A Bitcoin nehéz helyzettel nézett szembe novemberben, kétszer is a 100 000 dolláros kulcstartó alá csúszva. Bár a kriptovaluta ezen a hétvégén stabilnak tűnik, a friss on-chain elemzések rövid távú árcsökkenésre utalnak.
Egy CryptoQuant-on megjelent Arab Chain Quicktake bejegyzés szerint a Bitcoin-kereskedők kockázatai a Binance tőzsdén növekednek. Ez a Bitcoin Sharpe-jelzőn alapul, amely a tőzsdei hozamok kockázatokhoz viszonyított hatékonyságát méri. A magas vagy pozitív érték azt jelzi, hogy a befektetők jól jutalmazottak a vállalt kockázatokért, míg az alacsony vagy negatív érték nagyobb volatilitásra utal a hozamoknál, ami gyakran a bizalom csökkenését tükrözi.
Az Arab Chain megjegyezte, hogy a Sharpe-jelző nemrég -0,277 körülire esett, ami egybeesett a Bitcoin 101 747 dolláros áresésével. Ez egyértelmű visszaesést jelez a Binance-on mért kockázattal korrigált hozamokban. Júliustól szeptemberig a jelző 0,2 felett maradt, ami kedvező kockázat/hozam egyensúlyt mutatott, és a Bitcoin pozitív ártrendjével együtt járt.
A gyengülő jelző ellenére az Arab Chain nem lát jeleket nagyobb értékesítési hullámnak. A kereskedési volumen viszonylag stabil marad, ami arra utal, hogy a visszaesést nem likvidálások vagy pánikértékesítés, hanem a csökkenő intézményi részvétel okozza. Ez azt jelentheti, hogy a piac átmeneti korrekcióban vagy lehűlési fázisban van a nemrég elért nyereségek után.
Ha a Sharpe-jelző negatív marad, a Bitcoin további rövid távú korrekciókon mehet keresztül. Azonban a pozitív tartományba való visszatérés jelezheti egy helyi áraljzat kialakulását.
Jelenleg a Bitcoin körülbelül 101 750 dollárnál kereskedik, napon belül alig változott.
Gyakran Ismételt Kérdések
Természetesen! Íme egy lista a Bitcoin Sharpe-mutatójának negatívvá válásával kapcsolatos GYIK-kről, amelyek áttekinthetőek és hasznosak minden szintű befektető számára.
Kezdők számára – Definíciós kérdések
1. Mi a Sharpe-mutató egyszerűen megfogalmazva?
Ez egy befektetés "hozam-kockázat" arányának mérőszáma. Megmutatja, mennyi hozamot kapsz az általad vállalt kockázat mértékéhez képest. Magasabb szám jobb.
2. Mit jelent a negatív Sharpe-mutató a Bitcoin esetében?
Azt jelenti, hogy a Bitcoin tartásának kockázata mostanában nem hoz megfelelő jutalmat. A befektetők valószínűleg pénzt veszítenek a kitartott volatilitásért. Ez gyenge kockázattal korrigált teljesítményre utal.
3. A negatív Sharpe-mutató garantált eladási jel?
Nem, nem garancia. Ez egy figyelmeztető jel és adatpont, nem jósgömb. Azt jelezni, hogy a jelenlegi piaci feltételek kedvezőtlenek, de nem jelzi pontosan, mi fog következni.
Következmények és piaci hatás
4. Miért fontos a negatív Sharpe-mutató?
Kevesebbé teszi a Bitcoint az intézményi és kockázatkerülő befektetők számára. Ezek a befektetők olyan mutatókat használnak, mint a Sharpe-mutató, hogy eldöntsék, hová fektessék pénzüket. A negatív arány arra késztetheti őket, hogy kivonják tőkéjüket a BTC-ből és jobban teljesítő eszközökbe fektessék.
5. Jelzi ez további esést a BTC árára?
Jelmezheti. A negatív Sharpe-mutató gyakran tartós csökkenő trendek vagy magas félelem és volatilitás időszakaiban fordul elő. Azt sugallja, hogy a momentum negatív, ami további árcsökkenéshez vezethet, ahogy a befektetők bizalma csökken.
6. Hogyan befolyásolja ez a teljes kriptopiaci?
A Bitcoin a piac vezetője. Amikor a kockázat/hozam profilja rosszul néz ki, gyakran negatív hangulatot kelt, amely átterjed az egész kriptoterületre, miáltalm az altcoinok is esnek.
Haladó és gyakorlati kérdések
7. Milyen időtartamra számítják ki a Sharpe-mutatót?
Nincs egyetlen szabvány, de gyakran 30, 90 vagy 365 napra számítják. Egy rövid idő alatt negatívvá váló mutató kevésbé jelentős, mint ha hosszabb idő alatt válik negatívvá.
8. Mi a különbség a negatív Sharpe-mutató és a negatív hozam között?
A negatív hozam csak azt jelenti, hogy az ár csökkent. A negatív Sharpe-mutató árnyaltabb – azt jelenti, hogy a hozamok rosszabbak, mint amit... [a szöveg itt szakadt meg az eredeti üzenetben]