, il n'est donc pas surprenant que les paris haussiers aient constitué la grande majorité des liquidations—869,3 millions de dollars.
En regardant les actifs individuels, le Bitcoin et l'Ethereum ont été les plus grands contributeurs, comme d'habitude. Les données montrent que les contrats liés au Bitcoin ont connu 365,1 millions de dollars de liquidations, tandis que les contrats Ethereum en ont connu 242 millions. La prochaine plus grande pièce, Solana, n'a eu que 26 millions de dollars de liquidations—une énorme chute.
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Cette vague de liquidations longues n'était pas totalement inattendue, car des taux de financement très positifs avaient déjà indiqué un marché fortement orienté vers des positions haussières.
Image vedette de Dall-E, graphique de TradingView.com
Questions fréquemment posées
Voici une liste de FAQ sur près d'un milliard de liquidations crypto suite au crash du Bitcoin et de l'Ethereum, rédigée dans un ton naturel avec des réponses claires et simples
Questions de niveau débutant
1 Qu'est-ce qu'une liquidation en crypto exactement
C'est lorsqu'une plateforme de trading ferme de force votre position parce que vous n'avez pas assez de fonds pour couvrir vos pertes. Pensez-y comme à un appel de marge—si votre pari tourne mal et que votre argent s'épuise, la bourse vend vos actifs pour rembourser le prêt que vous avez contracté.
2 Pourquoi le Bitcoin et l'Ethereum ont-ils chuté si soudainement
Les prix des cryptos chutent souvent rapidement lorsqu'il y a un mélange de mauvaises nouvelles, de ventes paniques et d'une cascade de liquidations. Lorsque les prix baissent, plus de traders sont liquidés, ce qui force plus de ventes, créant un effet boule de neige. Cette fois, une combinaison de craintes macroéconomiques et d'un ordre de vente important a déclenché l'effet domino.
3 Comment une liquidation d'un milliard de dollars se produit-elle
Cela s'accumule rapidement. Lorsque le Bitcoin chute de 10 %, des milliers de traders qui ont utilisé de l'argent emprunté sont anéantis d'un coup. La valeur totale de toutes ces ventes forcées sur une période de 24 heures a atteint près d'un milliard de dollars.
4 Cela signifie-t-il que je vais perdre mes cryptos si je possède simplement du Bitcoin dans un portefeuille
Non. Si vous avez acheté du Bitcoin directement et que vous le conservez dans votre propre portefeuille, vous n'êtes pas liquidé. Vous voyez simplement le prix baisser. Les liquidations n'affectent que les personnes qui tradent sur marge ou utilisent des contrats à terme/effet de levier.
5 Dois-je vendre mes cryptos maintenant
Cela dépend de votre tolérance personnelle au risque. Les crashes peuvent être effrayants, mais vendre dans la panique verrouille souvent les pertes. Historiquement, les cryptos ont récupéré après de gros crashes, mais il n'y a aucune garantie. N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Questions de niveau intermédiaire et avancé
6 Qu'est-ce que l'effet de levier et comment provoque-t-il ces liquidations massives
L'effet de levier vous permet de trader avec de l'argent emprunté. Par exemple, avec un effet de levier de 10x, une baisse de 10 % anéantit la totalité de votre investissement. Lorsque des milliers de traders utilisent un effet de levier élevé, une petite baisse de prix peut déclencher une réaction en chaîne de ventes forcées, amplifiant le crash.
7 Comment les liquidations affectent-elles encore plus le prix
Lorsqu'un trader est liquidé, sa garantie (Bitcoin ou Ethereum) est vendue sur le marché. Cela ajoute une pression de vente supplémentaire, faisant baisser le prix encore plus. Ce prix plus bas déclenche alors la liquidation du prochain groupe de traders, créant une boucle de rétroaction qui peut faire chuter le marché très rapidement.
8 Quelle est la différence entre une liquidation longue et une liquidation courte
Une liquidation longue se produit lorsque le prix baisse et que les traders qui ont parié sur la hausse (positions longues) sont forcés de vendre. Une liquidation courte se produit lorsque le prix monte et que les traders qui ont parié sur la baisse (positions courtes) sont forcés d'acheter. Dans ce crash, presque toutes les liquidations étaient des liquidations longues car le prix a chuté.
9 Les bourses profitent-elles des liquidations
Oui, indirectement. Les bourses facturent des frais lorsque les positions sont liquidées, et elles conservent souvent une partie de la garantie du trader comme pénalité. Cependant, les bourses ne veulent pas de liquidations massives car elles nuisent à la réputation du marché et peuvent entraîner des problèmes techniques.
10 Comment puis-je me protéger des liquidations si je trade avec effet de levier
Utilisez un faible effet de levier (2x-3x maximum), définissez des stop-loss pour limiter vos pertes, et ne risquez jamais plus de 1 à 2 % de votre capital sur un seul trade. Surveillez également les taux de financement—s'ils sont extrêmement positifs, cela signifie que le marché est surpeuplé de traders haussiers et qu'une correction pourrait être imminente.