Биткойн изпита предизвикателства през ноември, като падна под ключовата граница от 100 000 долара два пъти. Въпреки че криптовалутата изглежда стабилна този уикенд, скорошният ончейн анализ сочи към възможни краткосрочни спадове в цената.
Според публикация Quicktake от Arab Chain в CryptoQuant, рисковете за търгуващите с биткойн в Binance нарастват. Това се основава на сигнала Шарп за биткойн, който измерва ефективността на възвръщаемостта спрямо рисковете в борсата. Висока или положителна стойност означава, че инвеститорите са добре възнаградени за рисковете си, докато ниска или отрицателна стойност показва по-голяма волатилност от възвръщаемост, което често отразява намаляващо доверие.
Arab Chain отбеляза, че сигналът Шарп наскоро спадна до около -0,277, което съвпадна с падането на биткойн до 101 747 долара. Това показва ясен спад в риск-коригираната възвръщаемост в Binance. Преди това, от юли до септември, сигналът се поддържаше над 0,2 – период на благоприятен риск-възнаграждение, който съвпадна с положителния ценови тренд на биткойн.
Въпреки отслабвания сигнал, Arab Chain не вижда признаци за масово разпродаване. Обемът на търговията остава относително стабилен, което предполага, че спадът не се дължи на ликвидации или панически продажби, а на намалено институционално участие. Това може да означава, че пазарът е във временна корекция или фаза на изстиване след скорошните покачения.
Ако сигналът Шарп остане отрицателен, биткойн може да претърпи допълнителни краткосрочни корекции. Възстановяването му в положителна територия обаче може да означава, че се формира локален ценов дън.
В момента биткойн се търгува около 101 750 долара, с незначителна промяна през последните 24 часа.
Често задавани въпроси
Разбира се, ето списък с често задавани въпроси за отрицателния коефициент на Шарп на биткойн, създаден да бъде ясен и полезен за инвеститори от всички нива.
**Въпроси за начинаещи: Дефиниции**
1. Какво представлява коефициентът на Шарп с прости думи?
Това е мярка за ефективността на една инвестиция. Показва колко възвръщаемост получавате за риска, по който поемате. По-висока стойност е по-добра.
2. Какво означава отрицателен коефициент на Шарп за биткойн?
Това означава, че наскоро рискът от притежаване на биткойн не е бил възнаграден. Инвеститорите вероятно губят пари поради толерираната волатилност. Това е признак за лоша риск-коригирана производителност.
3. Дали отрицателен коефициент на Шарп е гарантиран сигнал за продажба?
Не, не е гаранция. Това е предупредителен знак и данни, а не магьосна топка. Показва, че текущите пазарни условия са неблагоприятни, но не предвижда точно какво ще се случи следва.
**Въздействия и пазарни ефекти**
4. Защо отрицателен коефициент на Шарп е сериозен?
Това прави биткойн по-малко привлекателен за институционални и риск-избягващи инвеститори. Тези инвеститори използват метрики като коефициента на Шарп, за да решат къде да вложат парите си. Отрицателен коефициент може да ги накара да изтеглят капитали от BTC и да ги насочат към по-добри активи.
5. Дали това сигнализира за потенциален допълнителен спад на BTC?
Може. Отрицателен коефициент на Шарп често се появява по време на продължителни низходящи тенденции или периоди на висок страх и волатилност. Той предполага, че импулсът е отрицателен, което може да доведе до по-нататъшни ценови спадове, тъй като инвеститорите губят увереност.
6. Как това засяга целия криптопазар?
Биткойн е лидер на пазара. Когато неговият риск-възнаграждение изглежда лош, това често създава негативни настроения, които се пренасят върху цялото криптопространство, като карат и алткойните да падат.
**Разширени и практически въпроси**
7. За какъв период от време обикновено се изчислява коефициентът на Шарп?
Няма единен стандарт, но често се изчислява за 30, 90 или 365 дни. Отрицателен коефициент за кратък период може да е по-малко значим, отколкото ако се появи за по-дълъг период.
8. Каква е разликата между отрицателен коефициент на Шарп и отрицателна възвръщаемост?
Отрицателната възвръщаемост означава просто, че цената е паднала. Отрицателният коефициент на Шарп е по-нюансиран – означава, че възвръщаемостта е по-лоша от това...