Ένα δάνειο 75 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο εξασφαλίζεται με σχεδόν μισό δισεκατομμύριο δολάρια σε δικά της κρυπτονομίσματα, έχει γίνει το επίκεντρο μιας προσπάθειας της Γερουσίας να φέρει τις ρυθμιστικές αρχές στις κρυπτοδραστηριότητες της οικογένειας Τραμπ.
Το Δάνειο που Δημιούργησε Ερωτήματα
Η World Liberty Financial, το κρυπτοέργο που συνδέεται με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ και την οικογένειά του, φέρεται να χρησιμοποίησε περίπου 440 εκατομμύρια δολάρια σε δικά της κρυπτονομίσματα WLFI ως εγγύηση για να δανειστεί χρήματα μέσω της Dolomite, μιας αποκεντρωμένης πλατφόρμας δανεισμού.
Η συμφωνία απέφερε περίπου 65 εκατομμύρια δολάρια σε δικό της stablecoin USD1 και άλλα 10 εκατομμύρια δολάρια σε USDC. Αυτό που ξεχώρισε ήταν ο χρονισμός. Οι κανονικοί επενδυτές που κατείχαν κρυπτονομίσματα WLFI ήταν ακόμα κλειδωμένοι—ανίκανοι να πουλήσουν—ενώ η συναλλαγή πραγματοποιούνταν. Λίγο αργότερα, η τιμή του κρυπτονομίσματος έπεσε σχεδόν 10% σε ιστορικό χαμηλό.
Η Γερουσιαστής Ελίζαμπεθ Γουόρεν έστειλε επιστολή στον Πρόεδρο της SEC Πολ Άτκινς στις 14 Μαΐου, ζητώντας από την υπηρεσία να ερευνήσει αν η World Liberty Financial παραπλάνησε επενδυτές ή παραβίασε νόμους περί κινητών αξιών σχετικά με το κρυπτονόμισμα WLFI. Η Γουόρεν όρισε προθεσμία απάντησης έως τις 26 Μαΐου.
Το Κρυπτοζήτημα: Μια Ανισόρροπη Δομή
Οι ανησυχίες της Γουόρεν ξεπερνούν το δάνειο. Σύμφωνα με αναφορές, οντότητες που συνδέονται με τον Τραμπ πρόκειται να εισπράξουν το 75% όλων των εσόδων από πωλήσεις κρυπτονομισμάτων WLFI μετά τα έξοδα. Οι επενδυτές που αγόρασαν αυτά τα κρυπτονομίσματα, από την άλλη πλευρά, αντιμετώπισαν αυστηρούς περιορισμούς για το πότε μπορούσαν να πουλήσουν. Η επιστολή της Γουόρεν ανέφερε αναφορές ότι η εταιρεία συγκέντρωσε σχεδόν 715 εκατομμύρια δολάρια μέσω πωλήσεων κρυπτονομισμάτων, ενώ ο συνολικός πλούτος της οικογένειας Τραμπ που συνδέεται με κρυπτονομίσματα και σχετίζεται με το έργο φέρεται να ξεπέρασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Η DT Marks DEFI LLC, μαζί με ορισμένα μέλη της οικογένειας Τραμπ, φέρεται να κατέχει περίπου 22,5 δισεκατομμύρια κρυπτονομίσματα WLFI.
Η Γουόρεν πιέζει για ισχυρότερη προστασία των επενδυτών, καθώς το Κογκρέσο εξετάζει ευρύτερους κανόνες για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στο πλαίσιο του προτεινόμενου νόμου CLARITY Act, ενός από τα μεγαλύτερα νομοσχέδια που επικεντρώνονται στα κρυπτονομίσματα στην ιστορία των ΗΠΑ.
Οι Πολιτικές Κινήσεις της Γουόρεν Αποτυγχάνουν
Κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης συνεδρίασης επεξεργασίας του CLARITY Act, η Γουόρεν εισήγαγε τροπολογίες που στόχευαν συγκεκριμένα την εμπλοκή της οικογένειας Τραμπ στις αγορές κρυπτονομισμάτων. Αυτές οι τροπολογίες απορρίφθηκαν με κομματική ψήφο.
Η ευρύτερη συζήτηση για τη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων συνεχίζεται, με την επιστολή της Γουόρεν να προσθέτει πίεση στην SEC σε μια περίοδο που η υπηρεσία πλοηγείται τόσο σε πολιτικές προκλήσεις όσο και σε εκκλήσεις από τον κλάδο για σαφέστερους κανόνες. Το αν ο Άτκινς, ο οποίος θεωρείται ευρέως φιλικός προς τον τομέα των κρυπτονομισμάτων, θα λάβει επίσημα μέτρα, παραμένει αβέβαιο.
Συχνές Ερωτήσεις
Ακολουθεί μια λίστα με συχνές ερωτήσεις σχετικά με τη δομή της κρυπτοσυμφωνίας της Γουόρεν, με επίκεντρο το δάνειο των 75 εκατομμυρίων
Ερωτήσεις Αρχικού Επιπέδου
1 Τι ακριβώς κάνει η Γουόρεν με αυτό το δάνειο των 75 εκατομμυρίων
Η Γουόρεν δανείζεται 75 εκατομμύρια σε stablecoins από μια ομάδα δανειστών. Σε αντάλλαγμα, βάζουν ένα μεγάλο ποσό από τα δικά τους κρυπτονομίσματα ως εγγύηση. Αυτό είναι παρόμοιο με τη λήψη ενός στεγαστικού δανείου, αλλά χρησιμοποιώντας κρυπτονομίσματα αντί για ένα σπίτι.
2 Γιατί η Γουόρεν θα έπαιρνε δάνειο αντί να πουλήσει απλώς τα κρυπτονομίσματά της
Αν πουλούσαν τα κρυπτονομίσματά τους, θα έπρεπε να πληρώσουν φόρους υπεραξίας και θα έχαναν αν η τιμή ανέβαινε αργότερα. Ένα δάνειο τους επιτρέπει να πάρουν μετρητά χωρίς να πουλήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Είναι ένας τρόπος να παραμείνουν επενδυμένοι ενώ έχουν πρόσβαση σε χρήματα.
3 Είναι αυτό το δάνειο επικίνδυνο για τη Γουόρεν
Ναι, πολύ. Αν η τιμή των κρυπτονομισμάτων που έβαλαν ως εγγύηση πέσει απότομα, οι δανειστές μπορούν να ζητήσουν περισσότερη εγγύηση ή να πουλήσουν τα κρυπτονομίσματά τους για να πάρουν πίσω τα χρήματά τους. Αυτό ονομάζεται περιθώριο κάλυψης ή ρευστοποίηση.
4 Ποιος δανείζει στη Γουόρεν τα 75 εκατομμύρια
Είναι πιθανό ένα μείγμα από μεγάλες εταιρείες διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων, αποκεντρωμένα πρωτόκολλα χρηματοδότησης και πιθανώς παραδοσιακά επενδυτικά κεφάλαια που τώρα συνεργάζονται με ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
5 Τι σημαίνει υπερεξασφάλιση
Σημαίνει ότι η Γουόρεν έβαλε μεγαλύτερη αξία σε κρυπτονομίσματα από το δάνειο που έλαβε. Για παράδειγμα, μπορεί να καταθέσουν κρυπτονομίσματα αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων για να δανειστούν 75 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό προστατεύει τον δανειστή αν η τιμή των κρυπτονομισμάτων πέσει.
Ερωτήσεις Προχωρημένου Επιπέδου
6 Πώς λειτουργεί το επιτόκιο αυτού του κρυπτοδανείου σε σύγκριση με ένα παραδοσιακό τραπεζικό δάνειο
Τα κρυπτοδάνεια έχουν συχνά μεταβλητά επιτόκια που αλλάζουν με βάση την προσφορά και τη ζήτηση στην αγορά DeFi. Μπορεί να είναι πολύ υψηλότερα από ένα τραπεζικό δάνειο, αλλά συχνά είναι σταθερά για μικρό χρονικό διάστημα σε ιδιωτικές συμφωνίες. Η Γουόρεν πιθανότατα διαπραγματεύτηκε ένα προσαρμοσμένο επιτόκιο.
7 Ποιοι συγκεκριμένοι όροι διαπραγματεύονται σε μια τέτοια συμφωνία
Βασικοί όροι περιλαμβάνουν:
Αναλογία δανείου προς αξία: Το ποσοστό της εγγύησης που μπορούν να δανειστούν.
Όριο ρευστοποίησης: Η πτώση τιμής που ενεργοποιεί μια αναγκαστική πώληση της εγγύησής τους.