Il Bitcoin è crollato bruscamente questa settimana, scendendo a poco più di 82.000 dollari nelle prime ore di negoziazione statunitensi e innescando una vasta vendita di posizioni sovraffollate. I dati di Coinglass mostrano che circa 270.000 account sono stati liquidati sugli exchange nell'ultimo giorno, per un totale di quasi 1,70 miliardi di dollari. La maggior parte di queste perdite è derivata da trader che avevano scommesso su un'ulteriore salita dei prezzi.
**Liquidazioni e shock di mercato**
Il calo è stato rapido, con le posizioni long che hanno subito i danni maggiori. Le segnalazioni indicano che oltre il 90% dei contratti liquidati erano scommesse al rialzo, principalmente su Bitcoin ed Ether. Il mercato è stato rapidamente scosso dal triggering degli ordini stop e dalle vendite forzate per margin call. Su alcune piattaforme sono comparsi gap di prezzo e la volatilità è schizzata alle stelle. Un evento di clearing di questo tipo può lasciare i prezzi instabili per un po', anche dopo che i trader si sono sistemati.
**Geopolitica e pressioni politiche**
L'aumento delle tensioni in Medio Oriente ha alimentato la vendita. La dislocazione di una nave da guerra statunitense e le nuove dichiarazioni pubbliche dell'ex presidente Donald Trump hanno messo in allerta le attività rischiose. Allo stesso tempo, un'azione esecutiva legata ai dazi su merci relative a determinati accordi petroliferi ha sollevato nuove preoccupazioni tra i trader globali. L'appetito per il rischio si è raffreddato mentre gli investitori valutavano come queste mosse potessero influenzare i flussi energetici e il commercio.
**Utili tecnologici e sentiment degli investitori**
Anche il mancato raggiungimento delle previsioni sugli utili di Microsoft ha contribuito al clima negativo. Diverse importanti azioni tecnologiche sono crollate dopo aver segnalato costi in aumento e una crescita più lenta dei servizi cloud, portando gli investitori a mettere in discussione le prospettive a breve termine delle narrative di crescita guidate dall'IA. Con la fiducia che vacillava sia nelle azioni che nelle criptovalute, molti hanno ridotto l'esposizione. Il mercato è diventato cauto e gli acquisti si sono esauriti nel giro di minuti.
L'azione del prezzo del Bitcoin, l'avversione al rischio e la volatilità tra i titoli di conflitto hanno tutti alimentato le vendite. I flussi di notizie sono stati inondati di alert bruschi e i trader che seguono da vicino i titoli hanno adeguato rapidamente le loro posizioni.
**Test del supporto e declino più ampio del mercato**
Il Bitcoin sta ora negoziando vicino a un'importante area di supporto su timeframe più alti che è stata rilevante negli ultimi mesi. Le chiusure settimanali sono state contenute in un range tra circa 94.000 e 84.000 dollari per diverse settimane, e quella struttura è di nuovo sotto test. Se i compratori non intervengono, potrebbe seguire un'ulteriore debolezza.
Le segnalazioni indicano che il più ampio mercato delle criptovalute ha perso circa 200 miliardi di dollari di valore tra vari token durante la fase peggiore del movimento.
**Cosa dicono i trader**
Alcuni analisti hanno definito la reazione eccessiva, notando che i prezzi erano già in calo da ottobre. Altri hanno avvertito che potrebbe essere in corso una correzione più prolungata se le pressioni macroeconomiche persistono.
Benjamin Cowen ha avvertito che il Bitcoin potrebbe continuare a sottoperformare rispetto alle azioni, suggerendo che qualsiasi sperato rapido spostamento da oro o argento verso le criptovalute potrebbe non avvenire rapidamente. Secondo Trading Economics, oro e argento sono saliti a livelli record, con l'oro che ha raggiunto i 5.608 dollari l'oncia e l'argento salito a 121,60 dollari.
Domande Frequenti
Ecco un elenco di FAQ sul calo del prezzo del Bitcoin e le conseguenti liquidazioni, progettate per rispondere alle domande da principianti a trader più esperti.
Domande di definizione per principianti
1. Cosa è successo esattamente?
Il prezzo del Bitcoin è crollato bruscamente fino a circa 82.000 dollari, causando un'enorme ondata di chiusure automatiche di posizioni di trading in leva sui principali exchange, con conseguenti perdite per quei trader superiori a 1,7 miliardi di dollari.
2. Cosa sono le liquidazioni nel trading di criptovalute?
Le liquidazioni avvengono quando un exchange chiude automaticamente una posizione in leva di un trader perché questi non ha più abbastanza denaro proprio per mantenerla aperta. È una vendita forzata per impedire al trader di perdere più denaro di quanto ha investito.
3. Cos'è la leva finanziaria?
La leva finanziaria è come usare un prestito dall'exchange per negoziare con più denaro di quanto si possieda. Ad esempio, con una leva 10x, un investimento di 1.000 dollari controlla una posizione di 10.000 dollari. Amplifica sia i profitti che le perdite.
4. Perché il calo del prezzo ha innescato così tante liquidazioni?
Molti trader avevano piazzato scommesse altamente in leva sul fatto che il prezzo sarebbe continuato a salire. Quando il prezzo è improvvisamente sceso, ha raggiunto il loro prezzo di liquidazione - il punto di prezzo specifico in cui la loro garanzia residua era troppo bassa per supportare i fondi presi in prestito - innescando vendite automatiche.
5. Chi ottiene i 1,7 miliardi di dollari che sono stati liquidati?
Il denaro non viene preso da un'unica entità. È una combinazione di: a) perdite assorbite dai trader le cui posizioni sono state chiuse e b) profitti realizzati dai trader dalla parte opposta di quelle operazioni. Gli exchange possono anche riscuotere commissioni su questi eventi.
Domande di impatto di mercato di livello intermedio
6. Significa che il Bitcoin sta crollando?
Non necessariamente. Correzioni brusche con grandi liquidazioni sono comuni nei mercati delle criptovalute volatili. Possono eliminare la leva finanziaria eccessiva, cosa a volte vista come salutare per un trend sostenibile a lungo termine, anche se sono dolorose per chi ne è coinvolto.
7. Cos'è uno squeeze al rialzo (long squeeze)?
Questo è ciò che è accaduto. Uno squeeze al rialzo si verifica quando un calo del prezzo costringe i trader con posizioni long in leva a vendere per uscire dalle loro operazioni. Questa vendita forzata aggiunge ulteriore pressione al ribasso sul prezzo, creando un circolo vizioso che aggrava il calo.