Während der Neujahrsfeierlichkeiten durchbrach Ethereum entschieden das langjährige Widerstandsniveau von 3.000 US-Dollar. Marktanalyst Amr Taha stellt fest, dass dieser Preisanstieg von bedeutenden Verschiebungen im Derivatemarkt begleitet wurde, was auf eine aggressive Veränderung der Positionierung der Anleger hindeutet.
In einem CryptoQuant QuickTake-Beitrag liefert Taha eine detaillierte Analyse des Binance-Derivatemarktes nach dem ETH-Anstieg Anfang 2026. Er berichtet von einem starken Anstieg der ETH-Open Interest an der weltgrößten Börse und bezeichnet dies als "einen der stärksten eintägigen Anstiege der letzten Zeit". Während der Spotpreis über 3.100 US-Dollar stieg, zeigen Daten, dass die Open Interest von etwa 6,2 Milliarden US-Dollar auf rund 7,1 Milliarden US-Dollar anwuchs – ein Sprung von 12 % an einem einzigen Tag.
Taha betont, dass dieser gleichzeitige Anstieg von Open Interest und Preis darauf hindeutet, dass Händler neue Positionen eröffnen, anstatt dass die Bewegung nur durch Short-Covering angeheizt wird.
Weitere Daten zeigen, dass das ETH Cumulative Volume Delta – das die Nettodifferenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen im Zeitverlauf verfolgt – ebenfalls zusammen mit der Open Interest anstieg. Dies deutet auf mehrere positive Entwicklungen hin, darunter, dass die meisten neuen Positionen Long-Positionen waren, was eine starke bullische Stimmung rund um Ethereum widerspiegelt.
Darüber hinaus zeigten ETH-Käufer Dringlichkeit, indem sie Market Orders passiven Limit-Geboten vorzogen, was auf eine aggressive Nachfrage von Takers hindeutet. Dies lässt auf eine starke Marktüberzeugung schließen, wobei die Teilnehmer es vorziehen, sofort einzusteigen, anstatt auf niedrigere Preise zu warten.
Bei der Untersuchung der Liquidierungs-Hitkarte für ETH-Derivate deckte Taha weitere wichtige Preisdynamiken auf. Der jüngste Anstieg wurde teilweise durch einen Short Squeeze um 3.100 US-Dollar angetrieben. Als ETH dieses Niveau erreichte, waren überhebte Short-Händler gezwungen, ihre Positionen zu verteidigen, was eine plötzliche Marktnachfrage schuf, die die Preise weiter in die Höhe trieb.
Während der Preisanstieg und die steigende Open Interest für den Markt positiv sind, warnt Taha davor, dass erzwungene Liquidierungen oft temporäre Widerstandszonen in kürzeren Zeitrahmen schaffen, insbesondere wenn auch die Funding Rates steigen. Er fügt hinzu, dass die Preisbewegung von Ethereum eher durch Hebelwirkung und Stimmung als durch strukturelle Faktoren angetrieben zu sein scheint, was sowohl Potenzial für Chancen als auch Risiken anzeigt.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird Ethereum bei 3.087 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 2,51 % in den letzten 24 Stunden.
Häufig gestellte Fragen
FAQs zum Anstieg der Ethereum Open Interest bei Binance
Anfängerfragen
1. Was bedeutet Open Interest?
Open Interest ist die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatekontrakte, die noch nicht abgewickelt wurden. Sie zeigt das gesamte Geld oder die Aktivität, die in aktiven Wetten auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts gebunden ist.
2. Warum sind 7,1 Milliarden US-Dollar Open Interest eine große Sache?
Es ist ein Rekordhoch an Kapital, das in Ethereum-Futures auf Binance gebunden ist. Diese enorme Zahl signalisiert intensives Händlerinteresse und kann zu erhöhter Marktvolatilität führen, da große Positionen möglicherweise schnell geschlossen werden müssen.
3. Was bedeutet "Umschichtung von Beständen"?
Es bedeutet, dass Händler aktiv ihre Portfolios anpassen – alte Positionen schließen und neue eröffnen –, um sich an veränderte Marktbedingungen wie erhöhte Volatilität oder neue Preiserwartungen anzupassen.
4. Ist dieser Anstieg gut oder schlecht für den Preis von Ethereum?
An sich ist er neutral, deutet aber auf ein Potenzial für große Preisschwankungen hin. Hohe Open Interest kann starke Rallyes befeuern, wenn die Stimmung bullisch ist, oder scharfe Rückgänge, wenn die Stimmung bärisch wird und Händler zur Exit drängen.
Fortgeschrittene & praktische Fragen
5. Wie erhöht hohe Open Interest die Marktvolatilität?
Wenn die Open Interest extrem hoch ist, kann eine starke Preisbewegung eine Kaskade von Liquidierungen auslösen. Dieser Verkaufs- oder Kaufdruck kann die anfängliche Preisbewegung verstärken und eine volatile Rückkopplungsschleife erzeugen.
6. Was ist der Unterschied zwischen Open Interest und Handelsvolumen?
Das Handelsvolumen ist die Anzahl der in einem Zeitraum gehandelten Kontrakte. Open Interest ist die Anzahl der zu einem bestimmten Zeitpunkt offen gehaltenen Kontrakte. Steigende Open Interest bei steigenden Preisen deutet darauf hin, dass neues Geld einen Trend befeuert.
7. Sind Händler mit dieser Open Interest eher bullisch oder bärisch eingestellt?
Die Schlagzeilenzahl allein zeigt keine Richtung an. Man muss zusätzliche Daten wie den Funding Rate betrachten. Eine hohe Open Interest mit einer positiven Funding Rate deutet darauf hin, dass die meisten Positionen bullisch sind. Eine negative Rate deutet auf bärische Dominanz hin.
8. Welche Risiken bestehen für Händler in Zeiten hoher Open Interest?
Die Hauptrisiken sind erhöhtes Liquidierungsrisiko und Slippage. Während volatiler Spitzen könnte Ihre Position schneller liquidiert werden und der Preis, den Sie beim Einstieg/Ausstieg aus einem Trade erhalten, könnte aufgrund überfüllter Orderbücher schlechter sein als erwartet.