Bitcoin gwałtownie spadł w tym tygodniu, osiągając poziom nieco ponad 82 000 dolarów we wczesnych godzinach handlu w USA i wywołując szeroką wyprzedaż przepełnionych pozycji. Dane z Coinglass pokazują, że w ciągu ostatniej doby na giełdach zlikwidowano około 270 000 kont, łącznie na kwotę blisko 1,70 miliarda dolarów. Większość tych strat ponieśli traderzy, którzy obstawiali dalszy wzrost cen.
Likwidacje i wstrząs na rynku
Spadek był gwałtowny, a najciężej uderzył w pozycje długie. Raporty wskazują, że ponad 90% zlikwidowanych kontraktów stanowiły zakłady na wzrost, głównie w Bitcoinie i Etherze. Rynek został szybko wstrząśnięty, gdy aktywowały się zlecenia stop loss, a wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wymusiły sprzedaż. Na niektórych platformach pojawiły się luki cenowe, a zmienność gwałtownie wzrosła. Taka faza oczyszczania rynku może pozostawić ceny niestabilne przez jakiś czas, nawet po tym, jak traderzy się rozliczą.
Geopolityka i presja polityczna
Rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie dołożyły się do wyprzedaży. Wysłanie amerykańskiego okrętu wojennego oraz ponowne publiczne oświadczenia byłego prezydenta Donalda Trumpa postawiły aktywa ryzyka w stan gotowości. Jednocześnie działania wykonawcze związane z cłami na towary powiązane z niektórymi transakcjami naftowymi wzbudziły nowe obawy wśród globalnych traderów. Apetyt na ryzyko osłabł, gdy inwestorzy rozważali, jak te ruchy mogą wpłynąć na przepływy energii i handel.
Wyniki technologiczne i nastroje inwestorów
Do nastroju przyczyniły się również słabsze wyniki Microsoftu. Kilka głównych akcji technologicznych gwałtownie spadło po zgłoszeniu rosnących kosztów i wolniejszego wzrostu w usługach chmurowych, co skłoniło inwestorów do zakwestionowania krótkoterminowych perspektyw wzrostu napędzanego sztuczną inteligencją. Wobec chwiejącej się pewności zarówno w akcjach, jak i kryptowalutach, wielu zmniejszyło swoje zaangażowanie. Rynek stał się ostrożny, a kupowanie wygasło w ciągu kilku minut.
Działanie cenowe Bitcoina, awersja do ryzyka i zmienność wśród nagłówków o konfliktach – wszystko to napędzało sprzedaż. Kanały informacyjne zostały zalane ostrzeżeniami o gwałtownych ruchach, a traderzy, którzy uważnie śledzą nagłówki, szybko dostosowali swoje pozycje.
Test wsparcia i szerszy spadek rynku
Bitcoin handluje obecnie w pobliżu istotnego obszaru wsparcia na wyższych ramach czasowych, który był ważny w ostatnich miesiącach. Cotygodniowe zamknięcia utrzymywały się w zakresie od około 94 000 do 84 000 dolarów przez kilka tygodni i ta struktura jest ponownie testowana. Jeśli kupujący nie wkroczą, może nastąpić dalsze osłabienie.
Raporty wskazują, że szerszy rynek kryptowalut stracił około 200 miliardów dolarów wartości w różnych tokenach podczas najgorszej fazy ruchu.
Co mówią traderzy
Niektórzy analitycy uznali reakcję za przesadzoną, zauważając, że ceny spadały już od października. Inni ostrzegali, że jeśli utrzymają się presje makroekonomiczne, może trwać dłuższa korekta.
Benjamin Cowen ostrzegł, że Bitcoin może nadal osiągać słabsze wyniki w porównaniu z akcjami, sugerując, że jakikolwiek oczekiwany szybki przepływ z złota lub srebra do kryptowalut może nie nastąpić szybko. Według Trading Economics, złoto i srebro wzrosły do rekordowych poziomów, przy czym złoto osiągnęło 5 608 dolarów za uncję, a srebro wzrosło do 121,60 dolarów.
Często zadawane pytania
Oczywiście Oto lista najczęściej zadawanych pytań dotyczących spadku ceny Bitcoina i wynikających z niego likwidacji, zaprojektowana tak, aby odpowiadać na pytania od początkujących do bardziej zaawansowanych traderów.
Początkujący – pytania definicyjne
1. Co dokładnie się stało?
Cena Bitcoina gwałtownie spadła do około 82 000 dolarów, powodując masową falę automatycznych zamknięć lewarowanych pozycji handlowych na głównych giełdach, co skutkowało stratami przekraczającymi 1,7 miliarda dolarów dla tych traderów.
2. Czym są likwidacje w handlu kryptowalutami?
Likwidacje mają miejsce, gdy giełda automatycznie zamyka lewarowaną pozycję tradera, ponieważ nie ma on już wystarczająco dużo własnych środków, aby ją utrzymać. Jest to wymuszona sprzedaż, mająca na celu zapobieżenie utracie przez tradera więcej pieniędzy niż zainwestował.
3. Czym jest dźwignia?
Dźwignia jest jak korzystanie z pożyczki od giełdy, aby handlować większą ilością pieniędzy niż się posiada. Na przykład, przy 10-krotnej dźwigni, inwestycja 1000 dolarów kontroluje pozycję o wartości 10 000 dolarów. Wzmacnia to zarówno zyski, jak i straty.
4. Dlaczego spadek ceny wywołał tak wiele likwidacji?
Wielu traderów zawarło wysoce lewarowane zakłady, że cena będzie nadal rosła. Kiedy cena nagle spadła, osiągnęła ich cenę likwidacji – konkretny poziom cenowy, przy którym ich pozostałe zabezpieczenie było zbyt niskie, aby utrzymać pożyczone środki, wyzwalając automatyczne wyprzedaże.
5. Kto otrzymuje 1,7 miliarda dolarów, które zostały zlikwidowane?
Pieniądze nie są przejmowane przez jeden podmiot. Jest to połączenie: a) strat poniesionych przez traderów, których pozycje zostały zamknięte, oraz b) zysków osiągniętych przez traderów po przeciwnej stronie tych transakcji. Giełdy mogą również pobierać opłaty za te zdarzenia.
Średniozaawansowany – pytania dotyczące wpływu na rynek
6. Czy to oznacza, że Bitcoin się załamuje?
Niekoniecznie. Gwałtowne korekty z dużymi likwidacjami są powszechne na zmiennych rynkach kryptowalut. Mogą one wypłukać nadmierną dźwignię, co jest czasami postrzegane jako zdrowe dla zrównoważonego długoterminowego trendu, chociaż są bolesne dla tych, którzy zostali w nich złapani.
7. Czym jest wyciskanie długich pozycji?
To właśnie miało miejsce. Wyciskanie długich pozycji ma miejsce, gdy spadająca cena zmusza traderów z lewarowanymi pozycjami długimi do sprzedaży w celu zamknięcia swoich transakcji. Ta wymuszona sprzedaż wywiera dodatkową presję spadkową na cenę, tworząc błędne koło, które pogłębia spadek.